De acordo com o Foresight News, a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) emitiu uma declaração alertando contra instituições de ativos virtuais que alegam ser "bancos criptográficos", "bancos de ativos virtuais", "bancos de ativos digitais", "bancos digitais" ou "bancos de negociação digital", ou alegam fornecer "serviços bancários" ou "contas bancárias". Algumas instituições de ativos virtuais também usam o termo "depósito" para descrever fundos mantidos por clientes nessas instituições ou promovem "planos de poupança" como "baixo risco" e "alto retorno", o que pode ser enganoso.
De acordo com a Portaria Bancária, apenas bancos licenciados, bancos com licença restrita e empresas de depósito (coletivamente chamadas de "instituições autorizadas") que receberam uma licença da HKMA podem operar negócios bancários ou de depósito em Hong Kong. Além de instituições autorizadas, qualquer pessoa que use o termo "banco" em seu nome ou título ao operar um negócio em Hong Kong, ou alegar ser um banco ou operar um negócio bancário em Hong Kong, está cometendo um crime. Qualquer pessoa que opere um negócio de depósito em Hong Kong ou convide o público a fazer depósitos também está cometendo um crime. A HKMA lembra que instituições de ativos virtuais que não sejam bancos de Hong Kong não são regulamentadas pela HKMA, e fundos mantidos nessas instituições ou plataformas não são protegidos pelo Hong Kong Deposit Protection Scheme.