Główne indeksy azjatyckie odnotowują silne spadki: KOSPI -6,5%, Nikkei 225 -3,5% i Hang Seng -4%+, napędzane ultimatum Trumpa wobec Iranu oraz ryzykiem zakłóceń w Cieśninie Ormuz.
Ta eskalacja geopolityczna generuje szok podażowy w energetyce, podnosząc oczekiwania dotyczące trwałej inflacji (sticky inflation) i opóźniając cykl obniżek stóp procentowych banków centralnych.
Przepływy kapitałowe pokazują silne ryzyko wycofania: odpływ z akcji w kierunku aktywów bezpiecznych przystani, chociaż złoto również koryguje z powodu oczekiwań na wyższe stopy oraz umacnianie się USD.
Wzrost zmienności implikowanej (VIX regionalny) i rozszerzanie się spreadów kredytowych wskazuje, że rynek uwzględnia scenariusz umiarkowanej stagflacji.
Czy to okazja do zakupu przy spadku, czy kontynuacja korekty?
Utrzymujcie dostosowane zlecenie stop-loss. Godzina lunchowa może przynieść techniczne odbicia lub większe likwidacje.
Czego oczekujecie na otwarciu Wall Street?