O preço do Bitcoin caiu para $99.800 depois que o parlamento do Irã aprovou uma proposta para fechar o Estreito de Ormuz. A medida segue o bombardeio dos EUA aos sites nucleares do Irã ontem.
Com a aprovação final pendente no Conselho Supremo de Segurança Nacional, os mercados se preparam para um risco elevado de interrupção energética. Como o Ormuz é crítico para o suprimento de petróleo do mundo, um choque macro desse nível poderia notavelmente perturbar o mercado cripto.
Impacto do Potencial Fechamento do Ormuz
Além do Bitcoin, o Ethereum caiu 4% para menos de $2.200, e o XRP caiu abaixo de $2 pela primeira vez desde abril. As liquidações de cripto atingiram $950 milhões nas últimas 24 horas, refletindo um sentimento de grande aversão ao risco.
Queda do preço do Bitcoin abaixo de $100.000. Fonte: BeInCrypto
Mas por quê? O Estreito de Ormuz canaliza quase 25% dos embarques globais de petróleo. Fechar esse ponto crítico apertaria imediatamente o suprimento global de energia.
Os preços do petróleo podem disparar, alimentando a inflação e adiando cortes nas taxas dos bancos centrais.
Consequentemente, os custos de energia mais altos repercutiriam nas economias. Os consumidores enfrentam contas de combustível mais altas, enquanto as empresas lidam com o aumento dos custos de transporte e produção.
Em resposta, os investidores geralmente se refugiam em ativos seguros como os Títulos do Tesouro dos EUA e o dólar, drenando capital de ativos de risco como o cripto.
Suprimento Global de Petróleo Através do Estreito de Ormuz. Fonte: X/The Kobeissi Letter
Além disso, as pressões inflacionárias impulsionadas pela energia desafiariam a meta de 2% do Federal Reserve. Se o Fed sinalizar um aperto adicional, os rendimentos reais podem aumentar.
Historicamente, rendimentos reais mais altos pesam sobre o Bitcoin ao aumentar o custo de oportunidade de manter ativos que não geram rendimento.
Riscos do Mercado Cripto e Vínculos Macro
A recente venda de cripto reflete o estresse do mercado mais amplo. Liquidações concentradas em posições longas no Bitcoin e Ethereum. O aumento do VIX e a ampliação dos spreads de rendimento do Tesouro sinalizam o aperto dos orçamentos de risco.
Além disso, fundos de hedge e traders de varejo costumam usar alavancagem em cripto. Movimentos de preços acentuados acionam chamadas de margem, amplificando as quedas.
Com as métricas de alavancagem atuais elevadas, novas quedas permanecem prováveis se a incerteza persistir.
Ao mesmo tempo, a força do dólar geralmente se correlaciona com a fraqueza do cripto. Um aumento no Índice do Dólar dos EUA pode aprofundar as perdas do Bitcoin, potencialmente empurrando-o para $95.000.
Perspectivas e Principais Indicadores
Os traders devem observar três desenvolvimentos de perto:
Decisão do SNSC: Votação final sobre o fechamento do Ormuz.
Preços do Petróleo: Quebras acima de $100/barrel podem exacerbar a inflação.
Sinais do Fed: Comentários sobre a política de taxas em resposta a choques energéticos.
Em resumo, o potencial fechamento do Estreito de Ormuz pelo Irã eleva os riscos macro para o cripto.
Se aprovado, espere pressão sustentada sobre o Bitcoin e os mercados de ativos digitais mais amplos até que a clareza geopolítica e a estabilidade energética retornem.
