Zasady handlu Portfolio Margin Binance

Ostatnia aktualizacja: 28 maja 2024 r.

Tryb handlu Portfolio Margin Binance oferuje szereg zaawansowanych funkcji i zasad handlu, których celem jest zapewnienie traderom potencjalnie lepszej dźwigni, elastyczności i skuteczniejszego zarządzania ryzykiem. W tym artykule przyjrzymy się podstawowym zasadom handlu, w tym kontroli marginu, korekcie dźwigni i różnym obliczeniom związanym z trybem Portfolio Margin.

1. Wymagania i zasady marginu

• Ujednolicony wskaźnik marginu utrzymania (uniMMR):
  Portfolio Margin oblicza uniMMR w celu oceny poziomu ryzyka portfolio. Uwzględnia to skorygowany kapitał własny i margin utrzymania (MM) we wszystkich pozycjach na różnych kontach handlowych.

uniMMR = ∑adjustedEquity / ∑MM

gdzie:

– ∑adjustedEquity to suma skorygowanego kapitału własnego we wszystkich pozycjach portfolio z uwzględnieniem niezrealizowanych zysków lub strat skorygowana o potencjalną stratę (otwartą stratę) podczas zmiany aktywów zabezpieczenia w otwartych zleceniach Cross Margin.

– ∑MM jest sumą ujednoliconych kwot marginu utrzymania, które obejmują wymagane poziomy marginu we wszystkich nominowanych kontach Futures i Cross Margin.

Aby uniknąć ryzyka likwidacji, traderzy muszą utrzymywać wskaźnik uniMMR na poziomie wyższym niż 1,05 (105%).

Więcej informacji na temat wskaźnika uniMMR i likwidacji można znaleźć w artykule Co to jest Ujednolicony wskaźnik marginu utrzymania (uniMMR) i jak się go oblicza.

• Skorygowany kapitał własny:
  przedstawia połączoną wartość aktywów w portfolio z uwzględnieniem niezrealizowanych zysków lub strat skorygowaną o potencjalną stratę (otwartą stratę) podczas zmiany aktywów zabezpieczenia w otwartych zleceniach Margin.
  
• Margin utrzymania (MM):
  to minimalna kwota marginu, którą należy przechowywać na koncie, aby utrzymać otwarte pozycje. W Portfolio Margin kwota marginu utrzymania (∑MM) sumuje wymagane poziomy marginu we wszystkich nominowanych kontach Futures i Cross Margin.
  
• Poziomy marginu:
  Portfolio Margin ma różne poziomy marginu na podstawie wskaźnika uniMMR, który wyznacza ograniczenia handlowe i działania wymagane od użytkownika. Zakres tych poziomów rozciąga się od handlu bez ograniczeń do likwidacji, w zależności od wartości uniMMR.
  
• Zasady kontroli marginu:
  kontrole marginu to oceny przeprowadzane okresowo przez system w celu zagwarantowania, że traderzy mają na swoich kontach wystarczające zabezpieczenie, które pokrywa ich otwarte pozycje i potencjalne straty.
  Te kontrole są kluczowe z punktu widzenia utrzymania przez traderów wymaganych poziomów marginu w ich portfolio.
  Program Portfolio Margin wykorzystuje niepowtarzalną usługę Margin Check Service (MCS), która pomaga traderom w określeniu, czy ich bieżące lub planowane pozycje spełniają niezbędne wymagania marginu.

Jeśli Początkowy margin nowego zlecenia < virtualAvailable → zlecenie jest realizowane

Obliczenie kontroli marginu uwzględnia różne czynniki, na podstawie których określany jest wymagany margin dla pozycji tradera, co pozwala zagwarantować, że utrzymuje on odpowiednie zabezpieczenie na swoim koncie. Czynniki te obejmują:

• Początkowy margin dla Futures (futuresIM): początkowy margin wymagany dla pozycji futures.
  futuresIM = positionSize * markPrice / leverage
  
• Początkowy margin dla Margin (marginIM): początkowy margin zablokowany przez pożyczkę Margin dla pozycji Cross Margin.
  marginIM = borrowedAmount / (leverage-1)
  
• Wirtualny dostępny margin (virtualAvailable): dostępny margin dla zleceń wyrażonych w USD.
  virtualAvailable = max(adjusted Equity-∑IM，0）
  ∑IM = marginIM + futuresIM

Więcej informacji na temat wymagań dotyczących marginu w zleceniach futures można znaleźć tutaj.

2. Saldo ujemne i oprocentowanie

Możesz mieć ujemne saldo w portfelach Futures USDⓈ-M i Coin-M, o ile parametr uniMMR pozostaje powyżej progu likwidacji (105%).

Jeżeli ujemne salda przekraczają próg, raz dziennie o godzinie 0.00 (UTC) następuje pobranie opłaty odsetkowej. Opłata odsetkowa jest obliczana na podstawie oprocentowania pożyczki margin o godz. 0.00 (UTC) i pomnażana przez 24 w celu naliczenia dziennego oprocentowania, a także wartości bezwzględnej salda ujemnego. Pamiętaj, że jeżeli będziesz mieć w portfelu Cross Margin wymagane aktywa, system automatycznie podejmie próbę spłaty ujemnych sald w ciągu dwóch godzin przed naliczeniem odsetek.

Należy również pamiętać, że w przypadku konta Portfolio Margin nie ma zastosowania wymiana automatyczna.

Aby obliczyć opłatę odsetkową:

interestFee = abs (negativeBalance) * dailyInterestRate
negativebalance = min (walletBalance + negative_threshold, 0)

gdzie:

• „interestFee” to opłata naliczana za ujemne saldo;
• „negativeBalance” to saldo konta, kiedy jest ujemne (mniejsze od zera);
• „dailyInterestRate” to dzienna stopa procentowa Twojej Pożyczki Margin, czyli oprocentowanie pożyczki margin o godz. 0.00 (UTC) pomnożone przez 24 w celu naliczenia dziennych odsetek;
• „negative_threshold” to próg ujemnego salda na stronie Portfolio Margin.

Więcej informacji znajduje się w artykule Przelewy z portfela, funkcje automatycznego finansowania i salda ujemne w trybie Portfolio Margin.

3. Portfel Margin i Futures

Podczas korzystania z programu Portfolio Margin na koncie Portfolio Margin wyświetlane będą razem portfele Margin i Futures. To rozróżnienie ułatwia traderom identyfikowanie trybów Portfolio Margin i odpowiednie zarządzanie aktywami.

4. Funkcja automatycznego doładowania

Funkcja automatycznego doładowania na kontach Cross Margin i Portfolio Margin umożliwia użytkownikom automatyczne uzupełnienie salda konta w celu utrzymania stałego poziomu marginu. Dowiedz się więcej o tej funkcji w sekcji Alert likwidacji i funkcja automatycznego doładowania w Portfolio Margin Binance.

5. Zarządzanie wycofanymi pożyczonymi aktywami

Jeśli użytkownik pożyczył aktywa, które stają się wycofane w zakresie Portfolio Margin, podjęte zostaną poniższe kroki:

• Uruchomiony zostanie tryb Reduce-only po stronie Futures, a pożyczanie będzie zabronione po stronie Margin.
• Twoje przechowywane aktywa Futures COIN-Margin będą weryfikowane, a w stosownych przypadkach wycofane aktywa zostaną przekazane do spłaty zaległej wycofanej pożyczki.
• Po procesie Margin inne aktywa Margin zostaną wykorzystane do spłaty wycofanej pożyczki poprzez mechanizm likwidacji.
• Jeśli aktywa margin nie są wystarczające do spłaty, Twoje aktywa z portfela Futures USDⓈ-M zostaną przekazane na pokrycie pożyczki.
• Jeśli aktywa Futures USDⓈ-M nadal nie są wystarczające, do spłaty pożyczki będą wykorzystane Twoje aktywa z portfela Futures COIN-Margin.

6. Automatyczna likwidacja wycofanych aktywów margin

Aktywa Margin, które zostały wycofane z Binance Cross Margin, są automatycznie likwidowane w ramach systemu Portfolio Margin. Automatyczna likwidacja jest przeprowadzana poprzez sprzedaż wycofanych aktywów i wymianę ich na USDT, które są następnie dodawane do salda Margin. Daje to pewność utrzymania salda na koncie Margin, a posiadacz konta nie ponosi żadnych strat z powodu wycofania aktywa. Funkcja automatycznej likwidacji zapewnia dodatkową warstwę bezpieczeństwa dla użytkowników Portfolio Margin, ponieważ zapobiega nieoczekiwanym stratom, które mogą wystąpić w wyniku wycofania aktywa Margin.

7. Wymagania i ograniczenia dotyczące aplikacji

• Użytkownicy Portfolio Margin nie będą mieć dostępu do Lite Trading.
• Aby skorzystać z trybu Portfolio Margin, użytkownicy muszą zaktualizować aplikację do wersji 2.64.1 lub nowszej.

8. Dostępny margin do obliczania zleceń w Cross Margin

Proces składania zleceń Cross Margin w Portfolio Margin obejmuje konkretne obliczenie wartości „dostępne do zleceń”, która jest zgodna z dostępnym marginem dla zleceń wyrażonych w USD.

Znajomość szczegółów tych obliczeń daje użytkownikowi pełne zrozumienie dostępnego marginu podczas składania zleceń kupna i sprzedaży.

Margin dostępny do zleceń („virtualAvailable”): margin dostępny do zleceń wyrażonych w USD.

W kontekście tych obliczeń ważne jest, aby rozumieć znaczenie pewnych terminów. CR1 odnosi się do wskaźnika zabezpieczenia sprzedawanego aktywa, a CR2 odnosi się do wskaźnika zabezpieczenia kupowanego aktywa.

W trybie normalnym lub trybie automatycznej spłaty stosowane są następujące reguły oparte na tych wskaźnikach:

• Gdy CR1 > CR2: Dostępne do zlecenia = min.(X / (CR1 – CR2), AvailableAssetBalance)

Gdzie:
X (zlecenia kupna) = AvailableBalance / quoteAssetIndexPrice
X (zlecenia sprzedaży) = AvailableBalance / baseAssetIndexPrice

CR: wskaźnik zabezpieczenia
AvailableAssetBalance: saldo dostępnych aktywów na koncie Cross Margin
AvailableBalance: saldo dostępne do zlecenia na koncie Portfolio Margin (wartość w USD)
Dostępne do zlecenia: kwota aktywów, którą można wykorzystać do złożenia zlecenia na stronie transakcji, która uwzględnia 2 wcześniejsze terminy i różnicę w CR między aktywami pary handlowej.

• Gdy CR1 ≤ CR2: Dostępne do zlecenia = AvailableAssetBalance

Przykładowo:

Para handlowa: BTC/USDT
AvailableBalance = 1000 USD
AvailableAssetBalances: 20000 USDT, 0,01 BTC

quoteAssetIndexPrice = 1
baseAssetIndexPrice = 28 000

Wskaźnik zabezpieczenia BTC = 80%
Wskaźnik zabezpieczenia USDT = 100%

• Zlecenie kupna:

CR1 = 100%, CR2 = 80%

Ponieważ CR1 > CR2, Dostępne do zlecenia = min.(1000 / 1 / (100% – 80%), 20 000) = 5000 USDT

• Zlecenie sprzedaży:

CR1 = 80%, CR2 = 100%

Ponieważ CR1 < CR2, dostępne do zlecenia = AvailableAssetBalance: 0,01 BTC

W trybie automatycznego pożyczania stosowane są następujące reguły oparte na tych wskaźnikach:

Gdy CR1 > CR2

Maksymalna pożyczka = min{[X1-X1(CR1-CR2)]/(CR1-CR2 + IMR), MaxBorrowable from backend}

Maksymalna dostępna dla zlecenia = dostępny margin + maksymalna pożyczka

Kupno: IMR = wskaźnik początkowego marginu aktywa kwotowego = 1 / dźwignia

X1 = feVirtualAvailable / quoteAssetIndexPrice,

Sprzedaż: IMR = wskaźnik początkowego marginu aktywa bazowego

X1 = feVirtualAvailable / baseAssetIndexPrice,

CR1 = wskaźnik zabezpieczenia aktywa przeznaczonego do sprzedaży, CR2 = wskaźnik zabezpieczenia aktywa do zakupu

Kiedy CR1 ≤ CR2

Maksymalna pożyczka i maksymalna dostępna działają tak samo jak w trybie normalnym.

Ważna informacja: w przypadku użytkowników Portfolio Margin podczas składania zlecenia w trybie automatycznej pożyczki, maksymalna kwota pożyczki może różnić się ze względu na różnice we wskaźnikach zabezpieczenia między aktywem kwotowym a aktywem bazowym pary. Może to prowadzić do niespójności w porównaniu z maksymalną kwotą pożyczki w przypadku pożyczki ręcznej.

Aby wyświetlić informacje dotyczące dostępnego salda, dostępnego salda aktywów i dostępnego do zlecenia, należy przejść do interfejsu handlowego:

Więcej informacji na temat Programu Portfolio Margin Binance, patrz::

• Wprowadzenie do trybu Portfolio Margin Binance
• Jak włączyć tryb Portfolio Margin na Binance
• Jak sprawdzić informacje o Portfolio Margin z poziomu konta Binance oraz interfejsu handlowego
• Czym jest Unified Account Maintenance Margin Ratio (uniMMR) i jak się go oblicza
• Na czym polega likwidacja na koncie Portfolio Margin Binance
• Schemat zleceń trybu Portfolio Margin Binance
• Funkcje automatycznego transferu środków i stopy procentowe w trybie margin portfolio Binance
• Zabezpieczenia i stawki obsługiwane w trybie Portfolio Margin Binance
• Interfejs API Portfolio Margin Binance
• Regulamin Portfolio Margin Binance