Fakt, że Bitcoin spadł szybko i mocno poniżej 86 000 USD, nie jest przypadkiem; to był podręcznikowy przykład unwind'u makro dźwigni. Sygnały z grudniowego zaostrzenia BOJ stworzyły idealną burzę wydarzeń, które doprowadziły do spadku cen, w tym stresu USD/JPY powyżej 155, globalnej repricingu rentowności oraz kryptowalut, które są najbardziej wrażliwe na dźwignię. Z 700 milionami USD likwidowanych długich pozycji w weekend i cienką księgą zleceń, nikt nie jest w stanie przewidzieć, co się wydarzy w przyszłości, gdy tłum zacznie inwestować w pomysł długiej pozycji, a banki centralne zaangażują się.
Kluczowe poziomy na przyszłość to: 86 tys. dolarów (kontynuacja trendu wzrostowego), 83 tys. dolarów (punkt, w którym trend wzrostowy zawiódł) oraz 82,6 tys. dolarów (test wsparcia). Przepływ pieniędzy Chaikina na czterogodzinnej grafice potwierdza, że presja zakupowa całkowicie zniknęła. Nie należy tego postrzegać jako okazji do zakupu, lecz jako wyraźne przypomnienie, że kryptowaluty są aktywem ryzykownym z dużymi potencjalnymi wahaniami cen w oparciu o globalną płynność.
Zasady zarządzania ryzykiem, które warto mieć na uwadze, obejmują: (1) Zmniejszenie dźwigni przed posiedzeniem banku centralnego, (2) Nie ufać weekendowej płynności oraz (3) Handlować w oparciu o strukturę, a nie na podstawie informacji o rynku.
$BTC #USJobsData #CPIWatch #USNonFarmPayrollReport #USBitcoinReserveDiscussion #FOMCMeeting
