A TMTG visa levantar até $12 bilhões por meio de ações, dívida e notas conversíveis através de múltiplos canais de distribuição.
A empresa levantou anteriormente $2,5 bilhões para adquirir Bitcoin, agora custodiado pela Anchorage Digital e Crypto.com.
A TMTG não confirmou futuras compras de BTC, mas as participações atuais permanecem parte de sua estratégia de balanço corporativo.
O Trump Media & Technology Group (TMTG) registrou para levantar até $12 bilhões através de uma ampla oferta de títulos. A empresa, que recentemente divulgou uma significativa aquisição de Bitcoin, não delineou um uso específico para os próximos fundos. No entanto, a recente captação de recursos e as compras de BTC estão atraindo um aumento de escrutínio à medida que as participações em ativos digitais aumentam nos portfólios corporativos.
Detalhamento da Estrutura de Oferta e Venda de Títulos
De acordo com o registro, a TMTG planeja administrar ações ordinárias, ações preferenciais, notas conversíveis, títulos de dívida, warrants, direitos ou unidades. A empresa confirmou que venderá 84,6 milhões de ações de sua ação ordinária com preço de $0,0001 por ação. No entanto, a maior parte do capital será levantada por meio de colocação privada e instrumentos conversíveis.
Em uma transação estruturada, a TMTG venderá 55,8 milhões de ações a $25,72 por ação. Essas irão para compradores institucionais e devem gerar aproximadamente $1,44 bilhão. Além disso, 28,8 milhões de ações podem ser emitidas mediante conversão de notas sêniores de 0,00% com vencimento em 2028. Esses instrumentos conversíveis estão avaliados em $1 bilhão.
O registro esclarece que os recursos das emissões diretas irão para a TMTG. No entanto, ela não receberá nenhuma receita das ações vendidas por acionistas de terceiros. As vendas podem ocorrer por meio de vários canais, incluindo subscritores e agentes de colocação.
Execução da Estratégia de Bitcoin de $2,5 Bilhões Recentes
A TMTG levantou anteriormente $3 bilhões, uma parte da qual foi alocada para a aquisição de Bitcoin. Dentro de 24 horas após essa divulgação, a empresa confirmou que garantiu $2,5 bilhões. Essa captação de capital combinou $1,5 bilhões de vendas de ações e $1 bilhão em notas conversíveis, que foram supostamente precificadas a um prêmio de 35%.
A empresa comprou BTC e adicionou ao seu balanço patrimonial. Os custodiante dos ativos digitais incluem Anchorage Digital e Crypto.com. A aquisição representa uma das maiores participações corporativas em BTC divulgadas publicamente nos últimos meses.
Reações do Mercado e Estratégia em Andamento
Embora a TMTG não tenha confirmado se a nova captação de $12 bilhões envolverá compras adicionais de BTC, ações recentes apontam para um engajamento contínuo com ativos digitais. As participações em BTC da empresa, após a aquisição de $2,5 bilhões, permanecem ativas e seguradas por meio de custodiante regulamentados.
A combinação de ofertas de ações, notas conversíveis e alocação de ativos digitais ocorre em meio ao aumento da participação corporativa nos mercados de criptomoedas. A captação atual expande a flexibilidade de capital e a estrutura financeira da empresa, enquanto continua a explorar usos adicionais dos recursos. A oferta está sujeita ao registro de suplementos individuais, uma vez que o valor total arrecadado e a estratégia de alocação se tornarão mais claros após a aprovação regulatória e a execução no mercado.
