A gestora de ativos e emissora de ETFs Fidelity apresentou oficialmente um registro S-1 para um ETF spot de Solana. O fundo negociado em bolsa também incluirá opções de staking para os usuários.
A Fidelity não é a única empresa interessada em um ETF SOL, com uma série de empresas emitindo emendas S-1 para ETFs SOL na sexta-feira, incluindo VanEck, 21Shares, Bitwise, Grayscale, Canary Capital e Franklin Templeton. A VanEck foi a primeira empresa dos EUA a solicitar um ETF spot de Solana em junho de 2024 e também foi a última a enviar sua emenda ao registro S-1 do dia.
A Fidelity avança em direção a um ETF spot de SOL.
A Fidelity enviou sua declaração S-1 na sexta-feira para a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio dos EUA (SEC). A empresa reconheceu que o proposto Fidelity Solana Fund operaria como um trust estatutário de Delaware.
O objetivo do ETF é espelhar o desempenho do SOL com base no Índice de Taxa de Referência Solana da Fidelity, que calcula dados de preços usando um preço mediano ponderado por volume após 15 segundos. O índice agrega preços de mercados à vista elegíveis e reflete o valor em tempo real do SOL em dólares americanos.
O emissor do ETF revelou que o fundo visa manter o SOL sob custódia e ganhar rendimento extra por meio do staking de parte de suas participações através de provedores avaliados. As recompensas resultantes do staking serão tratadas como renda e distribuídas adequadamente.
A Fidelity nomeou um custodiante que armazenará todo o SOL em contas segregadas em nome do trust. De acordo com a empresa, a maioria dos ativos será mantida em armazenamento frio, com um limite de SOL em carteiras quentes para transações.
A empresa também planeja listar ações na Cboe BZX Exchange, embora o símbolo do ticker permaneça não divulgado. De acordo com a Fidelity, as ações serão criadas e resgatadas em grandes blocos chamados Cestas, principalmente por participantes autorizados usando SOL ou dinheiro.
A gestora de ativos acrescentou que o valor líquido diário dos ativos (NAV) será calculado usando o mesmo método de índice aplicado à precificação do SOL. O registro também revelou uma taxa anual de patrocinador vinculada aos ativos de SOL do fundo, embora a porcentagem permaneça não divulgada. A Fidelity disse que a taxa cobrirá a maioria dos custos operacionais padrão, exceto custos incomuns e uma taxa separada relacionada ao staking paga ao custodiante a partir das recompensas do staking.
A afiliada da Fidelity, FD Funds Management LLC, patrocinará o produto. A empresa disse que o Trust não usará alavancagem, derivativos ou instrumentos complexos, mantendo a estrutura simples para investidores tradicionais.
De acordo com a empresa de gestão de ativos, o custodiante controlará todas as chaves privadas, e o patrocinador supervisionará as atividades de staking e gerenciará a segurança. Os ativos do Trust, incluindo SOL apostado, não estão protegidos pelo seguro FDIC ou SIPC.
Para iniciar o impulso, uma afiliada patrocinadora comprou uma única Seed Share para configurar o fundo. A Fidelity também esclareceu que o trust não está registrado sob a Lei de Companhias de Investimento de 1940, o que significa que os investidores não receberão as mesmas proteções regulatórias dadas a fundos mútuos ou ETFs tradicionais que se enquadram nessa lei.
O trust precisa da aprovação de registro da SEC antes que as vendas possam começar. A Fidelity rotulou o trust como uma empresa em crescimento emergente, permitindo que siga regras de relatórios reduzidas inicialmente.
A SEC insta os emissores de ETFs a atualizarem seus registros S-1 até junho.
O registro mais recente segue a diretiva da SEC dos EUA na semana passada para emissoras de ETFs spot de Solana atualizarem seus registros S-1 até junho. O analista de ETF da Bloomberg, Eric Balchunas, disse na época que o pedido da agência indica que é mais provável do que antes que alguns dos produtos sejam aprovados, dando um cronograma de dois a quatro meses para que os ETFs spot de SOL sejam lançados. O analista da Bloomberg, James Seyffart, duvida que a aprovação do ETF de Solana ocorra tão cedo quanto na próxima semana.
“Acho que precisa haver uma troca de informações com a SEC e os emissores para esclarecer os detalhes, então duvido disso. Se alguém se lembra do lançamento do ETF de Bitcoin, houve muitos registros nos meses anteriores ao lançamento.”
–James Seyffart, Analista de ETF na Bloomberg.
O regulador também teria solicitado que os emissores atualizassem a linguagem sobre resgates em espécie e como os emissores abordariam o staking. As empresas têm defendido que a agência aprove ETFs de staking de Ethereum e Solana, que renderiam rendimento aos detentores.
A SEC aprovou ETFs de Bitcoin e Ethereum spot, bem como vários fundos mistos de criptomoeda e ações. Emissores de ETFs, incluindo VanEck, 21Shares e Canary Capital, recentemente instaram a agência a adotar uma abordagem de primeiro a registrar, onde a SEC prioriza a aprovação de produtos financeiros com base na ordem de chegada.
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