Analistas de Bitcoin miram meta de US$ 135 mil com queda do VIX e aumento da liquidez das criptomoedas
O Bitcoin (BTC) está emitindo fortes sinais de alta em indicadores macroeconômicos e on-chain, com analistas prevendo um possível rompimento para US$ 135.000 nos próximos 100 dias, desde que as tendências atuais se mantenham. No centro dessa previsão estão três fatores principais: baixa volatilidade do mercado, liquidez crescente da stablecoin e uma taxa de financiamento de BTC negativa, configurando um possível short squeeze.
VIX baixo indica sentimento de risco alimentando o potencial de alta do BTC
Timothy Peterson, economista da rede Bitcoin, compartilhou um modelo no X que vincula o preço do Bitcoin ao Índice de Volatilidade da CBOE (VIX), uma métrica para medir a incerteza do mercado a curto prazo. Historicamente, um VIX abaixo de 18 se alinha ao sentimento de "risco", em que os investidores rotacionam capital para ativos especulativos — incluindo criptomoedas. O VIX caiu de 55 para 25 nos últimos 50 dias de negociação e está em tendência de queda.
De acordo com Peterson, se o VIX permanecer abaixo de 18, seu modelo — com um histórico de precisão de 95% — prevê um preço de US$ 135.000 para o Bitcoin em 100 dias, impulsionado pela diminuição da aversão ao risco e pelos fluxos de capital otimistas para criptoativos.
O Bitcoin atua como reserva de valor e ativo especulativo
O diretor de macroeconomia global da Fidelity, Jurrien Timmer, descreveu a dupla identidade do Bitcoin como "Dr. Jekyll e Mr. Hyde". Ele enfatizou que o BTC pode funcionar tanto como reserva de valor quanto como ativo especulativo de alto beta, dependendo dos ciclos macroeconômicos.
Timmer observou que o BTC tende a subir durante períodos de expansão da oferta monetária M2 e de alta dos mercados de ações, em linha com o cenário econômico atual. No entanto, durante correções no mercado de ações ou contração de liquidez, o desempenho do BTC se torna menos previsível — um contraste com o papel mais estável do ouro como "dinheiro forte".
O valor de mercado das stablecoins está em alta histórica, sinalizando um boom de liquidez nas criptomoedas
Dados da CryptoQuant revelam que o valor total do mercado de stablecoins atingiu US$ 220 bilhões, um recorde histórico. Isso é amplamente visto como um indicador de alta para o mercado de criptomoedas, já que as stablecoins funcionam como um reservatório para novas compras. O aumento da liquidez corrobora o cenário otimista para o Bitcoin, sinalizando entradas de capital no ecossistema cripto mais amplo.
Historicamente, o aumento da oferta de stablecoins precede grandes movimentações de preços do BTC, à medida que traders e instituições implementam ativos estáveis em jogos de maior risco, como Bitcoin e altcoins.
Taxa de financiamento negativa configura risco de short squeeze para US$ 100 mil
Em uma mudança significativa, as taxas de financiamento de futuros perpétuos de BTC ficaram negativas, atingindo seu ponto mais baixo em 2025. Isso sugere que as posições vendidas dominam, já que os traders apostam cada vez mais contra a alta.
Conforme demonstrado pelos dados de financiamento de BTC de 4 horas do Velo.chart, esse desequilíbrio cria condições para um short squeeze, em que a alta dos preços força os vendedores a descoberto a cobrir posições — acelerando os movimentos de alta. O Cointelegraph relata que mais de US$ 3 bilhões em posições vendidas correm o risco de liquidação, o que pode levar o Bitcoin a ultrapassar US$ 100.000 no curto prazo.
