O diretor de pesquisa e marketing da Simple Mining, Billy Boone, acredita que o futuro da exposição ao Bitcoin não está no preço do token, mas nas máquinas que o produzem. Em uma recente entrevista com o TheStreet Roundtable, Boone fez o caso de por que os mineradores ASIC oferecem aos investidores acesso mais eficiente, flexível e financeiramente recompensador ao Bitcoin do que comprar a criptomoeda diretamente.
Ao contrário das compras no mercado spot, minerar Bitcoin através de hardware próprio oferece aos investidores não apenas acesso ao BTC a preços efetivos potencialmente mais baixos, mas também vantagens fiscais, estratégias de otimização de energia e controle físico sobre seus ativos.
Da Recuperação de Senha à Infraestrutura de Mineração em Grande Escala
A Simple Mining não começou como uma empresa de mineração de cripto. Com base nos dados disponíveis, em 2021, a equipe estava envolvida em reparo de celulares até que começaram a receber um fluxo de pedidos para desbloquear firmware de mineradores ASIC. Vendo uma demanda persistente e a longevidade do Bitcoin, eles implantaram seu primeiro contêiner de 50 máquinas em um local de utilidade em Iowa ainda naquele ano.
Avançando para 2025, a Simple Mining possui 7 locais ativos com mais de 20.000 mineradores ASIC implantados. Boone diz que terão mais 9 sites online até o final do ano. A escala permitiu que eles passassem de um fornecedor de serviços para um operador de hardware completo, oferecendo propriedade de ASIC diretamente ao consumidor.
Mineradores ASIC vs Bitcoin Spot
Além da Mineração em Nuvem
Um importante diferenciador para a Simple Mining é sua ênfase na propriedade em vez de leasing. Ao contrário das plataformas de mineração em nuvem que vinculam os clientes a contratos opacos, o modelo da Simple Mining permite que os usuários comprem mineradores ASIC diretamente e comecem a minerar em poucas horas. Boone descreve o processo como 'alguns cliques' do pagamento até a operação.
Os clientes podem hospedar o hardware nas instalações da Simple Mining ou movê-lo para outro lugar se encontrarem eletricidade mais barata, dando-lhes flexibilidade geográfica e operacional. Boone diz que isso também posiciona os compradores para se beneficiarem de deduções fiscais, uma vez que o equipamento se qualifica para a Seção 179 e depreciação bônus nos EUA.
A parceria deles com a Alps Blockchain para construir um site hidrelétrico de 50 megawatts é outro ponto de prova de seu modelo em evolução. A instalação utiliza mineradores hidrelétricos refrigerados a água e é mais econômica do que rigs refrigerados a ventilador tradicionais devido à melhor eficiência térmica e menor consumo de energia.
"Eles são muito lucrativos agora", diz Boone. "Especialmente em Iowa, onde 65% da energia é renovável (eólica). Podemos aproveitar o que seria energia desperdiçada e transformá-la em Bitcoin, melhorando a rede para a empresa de utilidade."
Os Números por Trás do Argumento: Como Mineradores ASIC Superam o Spot
Boone diz que a mineração ASIC é essencialmente comprar Bitcoin com desconto. Ele deu um exemplo: se um minerador consome $50.000 em eletricidade ao longo do tempo, mas gera $110.000 em Bitcoin, a margem é clara. Essa vantagem de custo se torna ainda mais atraente quando a eletricidade vem de fontes renováveis ou regiões de baixo custo.
De uma perspectiva de estratégia corporativa, Boone diz que isso também pode servir a empresas que buscam aumentar seu Bitcoin por ação. Em vez de gastar $100 milhões em BTC spot, uma empresa poderia alocar esse capital em rigs de mineração hospedados e gerar Bitcoin a um preço efetivo mais baixo ao longo do tempo, enquanto ainda tem exposição no balanço patrimonial.
Incentivos Além do Rendimento: Vantagens Fiscais e de Propriedade
Um benefício muitas vezes negligenciado de possuir mineradores ASIC é como eles são tratados sob o código tributário dos EUA. Compras de equipamentos podem se qualificar para deduções da Seção 179, permitindo deduções totais ou parciais no primeiro ano de uso. A depreciação bônus permite deduções adicionais antecipadas. A Compass Mining e a Bitwave confirmam que empresas envolvidas na mineração podem deduzir não apenas equipamentos, mas também custos de energia e despesas de manutenção da renda tributável.
Isso cria um forte incentivo para indivíduos e corporações de alta renda considerarem a mineração hospedada como uma estratégia de Bitcoin consciente dos impostos, em vez de apenas uma focada em rendimento.
Mineradores ASIC vs Bitcoin Spot
A mineração vem com seus próprios riscos. ASICs depreciam rapidamente, especialmente à medida que a taxa de dificuldade do Bitcoin aumenta após a redução pela metade. Os custos de energia podem aumentar, as condições regulatórias podem mudar e o hardware pode se tornar obsoleto. Clientes hospedados, mesmo aqueles com propriedade total, ainda devem considerar a confiabilidade do local e a vida útil do equipamento.
Mas Boone acredita que esses riscos são gerenciáveis, especialmente para investidores que já estão otimistas sobre a trajetória de preço de longo prazo do Bitcoin. Com um planejamento adequado em torno de upgrades de hardware e contratos de energia, o modelo ainda pode ser lucrativo mesmo em ambientes mais desafiadores.
Conclusão: Um Caso de Investimento Mais Amplo para a Camada de Hardware
Para Boone, o argumento é tanto sobre infraestrutura quanto sobre retornos.
"Não compre apenas Bitcoin, possua os meios de produção", ele diz.
Esta é uma mensagem que ressoa especialmente bem com investidores que buscam ir além de holdings passivas e entrar em algo mais prático.
Ao incorporar a propriedade na equação da mineração, a Simple Mining está oferecendo uma classe de ativos que se comporta mais como imóveis industriais ou infraestrutura de energia do que como cripto especulativa. É um híbrido entre investimento em ativos reais e exposição digital, um com alinhamento baseado em utilidade e crescente interesse de clientes institucionais e de varejo.
O caso de Billy Boone para mineradores ASIC não se trata apenas de comprar Bitcoin barato, mas de controle, impostos e propriedade. À medida que os preços spot se movem e as condições regulatórias mudam, a propriedade direta de hardware pode ser a forma mais estável, econômica e resiliente de construir exposição cripto a longo prazo.
FAQ
O que são mineradores ASIC?
Mineradores ASIC são máquinas construídas especificamente para minerar Bitcoin.
Como possuir mineradores ASIC é diferente de mineração em nuvem?
Mineração em nuvem é alugar poder de hash sem possuir o hardware. Com a Simple Mining, você compra as máquinas, então você tem controle total e benefícios fiscais.
A mineração realmente pode superar a compra de Bitcoin spot?
Segundo Boone, sim, especialmente em regiões de baixo custo de energia. Mineradores podem gerar BTC abaixo do preço de mercado e se beneficiar da depreciação do hardware.
Quais vantagens fiscais vêm com a mineração ASIC?
Nos EUA, equipamentos se qualificam para a Seção 179 e depreciação bônus, então é possível deduzir grandes partes dos custos de hardware no primeiro ano.
A mineração ainda é lucrativa após a redução pela metade?
Depende dos custos de energia, eficiência do hardware e do preço do Bitcoin. Rigs refrigerados a água em regiões ricas em energia renovável, como Iowa, ainda estão gerando margens fortes.
Glossário
Mineradores ASIC – Máquinas projetadas para mineração de Bitcoin com máxima eficiência.
Seção 179 – Disposição tributária dos EUA para deduzir todo equipamento comercial qualificado no ano da compra.
Depreciação bônus – Dedução adicional sobre ativos depreciáveis (60% em 2024).
Mineração hospedada – Uma configuração onde os mineradores possuem seus ASICs, mas os alojam em uma instalação de terceiros.
Bitcoin Spot – Comprar Bitcoin ao preço de mercado atual, sem alavancagem ou mineração.
Bitcoin por ação – Uma métrica usada por empresas públicas para refletir a exposição ao BTC por ação.
Fontes
thestreet
finance.yahoo.com
bitwave
compassmining
insights.simplemining
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