O conflito crescente no Oriente Médio e o aumento do risco geopolítico estão provocando um realinhamento dramático do mercado, levando os investidores a energia, defesa, commodities e ativos protegidos contra a inflação à medida que a volatilidade explode.
Perspectiva de Mercado Escurece com Aumento do Petróleo e Tensões Elevadas no Oriente Médio
Um choque desestabilizador abalou os mercados globais, alimentando temores de inflação e turbulência setorial à medida que a escalada militar se intensifica no Oriente Médio. O CEO da empresa de consultoria financeira Devere Group, Nigel Green, afirmou em 22 de junho que os ataques do presidente Donald Trump às instalações nucleares iranianas estão redefinindo dramaticamente as expectativas dos investidores.
“O ataque dos EUA às instalações nucleares do Irã é um momento definidor de mercado”, disse Green, enfatizando:
É um golpe direto nas suposições que têm guiado o posicionamento dos investidores: inflação mais baixa, taxas em queda e preços de energia estáveis. Esta estrutura acaba de ser quebrada.
À medida que os mercados reabrem, os investidores se preparam para uma volatilidade extrema, com os preços do petróleo disparando atraindo nova atenção nas previsões de inflação. O petróleo Brent enfrenta uma nova alta em meio a temores de retaliação iraniana e a interrupção do Estreito de Ormuz. Analistas agora alertam que o petróleo cru pode disparar para cerca de US$ 130 por barril, dependendo da resposta do Irã. Green alertou: “Tal choque de preços filtraria para a inflação global, que permanece elevada e/ou resistente em muitas regiões.” Ele acrescentou que cortes de taxas antecipados por bancos centrais como o Federal Reserve podem não ser mais viáveis: “Um aumento sustentado no petróleo torna os cortes de taxas muito difíceis de justificar. Se a inflação disparar novamente, os formuladores de políticas monetárias serão forçados a manter, e possivelmente até reconsiderar todo o ciclo de afrouxamento.”
A crise em desenrolar pode deslocar capital de setores sensíveis a taxas para energia, commodities, defesa e empresas ligadas à segurança nacional. “Com os orçamentos militares já subindo em várias economias desenvolvidas, as empresas ligadas à segurança, vigilância, aeroespacial e fabricação de armas estão bem posicionadas para se beneficiar de um aumento na demanda”, explicou Green. Ele observou que os fluxos para ativos seguros poderiam apoiar o ouro e os títulos atrelados à inflação, enquanto o dólar dos EUA pode se valorizar a curto prazo antes que vulnerabilidades de longo prazo apareçam: “Isto não é 2019. Estamos em um sistema mais apertado e frágil agora, com menos margem para erro”, opinou.
“Os investidores não podem se dar ao luxo de esperar e ver. Eles precisam responder agora, reposicionar portfólios e focar em setores e estratégias que possam suportar uma incerteza prolongada,” destacou Green. Ele concluiu:
O tempo para um otimismo passivo acabou. Este ataque marca um ponto de virada. Os investidores inteligentes já estão se reposicionando, aqueles que hesitam correm o risco de ficar expostos.
