De acordo com a BlockBeats, pesquisas da Citigroup indicam que historicamente, tanto as ações quanto os títulos dos EUA apresentaram retornos medianos positivos em torno do momento do primeiro corte de taxa de juros. As ações geralmente apresentam um aumento mediano de cerca de 5% dentro de 50 dias após um corte de taxa, embora haja um risco de queda em um cenário de pouso forçado. Os títulos também se beneficiam da antecipação e da implementação real dos cortes de taxa, com os rendimentos geralmente atingindo seu ponto mais baixo em torno do primeiro corte de taxa.
O índice do dólar dos EUA tende a enfraquecer antes de um corte de taxa e depois se estabiliza em um padrão de faixa. Metais preciosos como o ouro geralmente sobem antes de políticas de afrouxamento, mas tendem a negociar dentro de uma faixa após um corte de taxa real.
Os analistas do Citigroup observaram que esses padrões históricos foram amplamente confirmados em 2024, embora os preços dos títulos tenham atingido o pico em torno do primeiro corte de taxa. Naquele momento, a precificação do mercado para cortes de taxa era agressiva, enquanto a precificação do ciclo atual é relativamente moderada, aliviando algumas preocupações sobre as perspectivas para os títulos.