De acordo com o BlockBeats, o analista Adam do Greeks.live compartilhou insights nas mídias sociais sobre os dados de expiração de opções para 28 de março. Um total de 139.000 opções de BTC expiraram com uma Put Call Ratio de 0,49, um ponto de dor máximo de $ 85.000 e um valor nominal de $ 12,1 bilhões. Além disso, 301.000 opções de ETH expiraram com uma Put Call Ratio de 0,39, um ponto de dor máximo de $ 2.400 e um valor nominal de $ 2,13 bilhões.
Esta semana marca o vencimento trimestral, e o desempenho do mercado no primeiro trimestre ficou aquém da maioria das expectativas, com volatilidade significativa levando a um fechamento na extremidade inferior da faixa de preço. O volume de vencimento foi responsável por mais de 40% do total de juros abertos, com opções de BTC representando quase 80% do volume total de vencimento, enquanto opções de ETH representaram quase 20%. Entre outras criptomoedas, Solana teve a maior participação, com apenas 2%. Apesar do ceticismo em torno do ETH, a estrutura de mercado de participações permanece estável.
A volatilidade implícita (IV) teve uma ligeira queda, com a volatilidade do termo principal do BTC caindo abaixo de 50% e a volatilidade do termo principal do ETH pairando em torno de 60%. O mercado de criptomoedas atualmente carece de novas entradas de capital e narrativas, levando a um sentimento de investidor maçante. Após o vencimento trimestral, não há sinais imediatos de uma reversão, e grandes investidores estão cada vez mais se envolvendo em estratégias de venda dupla. Instituições de criação de mercado de opções estão intensificando seus esforços de venda, indicando mais declínio do IV de curto prazo, o que pode representar desafios para os compradores daqui para frente.
