O Garden Finance processou 24.987 BTC no segundo trimestre de 2025 em 40.634 trocas, coletando 40,16 BTC em taxas.
ZachXBT afirma que mais de 80% das taxas do Garden estão ligadas à lavagem de fundos do hack da Bybit.
As acusações se concentram em um único ator dominando grandes trocas, levantando preocupações sobre o controle da plataforma.
Uma troca acalorada surgiu na comunidade cripto após o investigador on-chain ZachXBT acusar publicamente o Garden Finance de lavar fundos roubados relacionados ao hack de $1,4 bilhão da Bybit. As alegações surgiram quando a plataforma relatou um crescimento significativo no segundo trimestre de 2025, com mais de $1,5 bilhão em trocas de Bitcoin. À medida que o escrutínio aumenta, a discussão levantou preocupações sobre descentralização e as responsabilidades das plataformas de ponte que lidam com grandes transações.
Crescimento Recorde e Volume de Transações no Segundo Trimestre de 2025
De acordo com dados recentes da Dune Analytics, o Garden Finance processou 24.987 BTC no segundo trimestre de 2025. Esse volume equivale a mais de $1,5 bilhão em 40.634 trocas atômicas. A plataforma também coletou 40,16 BTC em taxas durante este período, com a maior troca única envolvendo 10 BTC. Gráficos publicados na Dune Analytics mostraram um aumento na atividade, com a coleta de taxas, interações de usuários e trocas aumentando acentuadamente desde o primeiro trimestre.
Fonte: Dune Analytics (Garden Finance)
Essas métricas colocaram o Garden Finance entre as pontes de Bitcoin de mais rápido crescimento no setor cripto durante esse período. Na terceira semana de junho, ZachXBT postou no X, acusando o Garden Finance de lavar cripto roubada ligada a hacks recentes. Ele afirmou que mais de 80% das taxas da plataforma estavam ligadas à lavagem de fundos.
https://twitter.com/zachxbt/status/1936327174757474756
ZachXBT conectou ainda mais o movimento de fundos hackeados a redes de lavagem de dinheiro chinesas supostamente ligadas ao Lazarus Group. Em resposta, o fundador do Garden Finance, Jaz Gulati, negou as acusações. Ele compartilhou uma postagem anterior do quarto trimestre de 2024, afirmando que a plataforma recebeu 30 BTC antes do incidente da Bybit. Ele usou isso para rejeitar as alegações de lidar conscientemente com fundos roubados.
Debate sobre Descentralização e Atividade de Grandes Trocas
ZachXBT descreveu o Garden Finance como uma "ponte descentralizada falsa" e disse que carecia de controle adequado sobre transações ilícitas. Gulati rejeitou esse rótulo como desinformação, afirmando que a plataforma seguia processos descentralizados. Outro usuário, James Scaur, juntou-se à discussão três horas depois e apoiou a plataforma.
Fonte: X
Ele explicou que uma distribuição de Pareto pode se aplicar, onde um provedor de liquidez cobre a maior parte do volume de troca. Scaur acrescentou que essa situação não indica automaticamente centralização. ZachXBT então respondeu acusando um único ator de continuamente aumentar a liquidez do cbBTC através da Coinbase para transferências ilegais. Ele observou que apenas uma entidade havia preenchendo os pedidos de troca desde o aumento do limite de 10 cbBTC. ZachXBT relatou que o Garden Finance viu um aumento nas transações relacionadas à Bybit desde abril de 2025.
Ele disse que a plataforma foi previamente avisada sobre essa atividade e não tomou medidas corretivas. Ele acrescentou que a maioria das taxas coletadas foi impulsionada por uma campanha de airdrop no início de 2024, e não por crescimento orgânico de usuários. ZachXBT instou a plataforma a desabilitar grandes trocas e devolver as taxas se não pudesse bloquear a atividade ilícita. A disputa permanece não resolvida, com pressão crescente sobre o Garden Finance à medida que novas investigações se aproximam.
