A Circle pretende levantar $250 milhões na IPO da NYSE, oferecendo 24 milhões de ações Classe A a $24–$26 cada.
A ARK Invest planeja a compra de ações no valor de $150 milhões, sinalizando um forte apoio institucional.
Os fundadores mantêm o controle com ações Classe B, apesar da oferta pública.
A Circle Internet Group, emissora da stablecoin USDC, apresentou um pedido para abrir capital na Bolsa de Valores de Nova York, marcando sua mais recente tentativa de entrar nos mercados públicos após contratempos anteriores. A empresa revelou planos para oferecer 24 milhões de ações Classe A, com 9,6 milhões sendo vendidas pela empresa e 14,4 milhões oferecidas por partes interessadas existentes.
A faixa de preço esperada para a IPO é de $24 a $26 por ação. Se precificada no limite superior, a oferta total poderia ultrapassar $625 milhões, com a Circle levantando quase $250 milhões e acionistas existentes arrecadando cerca de $375 milhões.
A Circle revelou em um registro regulatório que a ARK Investment Management, liderada por Cathie Wood, demonstrou interesse em comprar ações no valor de $150 milhões na IPO. Este compromisso representaria um dos maiores interesses âncora na oferta. A empresa também afirmou que os subscritores podem receber uma opção de 30 dias para comprar até 3,6 milhões de ações adicionais.
: A Circle está avançando com seus planos de IPO para listar na NYSE, sinalizando que não haverá aquisição pela Ripple ou Coinbase — apesar de rumores anteriores de que a Ripple poderia absorver o emissor do USDC #XRP pic.twitter.com/OUpbQ9tsYg
— 𝕏aif | (@Xaif_Crypto) 27 de maio de 2025
O sindicato de subscrição inclui J.P. Morgan, Citigroup e Goldman Sachs & Co. LLC, todos atuando como coordenadores principais conjuntos da transação.
A Estrutura Corporativa Mantém a Influência dos Fundadores
Embora a abertura de capital introduza uma base mais ampla de acionistas públicos, a estrutura de governança da Circle garante que seus fundadores mantenham o controle. Jeremy Allaire e Sean Neville, cofundadores da Circle, terão ações Classe B que conferem cinco votos por ação. Esse arranjo lhes proporcionará um poder de voto desproporcional, apesar da venda de ações Classe A ao público.
Apesar desse arranjo de votação, a Circle esclareceu que não se qualificará como uma “empresa controlada” sob os padrões de listagem da NYSE. Isso significa que a Circle ainda estará sujeita a toda a gama de requisitos de governança de empresas públicas, incluindo obrigações de transparência e padrões de independência do conselho.
O mais recente pedido de IPO da Circle segue quase quatro anos de esforços para se tornar uma empresa pública. Em 2021, a empresa tentou inicialmente abrir capital por meio de uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC). No entanto, esse esforço fracassou após a Comissão de Valores Mobiliários não ter aprovado a fusão a tempo.
A oferta pública atual foi iniciada por um registro S-1 com a SEC apresentado em 1º de abril de 2025. Apesar desse movimento, relatos posteriores surgiram sugerindo que a Circle também havia explorado a venda da empresa na totalidade.
Adicionando a esse sentimento, de acordo com um relatório recente da Fortune, a Circle estava em discussões para uma potencial aquisição de $5 bilhões. As partes interessadas incluíram a Coinbase, que já é uma exchange de criptomoedas pública, e a Ripple, a empresa por trás da stablecoin RLUSD. Essas conversas não resultaram em uma transação, e a Circle retomou sua estratégia de IPO.
