Principais insights

  • O sucesso na negociação de cripto muitas vezes depende de decisões baseadas em dados além de gráficos de preços básicos.

  • A Dominância do Bitcoin pode ser um poderoso indicador de sentimento de mercado em termos de ambientes de risco ou segurança.

  • Dados on-chain como endereços ativos, volume de transações, fluxos de exchanges e atividade das baleias podem fornecer alguns dos insights mais transparentes sobre o comportamento do mercado.

  • O interesse em aberto em derivativos pode indicar alavancagem de mercado e sentimento, especialmente quando se trata de cronometrar reversões.

O mercado cripto pode ser altamente imprevisível às vezes. No entanto, também pode estar cheio de oportunidades.

Isso significa que prosperar neste espaço requer mais do que apenas sorte ou intuição. À medida que 2025 avança, investidores bem-sucedidos estão cada vez mais contando com decisões baseadas em dados para orientar suas negociações.

Foram-se os dias em que gráficos de preços regulares eram suficientes. O espaço cripto de hoje exige uma compreensão ainda mais profunda de sinais técnicos, comportamento da blockchain e tendências financeiras do resto do mundo.

Se você é um iniciante ou um trader experiente, aqui estão cinco indicadores poderosos que você precisa observar para tomar decisões mais inteligentes em 2025.

1. Dominância do Bitcoin e Sentimento do Mercado

A dominância do Bitcoin mede quanto do valor total de mercado de cripto pertence ao Bitcoin. Essa métrica simples pode ser uma maneira surpreendentemente poderosa de rastrear como o mercado se sente.

Quando a dominância do Bitcoin está aumentando, tende a significar que os traders estão sendo cautelosos.



Em tempos de incerteza no mercado ou condições de baixa, os investidores tendem a mover seus fundos para o Bitcoin, que é considerado mais estável do que outras criptomoedas.

Isso pode ser uma ótima maneira de dizer se há problemas à frente para as altcoins ou não.

Por outro lado, uma queda na dominância do Bitcoin pode indicar que os traders estão se sentindo mais confiantes.

Tende a coincidir com uma 'temporada de altcoins', onde o capital se move para tokens menores e mais arriscados em busca de retornos mais altos.

2. Dados On-Chain com Insights que Você Não Encontrará em Gráficos de Preços

Um dos aspectos mais importantes da cripto é a transparência que ela proporciona. Cada transação é registrada em um livro-razão público, o que significa que analistas podem observar padrões que os mercados tradicionais simplesmente não podem oferecer.

Algumas métricas importantes a serem observadas incluem

  • Endereços ativos: Se uma rede tem mais usuários interagindo com ela diariamente, isso tende a significar que está experimentando um crescimento e adoção reais.

  • Volume de transações: Um alto volume de transações pode mostrar forte interesse e uso, enquanto picos ou quedas repentinas tendem a mostrar que grandes negociações ou mudanças de sentimento importantes ocorreram.

  • Entradas/Saídas de exchanges: Quando grandes quantidades de cripto se movem para exchanges, pode ser um sinal de que os detentores estão planejando vender. Por outro lado, grandes saídas podem significar acumulação e um desejo de manter a longo prazo.

  • Atividade das baleias: Carteiras que mantêm grandes quantidades de cripto (comumente chamadas de 'baleias') podem influenciar os mercados com seus movimentos, e às vezes ajuda imitar as baleias.

  • Preço realizado e SOPR (Relação de Lucro de Saída Gasta): Essas métricas mostram quanto lucro ou prejuízo as moedas estão se movendo. Elas oferecem sinais sobre se os traders estão realizando lucros ou capitulando.

Analisar dados on-chain pode lhe dar uma visão mais honesta do comportamento do investidor. Neste ponto, não se trata apenas de gráficos e especulação.

Trata-se de como as pessoas estão realmente usando as redes.

3. Interesse em Aberto

Pense no interesse em aberto como o número de contratos ativos nos mercados de derivativos de cripto (como futuros e opções) que ainda não foram liquidadas.

Os analistas geralmente o utilizam para dizer quanto dinheiro está atualmente comprometido em posições de negociação.

Quando o interesse em aberto aumenta junto com o preço, isso significa que novo dinheiro está entrando no mercado. Isso pode ser um sinal do início de uma tendência forte e pode ser ótimo para abrir negociações como um touro.



Por outro lado, se os preços sobem, mas o interesse em aberto cai, pode mostrar uma falta de convicção entre os investidores em geral.

Altos níveis de interesse em aberto podem indicar que o mercado está se tornando excessivamente alavancado.

Nesses casos, até mesmo um pequeno movimento de preço poderia desencadear liquidações e mais volatilidade. Observar essa métrica através das exchanges ajuda os traders a avaliar quanto risco está flutuando pelo sistema e se um grande movimento está chegando.

4. Taxas de financiamento

As taxas de financiamento são usadas em contratos futuros perpétuos para manter seus preços alinhados com os preços à vista. Elas atuam como um pequeno pagamento feito entre traders longos e curtos a cada poucas horas.

  • Taxas de financiamento positivas: Traders longos pagam aos curtos, o que muitas vezes indica sentimento de alta. Se as taxas ficarem muito altas, pode ser um sinal de que o mercado está superaquecendo e está devido a uma correção.

  • Taxas de financiamento negativas: Traders curtos pagam aos longos, o que mostra sentimento de baixa, ou o oposto do acima. Se essas taxas caírem muito, pode ser um indicativo de um mercado sobrevendido que provavelmente vai se recuperar.


Em outras palavras, taxas de financiamento extremas tendem a funcionar como um indicador contrariano. Quando todos estão apostando em uma direção, pode ser hora de se preparar para o oposto.

5. Desenvolvimentos Macroeconômicos e Regulatórios

Cripto não existe em um vácuo. Isso significa que fatores econômicos e políticos podem ter efeitos sérios sobre o mercado.

Por outro lado, ignorá-los pode ser caro.



  • Tendências Macroeconômicas: Taxas de juros, níveis de inflação e políticas de bancos centrais tendem a moldar os apetite por risco para muitos investidores em todo o mundo.

Por exemplo, a queda nas taxas de juros ou a diminuição da inflação podem levar mais investidores em direção à cripto. Por outro lado, crises econômicas ou tensões geopolíticas podem empurrar as pessoas para fora de ativos mais arriscados, como cripto, e de volta para refúgios seguros tradicionais.

  • Ambiente Regulatório: As regras em torno da negociação de cripto, tributação, stablecoins e plataformas DeFi estão mudando muito rapidamente nos dias de hoje. Somente em 2025, muitos países estão se movendo em direção a estruturas legais mais claras, incluindo os EUA, Paquistão e, claro, El Salvador.

Regulações favoráveis tendem a atrair mais investidores, e políticas severas podem assustar o mercado.

No geral, estar informado sobre esses fatores pode ajudar qualquer um a ganhar um contexto valioso sobre por que os outros quatro indicadores podem estar se comportando da maneira que estão.

Isso também ajuda qualquer investidor a não ser pego de surpresa por notícias que movimentam o mercado de maneiras inesperadas.