🔍 A relação Sharpe do Bitcoin pisca verde — Está se formando um rompimento de alta?

Na última semana, o Bitcoin caiu cerca de 4%, sinalizando uma diminuição do otimismo no maior mercado de criptomoedas. A atual lentidão coloca em dúvida a robustez do surto de alta que levou o líder do mercado a um novo pico na semana passada. Uma plataforma de dados de investimento sugere que a corrida de alta do BTC pode continuar, com as mais recentes estatísticas on-chain prevendo ganhos adicionais.

A indústria de blockchain afirma que o preço do BTC é atraente para investidores "atentos".

Neste caso, a relação Sharpe mede os retornos ajustados ao risco do Bitcoin. A volatilidade mede o risco, portanto, esse indicador avalia o lucro do investimento por unidade de risco.

Relações Sharpe crescentes sugerem melhor desempenho ajustado ao risco. No entanto, uma tendência de queda indica que a moeda está em uma "zona de menor risco" e os ganhos estão diminuindo.

No gráfico acima, a relação Sharpe do Bitcoin (linha azul) ainda não cruzou a linha de tendência superior (linha vermelha pontilhada), uma indicação chave de pico de mercado. O indicador sugere que a moeda está em uma zona de risco médio, indicando que o mercado é menos volátil.

Para o entusiasmo do mercado de Bitcoin, a linha de tendência superior (linha vermelha pontilhada) é um bom indicador. Como ainda não atingimos essa zona, o ciclo atual pode ter oportunidade para mais aproveitamento.

Os investidores podem desejar ser cautelosamente otimistas, mesmo que a relação Sharpe do Bitcoin ainda esteja abaixo da faixa que sugeriu os picos do ciclo de 2013–2021. Isso se deve ao fato de que os níveis atuais da métrica historicamente acompanharam ralis otimistas e correções pessimistas.

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