binanceresearch

What stood out to us from the latest Binance Research is how far the space moved away from pure speculation and into real infrastructure. Activity didn’t disappear, it just matured.

Bitcoin’s role changed the most. Price strength held even as base-layer activity cooled, which tells you liquidity and velocity moved off-chain. ETFs, custody, and institutions stepped in. Over $21B flowed into spot BTC ETFs, dominance stayed near 60%, and corporate and institutional holdings crossed 1.1M BTC. This looks less like a trade and more like a macro asset now

DeFi also hit a turning point. In 2025, top protocols generated $16.2B in real revenue, more than Nasdaq and CME combined. Even more interesting, RWA TVL surpassed DEX TVL for the first time. Collateral is shifting from volatile assets to tokenized treasuries and credit, which changes how risk and yield work on-chain

Stablecoins might be the biggest signal of all. $33T in annual transaction volume, nearly double Visa. Market cap crossed $300B, and usage stayed resilient even during risk-off periods. They’ve clearly become the default settlement and access layer for crypto, not just a trading tool

BNB Chain is a good case study of where things are heading. It handled 15 to 18M daily transactions while also hosting institutional RWAs like BlackRock’s BUIDL. Retail scale on one side, TradFi-grade products on the other. That balance is hard to pull off, and it shows what real adoption looks like

Looking ahead to 2026, this isn’t about predictions. It’s about how the market is actually structured now. Crypto is now macro-led, institutions are participating through regulated rails, and value is shifting toward apps, wallets, and real usage. Less noise, more allocation.

If you want a data-led view of what actually worked in 2025 and why that matters for 2026, the full Binance Research report is worth reading 👉🏻 https://www.binance.com/en/research/analysis/full-year-2025-and-themes-for-2026/

This isn’t investment advice, just signals from real usage.

Rok 2025 nie był tylko kolejną rundą rynku pełną obietnic i prognoz,

ale był rokiem przełomowym, w którym przemysł kryptowalut przetestował swoją zdolność do przetrwania pod presją globalnej rzeczywistości ekonomicznej.
Podczas gdy rynek osiągnął historyczne szczyty pod względem kapitalizacji,

zachowanie cen wyraźnie pokazało, że kryptowaluty nie poruszają się już w krótkoterminowych cyklach emocjonalnych,

1. Przyjęcie przez instytucje napędzi wzrost

W przeciwieństwie do poprzednich cykli rynkowych, które były głównie napędzane przez inwestorów detalicznych, następna faza wzrostu kryptowalut ma być prowadzona przez instytucje. Fundusze hedgingowe, banki i globalne firmy finansowe coraz częściej integrują kryptowaluty w swoje portfele, tworząc większą stabilność i długoterminowe zaufanie do rynku.

2. Stablecoiny wchodzą do głównego nurtu

Stablecoiny stają się niezbędne do płatności transgranicznych, przekazów pieniężnych i handlu cyfrowego. Badania Binance podkreślają, że stablecoiny zniwelują różnicę między tradycyjnymi finansami a technologią blockchain, czyniąc kryptowaluty bardziej praktycznymi w codziennym użyciu.

Rynek kryptowalut w 2025 roku wydaje się aktywny na pierwszy rzut oka, ale prawdziwa historia tkwi w danych. Recent insights from Binance Research wskazują na rynek, który ewoluuje strukturalnie, nawet gdy ruchy cenowe pozostają wybiórcze i napędzane sentymentem.
Poniżej znajduje się ugruntowany przegląd tego, co obecnie ma największe znaczenie.
Struktura rynku: Dojrzałość ponad manią
Jednym z najjaśniejszych wniosków z danych z 2025 roku jest to, jak bardzo struktura rynku się zmieniła:
Wolumeny spot są bardziej stabilne, z mniejszą liczbą skrajnych skoków
Aktywność instrumentów pochodnych nadal dominuje, ale wykorzystanie dźwigni jest bardziej kontrolowane

Spędziłem trochę czasu przeglądając raport roczny Binance Research z 2025 roku i perspektywy na 2026 rok, i jedno jest dla mnie bardzo jasne: kryptowaluty cicho dorosły w 2025 roku.
2025 roku wydawało się, że kryptowaluty przestały próbować wyróżniać się i zaczęły dowodzić swojej wartości.
Najbardziej wyróżniało się industrializacja kryptowalut. Aktywność nie zniknęła, gdy zimnała spekulacja, przestała być nietypowa. Cena Bitcoina wzrosła, nawet gdy transakcje na poziomie bazowym się ustabilizowały. Ta dezynkowana wartość ma znaczenie. Pokazuje mi, że BTC zaczyna się zachowywać mniej jak eksperyment technologiczny na małą skalę i bardziej jak aktywo makroekonomiczne, do którego instytucje przypisują zasoby, a nie tylko handlują.

Patrząc wstecz na 2025 rok, Binance Research rysuje przekonującą wizję kryptowalut poruszających się dalej niż spekulacje w kierunku rzeczywistej infrastruktury. Najbardziej wyróżnia się to, jak aktywa cyfrowe coraz częściej zachowywały się jak podstawowe elementy finansowe, a nie tylko wrażliwe na wahań tokeny. Stablecoiny, DeFi, tokenizacja aktywów rzeczywistych i przyjęcie przez instytucje wszystko to opowiada historię dojrzałości.
Stablecoiny prowadziły drogę, podwajając roczny objętość transferów Visa do 33 bilionów dolarów i łącznie osiągając kapitalizację rynkową 305 miliardów dolarów. Wzrost nie był ograniczony do istniejących uczestników; nowi gracze, tacy jak BUIDL BlackRocka i PYUSD PayPala, każdy przekroczyli kapitalizację rynkową 1 miliarda dolarów, co wskazuje, że finanse tradycyjne aktywnie eksplorują programowalne pieniądze jako uzupełnienie systemów dziedziczonych. To nie jest tylko hiperbola — to przemiana strukturalna w sposób przepływu wartości przez granice i sieci.

PODSUMOWANIE 2025 ROKU W KRYPTOWALUTACH I KLUCZOWE TEMATY NA 2026 ROK OD #BinanceResearch

2025 rok okazał się tym, w którym rynek znacznie „dorósł”: mniej historii o „hajpie”, więcej – o infrastrukturze, pieniądzach instytucjonalnych i rzeczywistym zastosowaniu
Co istotnego w liczbach i wnioskach:
1) #биткоин ostatecznie stał się „makroaktywem”

Binance Research podsumował rok 2025 i wskazał, dlaczego właśnie ten rok stał się punktem industrializacji rynku kryptowalut — oraz co czeka branżę w 2026 roku.

Główne z 2025
• Kryptowaluty przeszły od spekulacji do gospodarki infrastrukturalnej: rzeczywiste dochody, potoki instytucjonalne, masowe wdrożenie.

Niezależnie od tego, że rynek aktywów cyfrowych zakończył 2025 rok na stosunkowo słabym poziomie, cały sektor kryptowalut wykazuje wyraźne oznaki strukturalnej transformacji. Zamiast być napędzany głównie handlem retailem, rynek stopniowo zmienia się w ekosystem kształtowany kapitałem instytucjonalnym, strategiami długoterminowego trzymania i głębszą integracją z tradycyjnymi finansami.
Takie jest główne wnioski raportu makroekonomicznego tygodniowego Binance Research, który opisuje obecną fazę jako „punkt przełomowy strukturalny” dla aktywów cyfrowych. Według raportu, kilka nowych czynników napędowych — w tym potencjalne akumulacje przez rządy na rynkach rozwijających się oraz odnowione wysiłki ustawodawcze w Stanach Zjednoczonych — tworzą podstawy dla bardziej instytucjonalnego rynku kryptowalut.

Zgodnie z ostatnim raportem Binance Research, rynek kryptowalut znajduje się na progu znaczących zmian i przechodzi do nowego modelu działania. Ta transformacja jest spowodowana kilkoma kluczowymi czynnikami, które odzwierciedlają dojrzałość branży oraz rosnący wpływ czynników zewnętrznych.
Badacze Binance wyróżniają następujące trendy, które kształtują nowy model: