O fechamento do Telegram da Huione Guarantee, o maior mercado ilícito da história, com mais de $27 bilhões em transações, paradoxalmente fortaleceu o mercado negro, pois plataformas rivais experimentaram um aumento de 400% no volume e rapidamente absorveram a base de usuários criminosos.
Após a investigação da empresa de análise de blockchain Elliptic, o Telegram baniu milhares de canais e contas ligadas à Huione em 13 de maio de 2025.
No entanto, a plataforma sucessora, Tudou Guarantee, imediatamente capturou a atividade criminosa deslocada, processando volumes iguais em semanas após o fechamento.
Os mercados negros do Telegram se expandem para preencher a lacuna deixada pela Huione Guarantee
Em maio, o Telegram fechou a Huione Guarantee — o maior mercado negro que já existiu, responsável por mais de $27 bilhões em transações de USDT — após pesquisa da Elliptic.
Elliptic’s… pic.twitter.com/ZY2m1ju3i0
— Elliptic (@elliptic) 23 de junho de 2025
A Elliptic rastreou mais de 30 marketplaces de garantia altamente ativos no Sudeste Asiático que continuam a facilitar lavagem de dinheiro, comércio de dados roubados e infraestrutura de golpes de 'pig butchering'.
O Efeito Hydra: Como Huione Multiplica Sob Pressão
O mercado Huione de $27 bilhões havia operado como um sofisticado ecossistema criminoso, oferecendo tudo, desde documentos falsificados e dados pessoais roubados até serviços de lavagem de dinheiro e intimidação à disposição através da infraestrutura criptografada do Telegram.
O alcance da plataforma se estendeu muito além do simples crime financeiro, com vínculos a operações de tráfico humano disfarçadas como empresas de TI legítimas em todo o Camboja, Laos e Mianmar, onde as vítimas eram forçadas a executar golpes românticos e fraudes criptográficas sob constante vigilância.
A Huione tem sido conectada à elite governante do Camboja e seu papel na lavagem de lucros do Lazarus Group da Coreia do Norte. Isso a tornou um alvo primário para o FinCEN do Tesouro dos EUA, que designou todo o grupo Huione como uma preocupação de lavagem de dinheiro em maio de 2025.
A empresa criminosa adquiriu estrategicamente uma participação de 30% na Tudou Guarantee em dezembro de 2024, garantindo efetivamente a continuidade operacional antes que a ação de aplicação se materializasse.
Esse planejamento permitiu a migração tranquila de centenas de milhares de usuários. Os volumes de transação da Tudou dispararam de níveis negligenciáveis para mais de 300.000 até 15 de junho.
Os mesmos comerciantes que anteriormente operavam através da Huione imediatamente estabeleceram operações na Tudou, oferecendo serviços idênticos, incluindo dados roubados, capacidades de lavagem de dinheiro e ferramentas especializadas para golpes de 'pig butchering' visando vítimas ocidentais.
Além da dominância da Tudou, várias plataformas menores experimentaram crescimento exponencial à medida que o ecossistema criminoso se fragmentou e diversificou.
De acordo com a Elliptic, o marketplace Shuangying viu o número de usuários triplicar de 40.000 para 110.000 transações, e o Fully Light expandiu de 20.000 para mais de 80.000 transações.
Essas plataformas usam a criptografia do Telegram para comunicação e operações comerciais abrangentes, incluindo gestão de reputação, cumprimento de pedidos e resolução de disputas entre fornecedores e clientes.
Eles também usam a stablecoin USDT da Tether como o principal meio de troca, o que fornece a esses criminosos estabilidade em dólares enquanto evitam sistemas bancários tradicionais.
A ONU estima que a atividade criminosa baseada no Telegram gera até $36,5 bilhões anualmente através de fraudes, lavagem de dinheiro e vendas de dados roubados.
Desafios contínuos de aplicação na economia criminosa criptografada do Telegram
Apesar da cooperação do Telegram em remover milhares de canais e banir contas associadas, a pesquisa da Chainalysis revelou que a infraestrutura central de processamento de criptomoedas da Huione permaneceu operacional, o que a Elliptic também confirmou.
A plataforma está simplesmente migrando para novos domínios e retomando silenciosamente a presença do Telegram dentro de semanas após o aparente fechamento.
Essa resiliência decorre da arquitetura complexa da plataforma, que separa a infraestrutura de marketing voltada para o público dos sistemas centrais de processamento financeiro. Isso permite que operações criminosas continuem mesmo quando seus componentes mais visíveis enfrentam interrupções.
O impacto limitado da ação de aplicação se torna particularmente evidente ao examinar o ecossistema criminoso mais amplo que a Huione possibilitou, incluindo forçar vítimas de tráfico a participar de operações de fraudes criptográficas em complexos do Sudeste Asiático, onde buscadores de emprego legítimos são atraídos com falsas posições de TI antes de serem mantidos contra sua vontade e coagidos a executar esquemas fraudulentos.
Um novo relatório das Nações Unidas está chamando o Telegram por afetar o crime organizado no Sudeste Asiático em meio aos problemas legais de Pavel Durov.#Telegram #PavelDurov #UNhttps://t.co/q0ZEMy6TIU
— Cryptonews.com (@cryptonews) 7 de outubro de 2024
Essas operações físicas, muitas vezes disfarçadas como centros de atendimento ao cliente, criam um modelo criminal híbrido que combina crime financeiro digital com tráfico humano tradicional, tornando a aplicação da lei exponencialmente mais complexa, pois requer coordenação entre múltiplas jurisdições e categorias de crime.
Embora o Telegram tenha começado a responder à pressão removendo certos recursos e atualizando políticas de conteúdo, as capacidades centrais de mensagens criptografadas da plataforma continuam atraentes para criminosos que exploram as proteções de privacidade legítimas da tecnologia para operar ecossistemas sofisticados de mercado.
O desafio para os reguladores reside em abordar o abuso criminal sem comprometer os direitos de privacidade e a segurança da comunicação que tornam as plataformas criptografadas valiosas para usuários legítimos em todo o mundo.
O CEO do Telegram, Pavel Durov, também está lutando essa batalha com os reguladores. Ele foi recentemente preso e liberado sob fiança, mas a vigilância permanece.
A postagem Telegram Fecha o Maior Mercado de Golpes Criptográficos da Huione, Mas Rivais Assumem com Aumento de 400% no Volume apareceu primeiro no Cryptonews.