Czym są kontrakty USDⓈ-marginowane futures i COIN-marginowane futures?

Platforma Binance oferuje zarówno kontrakty USDⓈ-marginowane futures, jak i kontrakty COIN-marginowane futures. Oto ich kluczowe cechy:

Kontrakty COIN-marginowane futures na platformie Binance posiadają następujące cechy:

• Rozliczenie w kryptowalucie: kontrakty są denominowane i rozliczane w bazowej kryptowalucie, co eliminuje potrzebę przechowywania stablecoinów jako zabezpieczenia.
• Mnożnik kontraktu: mnożnik kontraktu oznacza wartość kontraktu. Każdy kontrakt futures BTC reprezentuje 100 USD, a każdy kontrakt futures ETH reprezentuje 10 USD. Na przykład 1000 USD w kwartalnym kontrakcie BTCUSD 1225 równa się 100 USD * 10 kontraktów, a 1000 USD w kwartalnym kontrakcie ETHUSD 1225 równa się 10 USD * 100 kontraktów.
• Data ważności: perpetual, kwartalne i dwukwartalne

Z kolei kontrakty USDⓈ-marginowane futures posiadają następujące cechy:

• Rozliczenie w aktywach peggowanych w USD: kontrakty są denominowane i rozliczane w USDT lub USDC.
• Data ważności: perpetual i kwartalne.
• Jasne zasady cenowe: każdy kontrakt futures określa ilość podstawowego składnika aktywów dostarczoną w ramach pojedynczego kontraktu, znanego również jako „jednostka kontraktu”.  Np. kontrakty futures BTC/USDT, ETH/USDT i BCH/USDT stanowią tylko jedną jednostkę odpowiedniego aktywa bazowego, analogicznie do rynku spot.

Zalety kontraktów COIN-marginowanych

Kontrakty COIN-marinowane na platformie Binance są denominowane i rozliczane w kryptowalucie. Aby otworzyć pozycję kwartalnego kontraktu BTCUSD 1225, wystarczy opłacić początkowy margin w bitcoinie. 

Jeśli jesteś górnikiem lub HODLerem, jest to idealne rozwiązanie dla Ciebie. Z racji że kontrakty są rozliczane w kryptowalutach, wszystkie zyski przyczyniają się do Twojej długoterminowej inwestycji. Ponadto podczas byczych trendów cenowych wartość Twojego zabezpieczenia odpowiednio wzrasta. 

Możesz także zabezpieczyć swoje pozycje na rynku kontraktów futures bez zamiany jakichkolwiek pozycji na USDT lub USDC. W związku z tym nie musisz sprzedawać swoich kryptowalut po obniżonej cenie.

Aby rozpocząć hedging, możesz zwyczajnie otworzyć pozycję short na dowolnym kwartalnym, COIN-marginowanym produkcie futures. Jeżeli cena instrumentu bazowego spadnie, zyski z Twojej pozycji futures mogą zrównoważyć straty portfolio.

Przewagi USDⓈ-marginowanych kontraktów

Kontrakty USDⓈ-marginowane to liniowe kontrakty futures kwotowane i rozliczane w USDT lub USDC. Jedną z kluczowych zalet rozliczania USDT i USDC jest możliwość obliczania zwrotów w walucie fiat, co czyni kontrakty USDⓈ-marginowane bardziej intuicyjnymi. Jeżeli np. zarobisz 500 USDT, jesteś w stanie oszacować, że wartość Twojego zysku wynosi w przybliżeniu 500 USD – wynika to z faktu, że 1 USDT ma ścisłe powiązanie z 1 USD. 

Ponadto możesz używać tej samej waluty rozliczeniowej w różnych kontraktach futures (np. BTC, ETH, XRP itp.). Eliminuje to potrzebę kupowania różnych coinów mających służyć jako instrument bazowy w celu sfinansowania różnych pozycji futures. Dzięki temu nie musisz mierzyć się z nadmiernymi opłatami, gdyż nie ma potrzeby dokonania dodatkowej konwersji w przypadku handlu USDT lub USDC.