De acordo com a Cointelegraph, uma pesquisa recente conduzida pelo Citi prevê que stablecoins e valores mobiliários tokenizados manejarão um décimo do volume global de mercado pós-negociação nos próximos cinco anos. O relatório sobre a Evolução dos Serviços de Valores Mobiliários, publicado pelo banco de investimento, destaca o papel crescente das stablecoins emitidas por bancos em melhorar a eficiência de colateral, tokenização de fundos e valores mobiliários de mercado privado. A pesquisa, que entrevistou 537 custodiante, bancos, corretores, gestores de ativos e investidores institucionais nas Américas, Europa, Ásia-Pacífico e Oriente Médio, revela que mais da metade dessas empresas está testando inteligência artificial generativa (GenAI) para operações pós-negociação.
O mercado pós-negociação, responsável por verificar, executar e finalizar negociações de valores mobiliários, está testemunhando um aumento de interesse em stablecoins após as ações regulatórias do governo dos EUA no início deste ano. O relatório do Citi indica que desde 2021, a adoção de ativos digitais evoluiu de uma experimentação inicial para uma implementação estratégica. Embora a indústria ainda não tenha alcançado um ponto de inflexão, o banco sugere que está "perigosamente próxima" de uma transformação significativa em velocidade, custo e resiliência em escala global. Os participantes da pesquisa identificaram a liquidez e a eficiência de custos pós-negociação como os principais motores para investir em tecnologia de livro-razão digital (DLT), com a blockchain prevista para impactar significativamente essas áreas dentro dos próximos três anos.
As expectativas para o crescimento de ativos digitais são notavelmente mais altas nos Estados Unidos, onde 14% dos volumes de mercado devem envolver ativos digitais ou tokenizados até 2030, em comparação com 10% na Europa e 9% na Ásia-Pacífico. O mercado dos EUA deve liderar o volume de mercado utilizando valores mobiliários tokenizados, influenciado por mudanças regulatórias como a Lei GENIUS, assinada pelo presidente dos EUA, Donald Trump, em julho. A mudança de sentimento é ainda apoiada pela liderança de grandes empresas como a emissora de stablecoin Circle e o gestor de ativos BlackRock, que são fundamentais na escalabilidade da liquidez digital.
A inteligência artificial generativa também está prestes a impactar o mercado pós-negociação, com 57% dos entrevistados indicando que suas organizações estão testando a tecnologia GenAI para operações pós-negociação. Uma parte significativa dos investidores institucionais, 67%, está utilizando GenAI para reconciliação, relatórios, liquidação e acertos pós-negociação. A tecnologia é particularmente prevalente em processos de integração, com 83% dos corretores, 63% dos custodiante e 60% dos gestores de ativos empregando-a para criar impactos significativos. O Citi enfatiza a importância de uma integração mais rápida e limpa como um ponto de partida crucial para fechar a lacuna entre clientes de varejo e institucionais.