Kapitał instytucjonalny zaczyna się repositionować w amerykańskich akcjach, a zmiana staje się widoczna w technologii dużej kapitalizacji.
Po długim okresie bocznego ruchu, niektóre nazwy technologiczne są teraz ponownie oceniane jako kluczowe długoterminowe inwestycje, a nie handel na fali momentum.
Ostatnie prognozy z głównych banków inwestycyjnych sugerują, że wyceny zostały zresetowane do poziomów, które lepiej odzwierciedlają zrównoważony wzrost zysków.
Narracja rynkowa również dojrzała.
Zamiast szerokiego entuzjazmu, uwaga zwęża się w kierunku firm osadzonych w długoterminowych cyklach wzrostu. Sztuczna inteligencja pozostaje w centrum uwagi, ale skupienie się rozszerzyło poza aplikacje na infrastrukturę fizyczną umożliwiającą skalowanie obliczeń, przechowywania i sieci.
Szacunki wskazują, że całkowite inwestycje w infrastrukturę związaną z AI przekroczą 3 biliony dolarów w ciągu następnych trzech lat, podkreślając strukturalną zmianę w rozmieszczeniu kapitału, a nie krótkotrwały trend.
$MYX
