Apple może zmierzać ku bardziej intensywnemu naciskowi na rentowność, niż wycenia to rynek, według firmy brokerskiej Lynx Equity Strategy#LYNX , która przewiduje "dalszy spadek" akcji, nawet po spadku o około 10% do tej pory w tym roku.
Firma poinformowała, że jej analizy kanałów wskazują na wzrost kosztów pamięci, z powodu czego Apple obecnie staje przed "nieprzyjemnym ryzykiem nagłego wzrostu cen pamięci NAND flash" po nieudanych rozmowach z dotychczasowym dostawcą Kioxia.
Lynx napisał, że "złe krwi" rozwinęły się po tym, jak niskie ceny Kioxia na długoterminową umowę z Apple doprowadziły do "braku marży" u dostawcy. W rezultacie, "Kioxia może wysyłać do Apple mniej niż przewidywane zapotrzebowanie Apple", zmuszając firmę do szukania źródeł zaopatrzenia gdzie indziej.
Ta zmiana może być kosztowna. Analitycy Lynx powiedzieli, że Apple "zostało zmuszone do zwrócenia się do Samsunga, by zaspokoić niedobór podaży", a bez długoterminowych umów, Samsung "jest wolny w oferowaniu aktualnej ceny rynkowej", być może na znacznie wyższych poziomach.
Tajwański raport nocny cytowany przez Lynx wskazuje, że Samsung "mógł podnieść ceny NAND o 100%", z prawdopodobieństwem, że Apple jest jednym z dotkniętych klientów.
Oprócz wyższych kosztów, Lynx również wskazał na obawy techniczne. Kontroler flash Apple "jest zoptymalizowany do procesu NAND Kioxia", a "nie będzie działał dobrze z procesem NAND Samsunga", co zwiększa ryzyko problemów z wydajnością i możliwość zwrotu produktu.
Lynx powiedział: "rynek zaniża wpływ", ostrzegając, że zarówno marże, jak i zapasy mogą pozostać pod presją w nadchodzących okresach.
