De acordo com a Bloomberg, mais empresas estão recorrendo ao crédito privado baseado em blockchain para financiamento à medida que as taxas de juros sobem, levando ao ressurgimento de um setor que sofreu uma queda no ano passado. Os empréstimos privados ativos por meio de livros digitais aumentaram 55% desde o início de 2023, atingindo aproximadamente US$ 408 milhões em 28 de novembro. Alguns protocolos blockchain cobram menos de 10% pelos custos de empréstimos, enquanto os provedores tradicionais estão buscando taxas de dois dígitos no atual ambiente.
Os defensores dos livros digitais argumentam que eles oferecem transparência e facilidade de monitoramento de transações e pagamentos, já que os blockchains estão abertos ao escrutínio público. Os contratos inteligentes também podem monitorar o estresse e cancelar automaticamente empréstimos ou garantias. O crédito privado baseado em blockchain tem sido elogiado pela sua transparência, em contraste com o crédito privado tradicional, que tem sido criticado pela sua opacidade.
Os protocolos Blockchain podem estruturar empréstimos ou garanti-los com ativos do mundo real para aumentar a confiança dos investidores. Dados do RWA.xyz mostram que os setores de consumo, automotivo e fintech respondem pela maioria dos empréstimos ativos em valor, seguidos por imóveis, projetos de carbono e comércio de criptografia.
Apesar do crescimento do crédito privado baseado em blockchain, o mercado de empréstimos criptográficos ainda enfrenta desafios, como a falta de um sistema de classificação de crédito e o ceticismo das instituições financeiras tradicionais. Além disso, a indústria de ativos digitais ainda está a recuperar da turbulência do ano passado e a debater-se com questões como o acesso desigual aos bancos e preocupações sobre potenciais riscos de segurança.
No entanto, a atividade no setor aumentou, com empresas como Maple Finance e Intero Capital Partners garantindo negócios no início de 2023. O crédito privado baseado em blockchain oferece mais ofertas de taxas fixas em comparação com os empréstimos não bancários tradicionais, que normalmente são variáveis. . Isto permite que as poupanças de custos sejam transferidas para os emitentes e permite a emissão de montantes de capital mais baixos, especialmente para estruturas de financiamento complexas. O futuro do crédito privado em blockchains permanece incerto, mas muito depende da capacidade do setor criptográfico de reparar a sua reputação manchada.