Inwestorzy skupiają się na AI "szkielecie": Energia i infrastruktura zasłaniają wielkie tech dla 2026 roku

Jak donoszą BlackRock, inwestorzy coraz częściej preferują firmy z sektora energii i infrastruktury w kontekście inwestycji w sztuczną inteligencję na 2026 rok, z powodu obaw przed niepewnym zwrotem kapitału w przypadku dużych firm technologicznych oraz chęci zarządzania ryzykiem skupienia rynku.

Kluczowe spostrzeżenia

Dywersyfikacja od dużych firm technologicznych: W 2025 roku akcje AI i dużych firm technologicznych dominowały w zwrocie inwestycji, ale gdy duże firmy technologiczne, takie jak Microsoft, Meta i Alphabet, wchodzą w wyścig o wielotrylionowe inwestycje w budowę centrów danych, inwestorzy szukają bardziej zróżnicowanych możliwości w szerszym ekosystemie AI.

Skupienie się na szkielecie AI: Ponad połowa inwestorów badanych przez BlackRock preferuje dostawców energii, które zasilają centra danych, podczas gdy 37% uznaje infrastrukturę za główny wybór inwestycji w AI.

Wykorzystanie długów: Ogromne, skupione na początku wydatki kapitałowe potrzebne do budowy infrastruktury AI, w połączeniu z dochodami odłożonymi w czasie, sprawiają, że budowniczy AI zwiększają swoje zobowiązania. To prowadzi inwestorów do wyboru sektorów, które oferują szybsze i bardziej wyraźne zwroty kapitału.

Wspomniane znane firmy

Na podstawie raportu BlackRock i powiązanych analiz inwestorzy rozważają firmy takie jak:

Dostawcy energii: NextEra Energy (NEE), Vistra Corp. (VST) oraz Talen Energy (TLN) są uznawane za potencjalne akcje w tym sektorze ze względu na silny popyt na energię.

Budowniczy infrastruktury: Firmy takie jak Quanta Services (PWR) oraz Vertiv Holdings (VRT) są najbardziej popularnymi wyborami w sektorze infrastruktury.

Dostawcy usług: BlackRock ogólnie preferuje dostawców usług, ponieważ są one częścią fizycznego szkieletu wspierającego działania AI. Jednym z najlepszych wyborów jest SSE (SSE) w Wielkiej Brytanii.

#AI #EnergyInvesting #blackRock #Infrastructure #futureoftech