Você quase não perceberia a princípio — até que um fornecedor em São Paulo confirme o pagamento em minutos, não em dias, ou um café em Buenos Aires peça grãos da Colômbia sem se preocupar com taxas de transferência. Essa é a nova normalidade na LATAM, onde as stablecoins saíram silenciosamente da sala de cripto e entraram nos negócios do dia a dia.

“Em toda a LATAM, stablecoins não são apenas uma coisa de cripto; estão sendo usadas na economia real,” diz Andrei Grachev, Sócio-Gerente da Falcon Finance. “Muitas empresas locais na LATAM já as estão usando para mover dinheiro entre fronteiras, porque os sistemas bancários locais simplesmente não funcionam rápido o suficiente.”

Negócios do Dia a Dia, Impacto Real

Caminhe por qualquer rua comercial movimentada de Cidade do México a Santiago, e você encontrará comerciantes — pequenos cafés, importadores de produtos especiais, até mesmo cervejarias artesanais locais — usando stablecoins para liquidar faturas ou pagar fornecedores. Sem mais esperar que bancos correspondentes processem transferências, e sem mais taxas surpresa corroendo margens já estreitas. Em vez disso, as transações são liquidadas quase instantaneamente, muitas vezes por apenas alguns centavos de taxas de rede.

Não são apenas lojas familiares: empresas médias e grandes estão estacionando reservas de tesouraria em tokens atrelados ao dólar, gerenciando risco cambial sem a sobrecarga de estratégias de hedge complexas. Como resultado, os fluxos desses dólares digitais aumentaram para volumes mais comumente associados a mercados de títulos, reformulando a gestão de caixa corporativa e o planejamento de liquidez em toda a região.

Regulamentação como uma Vantagem Competitiva

Por anos, a regulamentação parecia o bicho-papão da cripto — diretrizes vagas, incertezas de aplicação e um risco constante de repressões repentinas. Mas marcos recentes mudaram essa narrativa. Na Europa, o MiCA (Mercados em Cripto-Ativos) estabeleceu regras claras sobre requisitos de capital, transparência e proteção ao consumidor para emissores de stablecoin. Nos EUA, o GENIUS Act cria um caminho definido para tokens atrelados ao dólar, exigindo auditorias regulares e padrões rigorosos de respaldo de reservas.

“Adicione marcos regulatórios como o MiCA na UE e o GENIUS Act aqui”, aponta Grachev, “e de repente a conformidade se torna uma vantagem estratégica. Os vencedores não serão os mais barulhentos; serão aqueles que constroem para a demanda real e enfrentam as regras de frente.” Provedores que asseguram licenças, implementam atestações robustas de reservas e aderem a protocolos KYC/AML não estão apenas marcando uma caixa — estão conquistando a confiança de empresas, bancos e até governos em busca de parceiros confiáveis de liquidação em blockchain.

Desafios e o Caminho à Frente

Claro, não é tudo um mar de rosas. A congestão na blockchain ainda pode levar a atrasos ocasionais quando as redes aumentam, e navegar por estruturas legais de diferentes jurisdições continua sendo um quebra-cabeça: o que acontece quando um contrato inteligente vive em um país, mas serve partes ao redor do mundo? Pequenas empresas também enfrentam uma curva de aprendizado, integrando carteiras e ferramentas de gerenciamento de chaves em sistemas ERP e de tesouraria legados.

No entanto, o impulso é inegável. Bancos tradicionais e fintechs estão oferecendo infraestrutura de stablecoin sob marca branca para oferecer a seus clientes corredores quase instantâneos e sem FX. Multinacionais importantes estão silenciosamente testando pagamentos tokenizados internos para liquidar faturas em tempo real. Dentro de um ano, a linha entre infraestrutura de blockchain e fiat pode se confundir completamente — as stablecoins simplesmente se tornando ‘a forma como o dinheiro se movimenta.’

Portanto, da próxima vez que você ouvir “stablecoin”, não pense apenas em especulação ou aplicativos de negociação. Na LATAM de hoje, tornou-se uma ferramenta prática e indispensável — uma que movimenta dinheiro em escala de mercado de títulos, reduz custos e exige conformidade com a mesma seriedade de qualquer banco tradicional. E à medida que os livros de regras do MiCA e do GENIUS Act se firmam, aqueles que mesclam demanda genuína do mercado com conformidade sólida em blockchain são os que estão prontos para vencer.