Mesmo enquanto a China sinaliza que pode emitir mais permissões de exportação para a Europa e os Estados Unidos, seu controle rígido sobre os metais de terras raras parece improvável de afrouxar tão cedo, alertam os analistas.

Três empresas listadas em Shenzhen anunciaram este mês que Pequim havia aprovado suas solicitações para enviar ímãs feitos com terras raras, elementos essenciais para carros elétricos, sistemas de defesa, semicondutores e outros produtos de alta tecnologia. No entanto, a Baotou INST Magnetic New Materials alertou em maio que sua permissão cobre apenas um único envio.

Na Europa, grupos da indústria automotiva observam que as licenças de longo prazo da China para ímãs e terras raras pesadas expiram após apenas seis meses.

A CNBC relatou que cortar a dependência da China será “extremamente difícil”, e quaisquer ganhos provavelmente serão pequenos e lentos, de acordo com uma nota de terça-feira de Rico Luman, economista sênior de setor para transporte e logística na ING.

A China produz cerca de 60% das terras raras do mundo e lida com quase 90% do processamento, o que significa que importa minérios do exterior e os refina em casa.

“A Europa atualmente não produz terras raras, e os EUA só começaram recentemente a produção em pequena escala de neodímio e praseodímio. Ambos carecem das reservas necessárias para aumentar a produção rapidamente”, escreveu Luman.

Já neste verão, várias montadoras europeias e empresas de tecnologia dos EUA operando na China interromperam linhas de produção ou alertaram sobre escassez de peças. No início de abril, Pequim impôs controles de exportação sobre sete terras raras, após uma série de regras mais rigorosas nos últimos dois anos sobre muitos minerais críticos.

Washington esperava que as restrições de abril fossem revertidas após uma pausa de tarifa de 90 dias acordada em meados de maio. Após conversas comerciais em Londres esta semana, os oficiais dos EUA disseram que as autoridades chinesas em breve permitirão mais exportações de terras raras.

A volatilidade persiste no mercado de terras raras

Um porta-voz do ministério do comércio disse na quinta-feira que a China aprovou “um certo número” de licenças para terras raras e produtos relacionados e intensificará a revisão de novos pedidos. Mas líderes empresariais dizem que as condições do mercado permanecem instáveis.

A volatilidade ainda é alta, disse Philippe Kehren, CEO da unidade química da Solvay, que opera a maior planta de processamento de terras raras fora da China, em La Rochelle, França.

Para lidar com isso, a Solvay está recorrendo a fontes recicladas e explorando outros fornecedores. “Acho que a melhor mitigação nesse tipo de circunstância é, de fato, dominar a tecnologia”, disse Kehren. A empresa espera atender 30% da demanda da Europa por terras raras processadas usadas em ímãs permanentes até 2030.

Dennis Wilder, um ex-oficial sênior de inteligência da Casa Branca, alertou que se Washington introduzir novas restrições, a China pode restabelecer regras rígidas de exportação. Gabriel Wildau, da consultoria de risco Teneo, concordou, dizendo que mesmo com indícios de alívio, “cortes de suprimento permanecem uma ameaça constante.” Ao tornar seu sistema de licenciamento permanente, Pequim pode bloquear a acumulação de estoques por empresas estrangeiras e preservar sua vantagem nas negociações.

Os fabricantes de automóveis mudam para EVs livres de terras raras em meio à incerteza de suprimentos

“As empresas agora não têm escolha a não ser investir e desenvolver fontes alternativas, substitutos e soluções de reexportação para se proteger contra o risco de perda de suprimento da China”, disse Matt Gertken, vice-presidente sênior da BCA Research.

No entanto, o controle da China sobre a cadeia de suprimentos mais ampla é profundo. Um relatório do Congresso dos EUA de 2019 descobriu que as minas chinesas respondem por 68% do grafite do mundo para baterias, refinam 60% do lítio e processam 72% do cobalto.

Em resposta, fabricantes de automóveis como General Motors e BMW, junto com grandes fornecedores, começaram a fabricar veículos elétricos que usam pouca ou nenhuma terra rara. Mas poucos conseguiram reduzir os custos o suficiente para competir amplamente. Os fabricantes de automóveis precisarão “operar dois ecossistemas: um exclusivamente para a China na China, e um fora da China”, disse Lei Xing, um analista independente do setor automotivo da China.

No final do ano passado, Pequim estendeu as regras de exportação sobre itens civis que poderiam ter usos militares, aplicando-as a todos os clientes estrangeiros. Em fevereiro, a China também limitou as exportações de cinco minerais críticos, incluindo tungstênio - um metal duro usado em ferramentas de corte, armas e semicondutores. Hoje, a China controla 80% da cadeia global de tungstênio.

Academia Cryptopolitan: Em Breve - Uma Nova Maneira de Ganhar Renda Passiva com DeFi em 2025. Saiba Mais