De acordo com o BlockBeats, as autoridades reguladoras de Abu Dhabi multaram a empresa de negociação de criptomoedas Hayvn Group em US$ 12,45 milhões por não estabelecer controles eficazes contra lavagem de dinheiro (AML). Desde outubro de 2018, a empresa e seu ex-CEO, Christopher Flinos, realizam transações com clientes por meio da AC Holding, uma entidade de propósito específico não licenciada, com medidas AML mínimas em vigor.
Emmanuel Givanakis, CEO da Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros de Abu Dhabi (FSRA), descreveu essas ações como "particularmente graves" após a conclusão da investigação conduzida por sua equipe. Os investigadores descobriram que a AC Holding forneceu mais de 200 documentos falsificados a parceiros bancários, e que Flinos forneceu repetidamente informações falsas durante as investigações do órgão regulador.
A autoridade reguladora impôs multas totalizando US$ 8,85 milhões a diversas entidades relacionadas, enquanto a Autoridade de Registro aplicou uma multa adicional de US$ 3,61 milhões à Flinos.