Com a crescente adoção do Bitcoin, a pergunta é constantemente feita se as instituições estão apenas comprando BTC para ganhar rendimento sobre suas posses. Algumas empresas conhecidas, como Strategy (anteriormente MicroStrategy) e Metaplanet, compraram Bitcoin no valor de bilhões de dólares e agora estão ganhando um rendimento apreciável sobre suas quantidades de posse.
Mas para entender isso, vamos primeiro mergulhar fundo no que é rendimento e por que ele está atraindo investidores para ganhar renda passiva, o que está impulsionando o investimento em Bitcoin em um nível mais amplo.
O que é rendimento do Bitcoin?
Em palavras simples, o rendimento do Bitcoin refere-se à renda ou aos retornos gerados pela posse de BTC através de várias estratégias ou mecanismos financeiros sem necessariamente vendê-lo.
Ao contrário de ativos tradicionais, como ações e títulos que podem pagar dividendos ou juros, o Bitcoin em si não produz inherentemente rendimento, pois é uma criptomoeda descentralizada sem fluxo de caixa embutido.
Ainda assim, produtos e protocolos financeiros inovadores surgiram para permitir que os investidores em Bitcoin ganhem rendimento.
As principais maneiras de ganhar rendimento em Bitcoin
Depois que o cripto se voltou para o mercado mainstream, várias maneiras evoluíram para ganhar adicionais sobre o cripto mantido em termos de empréstimos em Bitcoin, staking, staking líquido e Bitcoin envolto, agricultura de rendimento e provisão de liquidez.
Empréstimo: No empréstimo, pode-se emprestar Bitcoin ao tomador usando uma exchange centralizada e um protocolo descentralizado, ganhando juros em Bitcoin ou stablecoins. O rendimento no empréstimo gira em torno de 2% a 6% APY, embora algumas plataformas ofereçam mais, mas o risco de perdas é maior lá. No empréstimo, alguns riscos principais envolvem a insolvência da plataforma, hackeamento ou disputas regulatórias.
Staking: O BTC pode ser staked em redes de prova de participação como o staking de BTC auto-custodial da blockchain Core, ganhando recompensas. O rendimento médio em BTC no staking varia entre 5% a 10%, dependendo da plataforma, mas o staking se torna arriscado quando se trata de vulnerabilidades de contratos inteligentes e volatilidade de tokens secundários. O Bitcoin staked protege a rede, validadores ou delegadores recebem incentivos com base em sua participação, e o Bitcoin é frequentemente passado para uma cadeia compatível com PoS.
Rendimento de stablecoin lastreada em Bitcoin: As stablecoins baseadas em Bitcoin são aquelas cunhadas após o bloqueio de colateral em BTC, onde um usuário deposita BTC em um protocolo para cunhar uma stablecoin e a utiliza para empréstimos, staking ou provisão de liquidez em DeFi. Neste protocolo, é necessário um colateral excessivo para mitigar a volatilidade do preço. O rendimento potencial nesta situação é de 5% a 10% APY, dependendo da estratégia DeFi para a stablecoin cunhada.
Por que o rendimento é importante para grandes detentores?
Para instituições, fundos de hedge, corporações e gestores de ativos, agora o Bitcoin não é apenas um veículo de investimento especulativo, mas um reservatório de valor.
A estratégia de rendimento melhora a eficiência do capital ao dar aos detentores a oportunidade de ganhar renda enquanto ainda estão expostos ao crescimento do preço do Bitcoin. A demanda por rendimento, inovações financeiras centralizadas e descentralizadas, foi alimentada por mais de US$ 110 bilhões em ETFs de Bitcoin à vista e bilhões a mais em tesourarias corporativas.
Uma vez que a adoção institucional do Bitcoin está aumentando e seu preço atingiu US$ 112.509,65 em maio de 2025, a capacidade de ganhar retornos sobre as posses de BTC torna isso mais atraente para portfólios diversificados.
O rendimento do Bitcoin pode ser usado como uma fonte substituta de renda em um mundo onde os rendimentos dos títulos estão diminuindo. O rendimento do Bitcoin é visto por alguns investidores institucionais como uma possível proteção ou adição a ativos de renda fixa convencionais.
Adere aos conceitos contemporâneos de investimento em produção de renda, diversificação e eficiência de capital, o rendimento do Bitcoin é significativo para grandes detentores. Está evoluindo de um ativo especulativo para uma ferramenta estratégica, geradora de renda em portfólios profissionais à medida que o potencial de rendimento amadurece.
Conclusão
Para investidores institucionais, o rendimento do BTC é mais do que simplesmente um bônus; é uma exigência estratégica. Grandes detentores podem maximizar seus ganhos, se proteger da volatilidade e diversificar suas fontes de receita ao transformar o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo gerador de renda.
O potencial de rendimento do Bitcoin provavelmente se tornará ainda mais significativo em termos de uso institucional e mainstream à medida que instrumentos financeiros de ponta continuam a crescer.
