A Bakkt apresentou um registro de prateleira de $1 bilhão à SEC, permitindo levantamentos de capital flexíveis através de vários títulos.
A empresa atualizou sua política de investimento para permitir compras de Bitcoin e ativos digitais, embora nenhuma tenha sido feita ainda.
Preocupações financeiras persistem, com a Bakkt citando perdas contínuas e dúvidas sobre sua capacidade de operar sem financiamento externo.
A Bakkt Holdings Inc., uma associada focada em criptomoedas da Intercontinental Exchange, apresentou um registro de prateleira de $1 bilhão. A empresa tomou essa medida após atualizar sua política de investimento no início de junho para incluir Bitcoin e outros ativos digitais como parte de sua estratégia de tesouraria. O registro foi submetido através do Formulário S-3 à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA na quinta-feira, concedendo à Bakkt flexibilidade para oferecer vários títulos.
Registro de prateleira permite acesso flexível ao capital
O registro da Bakkt permite que a empresa levante capital emitindo ações ordinárias, ações preferenciais, instrumentos de dívida e warrants. A emissão total potencial desses instrumentos pode atingir $1 bilhão. Essa estrutura permite que a Bakkt acesse rapidamente financiamento, dependendo das condições de mercado. O registro afirmou que os recursos de futuras ofertas de títulos podem ser usados para adquirir Bitcoin ou outras criptomoedas.
A empresa destacou que as compras de criptomoedas seriam financiadas por caixa excedente, dívida ou financiamento de capital, ou outras fontes de capital disponíveis. Embora nenhuma compra de ativos digitais tenha sido feita ainda, a nova política autoriza a alocação quando considerado apropriado. A corporação explicou que todas as compras dependeriam de arranjos operacionais, dinâmica do mercado de capitais e decisões estratégicas.
Desafios financeiros em andamento observados no registro
A Bakkt reconheceu preocupações financeiras persistentes no registro. Ela confirmou que seu histórico operacional permanece limitado e que sofreu perdas contínuas. Além disso, a empresa alertou sobre dúvidas notáveis a respeito de sua capacidade de manter operações sem resultados financeiros melhorados.
Essa admissão aponta para a dependência da empresa em relação ao financiamento externo para sustentar suas atividades. Ao apresentar um registro de prateleira, a Bakkt se posiciona para garantir capital rapidamente, se necessário. A forma flexível da oferta permite que a empresa reaja a condições de mercado em evolução e necessidades comerciais.
Foco permanece no crescimento do mercado de criptomoedas
Embora a Bakkt ainda não tenha executado nenhuma compra de criptomoedas, sua política de investimento revisada marca uma direção clara. A empresa afirmou que Bitcoin e outros ativos digitais poderiam se tornar parte de sua tesouraria corporativa de longo prazo. O timing dependerá de vários fatores, incluindo liquidez e condições gerais do mercado de criptomoedas.
A Bakkt também comentou sobre o crescente interesse em ofertas públicas relacionadas a criptomoedas. Referindo-se a registros recentes da Circle, eToro e Gemini, a empresa observou que mais empresas estão entrando nos mercados públicos. A Bakkt indicou que essa atividade reflete mudanças na paisagem dos ativos digitais.
Fundada em 2018, a Bakkt continua ajustando sua estratégia corporativa em meio a pressões de mercado e internas. A oferta de prateleira de $1 bilhão e a atualização da política mostram um esforço para alinhar operações de tesouraria com exposição a ativos digitais. Se a empresa prosseguirá com as compras permanece condicionado a desenvolvimentos futuros.
