Os mercados globais reagiram com surpreendente calma às crescentes tensões geopolíticas após o Irã ameaçar fechar o Estreito de Ormuz, um canal de transporte chave para os suprimentos globais de petróleo, após relatos de ataques aéreos dos EUA em seus locais nucleares.
Os preços do petróleo registraram alguns leves ganhos, mas ativos de risco significativos, como criptomoedas e ações, se estabilizaram nas redes sociais após um burburinho de especulação e medo.
🚨 NOTÍCIA DE ÚLTIMA HORA: O parlamento do Irã vota para fechar o Estreito de Ormuz
– Os preços do petróleo podem disparar 30–50%+ quase imediatamente
– A inflação global provavelmente acelerará
– Os preços do gás nos EUA podem disparar, afetando diretamente os consumidores pic.twitter.com/QuhhdJiLMs
— Derek Spacey (@draxtech) 23 de junho de 2025
Os mercados de petróleo mostram reação geopolítica limitada
O petróleo Brent negociou brevemente na segunda-feira, alcançando um máximo de cinco meses de $77.79 por barril e depois caiu para o nível do dia anterior de 77, que foi apenas um incremento de um dia de 1.4%.
O mesmo foi verdadeiro para o West Texas Intermediate (WTI), que alcançou um máximo de $78.58 apenas para ultrapassar seu ponto elevado e terminar em torno de $76.75, com base nos dados do TradingView. O comportamento de preço contido é uma indicação de que os mercados podem estar descontando a ameaça representada pelo Irã como uma distração cerimonial em vez da verdadeira ameaça no mercado.
Analistas da ING ecoaram esse sentimento, dizendo em uma nota para clientes que a ação de preço desta manhã indica que o mercado não pensa (pelo menos, até este ponto) que os fluxos através do Ormuz serão obstruídos.
Irã arrisca alianças ao fechar Ormuz
O Estreito de Ormuz, que é um ponto estratégico de estrangulamento energético do petróleo mundial, tem mais de 80% dos fluxos de petróleo direcionados às economias do Extremo Oriente, especialmente a China. Analistas afirmam que o Irã comprometeria o relacionamento que atualmente possui com aliados chave e provocaria mais conflitos ao fechar a via navegável.
O bloqueio de Ormuz faria mais mal aos aliados do Irã do que aos inimigos, escreveu Anas Alhajji, um veterano do mercado de energia, no X, que agora é o Twitter, informando ao mundo que o Irã fez ameaças similares pelo menos 15 vezes desde a década de 1980 e não fez nada.
O que você lê sobre o fechamento do Estreito de Ormuz foi escrito há anos! Não há nada de novo. O regime iraniano ameaçou fechá-lo cerca de 15 vezes desde 1980! https://t.co/TCarfCUaD3
— Anas Alhajji (@anasalhajji) 22 de junho de 2025
Para selar o Estreito de Ormuz, o Irã seria forçado a invadir as águas territoriais de Omã, o que resultaria no GCC exercendo seu acordo de defesa mútua; seria guerra.
O Bitcoin se recupera após o pânico geopolítico diminuir
A resposta complacente do petróleo deu ao mercado de cripto um alívio. O Bitcoin, que caiu brevemente para menos de $98.000 no domingo devido a temores de guerra, voltou a subir para mais de $101.000.
Complementar isso com dados de Derivativos para a Deribit indica que durante o pânico, mais opções de venda foram negociadas a um prêmio de volatilidade de 8-10% em relação às opções de compra, aumentando ainda mais a proteção contra quedas. No entanto, tais preocupações desde então esfriaram.
A principal criptomoeda recebeu suporte técnico a $100.430 e atualmente não está experimentando fraqueza. A incapacidade de manter esse nível anteriormente teria se tornado um alvo das médias móveis simples de 100 e 200 dias em torno do preço de $95.900, um desenvolvimento que teria reforçado uma saída pessimista.
Ameaças do Irã vistas como Mensagem Política
Os futuros das ações do S&P 500 perderam apenas 0.3%, outro indicador positivo de que os traders não esperam um efeito a longo prazo de um ataque energético e uma expansão de um conflito geopolítico.
Os mercados de energia e cripto parecem basear-se em fundamentos, apesar das manchetes dramáticas. Esses avisos do Irã, embora notáveis para fazer manchetes, são considerados como meios tanto de comunicação interna quanto de posicionamento internacional, mas não necessariamente como um plano de ação.
Como o poeta Charles Bukowski uma vez escreveu, A multidão está sempre errada, um aforismo que novamente parece ser verdadeiro após a super-reação nos mercados. Enquanto isso, os traders estão especulando que o passado não se repetirá sob a forma de fechamento do Ormuz.
Conclusão
Os mercados internacionais parecem ignorar as recentes megameaças do Irã, vendo-as como teatro político em vez de uma possível ação imediata. Preços estáveis do petróleo, Bitcoin ressurgente e uma perspectiva em grande parte inalterada sobre ações têm investidores mantendo os pés firmemente no chão, depois de terem que escolher cautela em vez de medo, com as tensões geopolíticas em ebulição não prontas para interromper os fluxos primários.
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Perguntas Frequentes
1: Por que os preços do petróleo não dispararam?
Os mercados veem a ameaça do Ormuz do Irã como improvável, então os ganhos do petróleo foram breves.
2: Como o Bitcoin reagiu?
O Bitcoin caiu abaixo de $98K, mas rapidamente se recuperou acima de $101K à medida que o pânico diminuiu.
3: O Irã está sério sobre fechar Ormuz?
Especialistas dizem que é em sua maioria retórica; o fechamento real arriscaria uma guerra regional.
4: O que isso significa para os mercados?
Preços estáveis do petróleo ajudam a prevenir temores de estagflação e apoiam cripto e ações.
Glossário de Termos Chave
Brent Crude
Referência global para o petróleo, precificado a partir do Mar do Norte.
WTI (West Texas Intermediate)
Referência dos EUA para preços do petróleo bruto.
Estreito de Ormuz
Rota chave de transporte de petróleo; mais de 20% do petróleo global passa por aqui.
Bitcoin (BTC)
Principal criptomoeda por valor de mercado.
Deribit
Bolsa de criptomoedas para opções e futuros de Bitcoin.
Prêmio de Volatilidade
Custo extra em opções devido a oscilações esperadas no mercado.
Futuros do S&P 500
Contratos que preveem movimentos futuros no índice de ações dos EUA.
Referências
Leia mais: O Teatro das Ameaças: Como o Bitcoin ignora o Drama do Irã, mas os preços do petróleo disparam">O Teatro das Ameaças: Como o Bitcoin ignora o Drama do Irã, mas os preços do petróleo disparam
