O VMS Group, um escritório multifamiliar de Hong Kong com profundas raízes em private equity, está fazendo seu primeiro movimento em ativos digitais à medida que regulamentações mais claras e um impulso institucional atraem investidores tradicionais para o espaço cripto.
A Bloomberg reportou na terça-feira que a empresa, que gerencia quase $4b para algumas das famílias mais ricas da cidade, planeja alocar até $10m para a Re7 Capital, um fundo de hedge com sede em Londres focado em estratégias de finanças descentralizadas.
O sócio-gerente da VMS, Elton Cheung, disse que a mudança reflete uma mudança na forma como a empresa aborda liquidez e diversificação.
Fundada há duas décadas, a empresa de Hong Kong tem historicamente se concentrado em private equity e apostas de longo prazo em setores como imóveis, farmacêuticos e tecnologia.
Mas com as empresas permanecendo privadas por mais tempo e as saídas se tornando mais difíceis de cronometrar, a empresa agora está se inclinando para estratégias mais líquidas, incluindo ativos digitais.
A VMS Escolhe Abordagem Protegida para Cripto em vez de Posse Direta de Tokens
“Achamos que este era o momento certo devido à demanda crescente e porque vemos um suporte legislativo e governamental mais claro de várias jurisdições, assim como um grande suporte e endosse institucional”, disse Cheung à Bloomberg. Ele não divulgou clientes específicos.
Em vez de comprar tokens voláteis como o Bitcoin, a VMS optou por trabalhar com a Re7, que oferece uma estratégia neutra em relação ao mercado.
O fundo ganha rendimento ao fornecer liquidez em exchanges descentralizadas e emprestar stablecoins, enquanto se protege para reduzir oscilações de preços. Essa abordagem está mais alinhada com as estruturas de risco de escritórios familiares legados que buscam exposição sem desvantagens especulativas.
“A razão pela qual os investidores continuam voltando para criptomoedas é a assimetria de risco e retorno”, disse o fundador da Re7, Evgeny Gokhberg. “Normalmente, as pessoas pensam na assimetria em criptomoedas como ‘perder tudo ou ganhar 100x.’ Isso raramente se encaixa para um alocador sério com uma reputação a perder.”
A Re7, fundada em 2021, afirma ter consistentemente entregado retornos de dois dígitos, embora não tenha divulgado números exatos.
A Nova Geração de Riqueza Influencia a Mudança do Escritório Familiar de Hong Kong em Direção a uma Adoção Mais Ampla de Ativos Digitais
A estratégia cripto da VMS vai além da exposição a fundos de hedge. Zhi Li, que entrou na empresa em dezembro para liderar investimentos em ativos digitais a partir de Londres, disse que a equipe está estudando aplicações mais amplas, incluindo pagamentos em blockchain e infraestrutura.
Uma área de interesse atual é a integração de transações baseadas em criptomoedas em um desenvolvimento imobiliário que a empresa opera no Vietnã.
“Há um forte interesse institucional e de famílias em obter exposição a ativos digitais regulamentados”, disse Li. “Vimos a geração mais jovem de famílias querendo fazer algo diferente.”
À medida que os escritórios familiares evoluem para atender a novas dinâmicas de riqueza e preferências geracionais, a entrada da VMS em criptomoedas reflete uma mudança mais ampla. Uma vez relutante, o capital legado agora está entrando em ativos digitais, não por hype, mas por estrutura, rendimento e posicionamento estratégico.
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