De acordo com a CryptoPotato, Genesis, um credor de criptografia falido, venceu com sucesso uma licitação legal para impedir que sua controladora, Digital Currency Group (DCG), vendesse ou diminuísse sua participação acionária na empresa até a conclusão do processo de falência, Capítulo 11. Esta medida da Genesis visa garantir benefícios fiscais vitais, que dependem da continuidade do seu estatuto dentro do grupo consolidado fiscalmente do qual o DCG é a empresa-mãe comum.
A Genesis, que entrou com pedido de falência em janeiro após um ano desafiador para a indústria de criptografia, está buscando capitalizar aproximadamente US$ 700 milhões em perdas operacionais líquidas federais transportadas. Esses saldos são essenciais para a Genesis, pois podem ser utilizados para reduzir seu passivo de imposto de renda federal nos anos atuais e futuros. As potenciais poupanças fiscais resultantes destes transportes são vistas como um factor crucial para melhorar a posição de caixa da Genesis, beneficiando todas as partes interessadas e contribuindo para uma reorganização bem-sucedida da empresa.
Conforme descrito na ordem judicial de segunda-feira, a Genesis impôs restrições às modificações de propriedade para salvaguardar vantagens fiscais específicas. Esses benefícios só são válidos enquanto a Genesis mantiver sua posição dentro do grupo consolidado fiscalmente presidido pelo DCG. Se a participação da DCG na Genesis cair para menos de 80%, a Genesis corre o risco de perder benefícios associados a quase 700 milhões de dólares em “transações de prejuízos operacionais líquidos federais”, conforme indicado por uma moção de novembro solicitando a prevenção de quaisquer alterações na participação.
De acordo com a moção, os transportes do Genesis podem ser rastreados até o colapso de 2022 do fundo de hedge criptográfico Three Arrows Capital. Seu fracasso teve um impacto generalizado na indústria criptográfica, levando a perdas significativas para outros credores. Como consequência, os saques e as negociações foram interrompidos em diversas plataformas. Os empréstimos concedidos à 3AC foram apoiados por ativos criptográficos, que tiveram de ser liquidados pela Genesis. As repercussões dos empréstimos inadimplentes da 3AC e do não cumprimento das chamadas de margem tiveram um efeito cascata em empresas como Genesis e Voyager, levando a dificuldades financeiras devido à sua exposição à 3AC. As dificuldades financeiras da Genesis resultaram num pedido de falência em janeiro. Ao bloquear a venda ou redução da participação acionária do DCG na Genesis, a decisão do tribunal garante que a Genesis mantenha a estrutura de propriedade necessária para aproveitar os benefícios fiscais vinculados às suas perdas operacionais.