A estratégia planeja levantar fundos através de uma IPO de $500M de Ações Preferenciais Perpetuais de Stretch Série A.
As Ações STRC oferecem 9% de dividendos iniciais, com pagamentos mensais começando em agosto de 2025.
A estratégia tem o direito de resgatar as Ações STRC, com condições incluindo $250M em aberto.
A Strategy (Nasdaq: MSTR, STRK, STRF, STRD) anunciou planos para uma oferta pública inicial (IPO) de suas novas Ações Preferenciais Perpetuais de Taxa Variável da Série A (referidas como “Ações STRC”). A IPO oferecerá 5.000.000 de ações, que estarão disponíveis para investidores selecionados. Sujeito a condições de mercado, a oferta será registrada sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933 e destina-se a levantar fundos para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de Bitcoin e capital de giro.
A estratégia está oferecendo $STRC (“Stretch”), uma nova Ação Preferencial Perpetual via IPO, para investidores selecionados. Para ver o comunicado à imprensa, prospecto e apresentação para investidores, juntamente com informações adicionais sobre $MSTR, $STRK, $STRF e $STRD, clique aqui: https://t.co/hohIXoDc8z
— Michael Saylor (@saylor) 22 de julho de 2025
As Ações STRC acumularão dividendos cumulativos a uma taxa variável, inicialmente fixada em 9,00% ao ano, com base em um valor declarado de $100 por ação. Dividendos mensais regulares serão pagos a partir de 31 de agosto de 2025, desde que sejam declarados pelo conselho de diretores da Strategy ou por um comitê autorizado. No entanto, a Strategy se reserva o direito de ajustar essa taxa de dividendos a seu critério. Quaisquer ajustes são limitados por certas restrições, como não reduzir a taxa em mais de 25 pontos base ou abaixo da taxa SOFR de um mês atual.
No caso de dividendos não pagos, as Ações STRC acumularão dividendos compostos, que se acumularão mensalmente à taxa de dividendo aplicável. Esse processo continuará até que os dividendos não pagos, juntamente com quaisquer valores acumulados, sejam pagos integralmente.
Direitos e Condições de Resgate
A estratégia também tem o direito de resgatar as Ações STRC a qualquer momento, começando após as ações serem listadas em uma bolsa importante, como Nasdaq ou a Bolsa de Valores de Nova York. O preço de resgate será de $101 por ação, mais quaisquer dividendos regulares acumulados e não pagos.
No entanto, essa opção de resgate está sujeita a certas condições, como ter pelo menos $250 milhões das Ações STRC em aberto e não resgatadas no momento do aviso. Além disso, a empresa tem uma opção de “resgate de limpeza” se o número total de ações STRC cair abaixo de 25% da oferta original, bem como uma opção de “resgate tributário” acionada por eventos relacionados a impostos específicos.
Direitos de Recompra em Mudanças Fundamentais
No caso de uma “mudança fundamental”, conforme descrito no certificado de designações que rege as Ações STRC, os detentores das ações terão o direito de exigir que a Strategy recompre suas ações. O preço de recompra será igual ao valor declarado das ações, mais quaisquer dividendos acumulados.
As Ações STRC terão uma preferência inicial de liquidação de $100 por ação. Este valor será ajustado a cada dia para refletir o maior entre o valor declarado, o preço de venda mais recente das ações ou o preço médio de venda nos dez dias de negociação anteriores. Esses ajustes têm como objetivo garantir que as ações sejam negociadas perto de seu valor declarado de $100 por ação.
A IPO será gerida pela Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company e TD Securities, atuando como gerentes conjuntos de book-running. Os co-gerentes adicionais incluem The Benchmark Company, Clear Street, AmeriVet Securities, Bancroft Capital e Keefe, Bruyette & Woods. A oferta está sendo realizada sob uma declaração de registro de prateleira efetiva arquivada na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). As partes interessadas podem acessar o prospecto preliminar através do site da SEC.
