O Telegram está prestes a levantar pelo menos $1,5 bilhão através de uma nova emissão de títulos de cinco anos oferecendo um rendimento de 9%, atraindo interesse significativo de grandes investidores institucionais, incluindo a BlackRock, o fundo soberano Mubadala de Abu Dhabi e o novo fundo de hedge Citadel, de acordo com fontes citadas pelo Wall Street Journal.
O capital levantado será usado principalmente para recomprar dívidas pendentes da emissão de títulos de 2021 do Telegram, que vence em março de 2026. Esses novos títulos emitidos também oferecem aos investidores a opção de converter suas participações em dívida em capital a uma taxa com desconto se o Telegram prosseguir com uma oferta pública inicial.
O Telegram, que originalmente desenvolveu a rede blockchain de camada 1 TON antes de desmembrá-la como uma entidade independente, continua a expandir sua base de usuários e desempenho financeiro. O CEO Pavel Durov relata mais de 1 bilhão de usuários ativos mensais e 15 milhões de assinantes pagos, dobrando o número de assinantes em apenas um ano. Financeiramente, a empresa se tornou lucrativa em 2024 com um lucro de $540 milhões sobre uma receita de $1,4 bilhão, uma melhoria significativa em relação a uma perda de $173 milhões em 2023. O Telegram projeta lucros superiores a $700 milhões para 2025, impulsionados pelo crescimento na publicidade, presentes digitais dentro do aplicativo e uma plataforma de desenvolvedor para bots e aplicativos.
Apesar dos desafios legais enfrentados pelo CEO Durov na França, incluindo restrições de viagem em meio a uma investigação, a confiança dos investidores permanece forte. A participação de investidores institucionais de peso ressalta a fé no modelo de negócios híbrido digital do Telegram que une finanças tradicionais e monetização baseada em blockchain.
Esta venda de títulos marca um movimento estratégico de refinanciamento para o Telegram, permitindo que ele gerencie seu perfil de dívida enquanto fornece exposição precoce ao capital para os investidores antes de uma possível listagem pública.
Nem o Telegram nem a Citadel comentaram publicamente sobre a oferta de títulos até agora.
