Трейлингті тоқтату тапсырысы дегеніміз не?

Трейлинг-стоп тапсырысы дегеніміз не?

Трейлингті тоқтату тапсырысы трейдерлерге өз шығындарын шектеуге және нарық өзгерген кезде кірісін қорғауға көмектеседі. Ол алдын ала белгіленген тапсырысты нарықтағы бағадан белгілі бір пайыз алшақ орналастырады, бұл трейдерлерге баға олардың пайдасына өзгерген кезде пайданы құлыптауға мүмкіндік береді.

Нарықтағы баға жағымды өзгерген кезде, трейлингті тоқтату тапсырысы нарықтағы бағадан белгіленген пайыз немесе сомадағы айырмашылықты сақтай отырып, онымен бірге жылжиды. Бұл трейдерлерге өз позицияларын ашық ұстауға және баға қолайлы бағытта жылжығанда пайда табуын жалғастыруға мүмкіндік береді.

Дегенмен, егер нарықтағы баға белгіленген пайызбен қарама-қарсы бағытта қозғалса, трейлингті тоқтату тапсырысы нарықтағы бағамен сауданы жабады/шығады. Бұл баға трейдерге қарсы қозғалғанда сауданы жабу арқылы шығындарды шектеуге және пайданы қорғауға көмектеседі.

Трейлингті тоқтату тапсырысы басқа бағытта артқа жылжымайтынын ескерген жөн. Сондықтан, трейдерлер өздерінің трейлингті тоқтату тапсырысын тәуекелге төзімділігін және нарықтық жағдайларын көрсететін деңгейде орнатуы керек. Сонымен қатар, трейлингті тоқтату тапсырыстарын ашық позицияны азайту немесе жабу үшін «тек қысқарту» тапсырыстары ретінде орналастыруға болады.

Трейлингті тоқтату тапсырысы қалай жұмыс істейді?

Позицияға бастапқыда кірген кезде трейлингті тоқтату тапсырысын орналастыруға болады. Дегенмен, бұл трейдерлер арасында кең таралған тәжірибе емес. Әдетте, трейдерлер трейлингті тоқтату тапсырыстарын өздерінің тәуекелдерін басқару және позицияны ашқаннан кейін кірістерін қорғау үшін пайдаланады.

Ұзақ мерзімді саудаға кіргенде, сіз ағымдағы нарықтық бағаның (бастапқыда) үстіне сату трейлингті тоқтату тапсырысын орналастырасыз. Трейлингті тоқтату бағасы белгілі бір пайызға немесе сомаға көтеріледі және ол сіздің пайдаңызға жылжыған сайын нарықтық бағаға ілеседі. Бұл нарықтағы баға көтерілген сайын трейлингті тоқтату бағасы жоғары қарай реттелетінін білдіреді, бұл жаңа трейлингті тоқтату бағасын қалыптастырады.

Дегенмен, баға төмендесе, трейлингті тоқтату тапсырысы қозғалуын тоқтатады. Егер нарықтық баға қарама-қарсы бағытта қозғалса және трейлингті тоқтату бағасынан төмен түссе, сату тапсырысы іске қосылады. Бұл сату тапсырысы келесі қолжетімді нарықтық баға бойынша орындалады және сауда сату тапсырысымен жабылады.

Егер сізде ұзақ мерзімді позиция бұрыннан бар болса, ағымдағы нарықтық бағадан төмен сату трейлингті тоқтату тапсырысын орналастырар едіңіз. Нарықтық баға көтерілген сайын, трейлингті тоқтату бағасы онымен бірге белгілі бір пайызға немесе сомаға көтеріледі. Егер нарықтық баға қарама-қарсы бағытта қозғалса және трейлингті тоқтату бағасынан төмен түссе, сату тапсырысы іске қосылады. Бұл сату тапсырысы келесі қолжетімді нарықтық баға бойынша орындалады және сауда сату тапсырысымен жабылады.

«Сатып алу» трейлингті тоқтату тапсырысы «сату» трейлингті тоқтату тапсырысына қарама-қарсы тапсырыс болып табылады.

Қысқа сауда үшін позицияға кіргенде сіз ағымдағы нарықтық бағадан төмен сатып алу трейлингін тоқтату тапсырысын орналастырар едіңіз. Трейлингті тоқтату бағасы белгілі бір пайызға немесе сомаға төмендейді және ол сіздің пайдаңызға жылжыған сайын нарықтық бағаға ілеседі. Бұл нарықтағы баға төмендеген сайын трейлингті тоқтату бағасы төмен қарай реттелетінін білдіреді, бұл жаңа трейлингті тоқтату бағасын қалыптастырады.

Баға көтерілгенде, трейлинг-стоп жылжуын тоқтатады. Егер баға өзінің ең төменгі бағасынан алдын ала белгіленген кері қайтару мөлшерлемесінен артық жылжыса және трейлингті тоқтату бағасына жетсе, сатып алу тапсырысы орналастырылады және сауда нарықтық бағамен жабылады. 

Саудадан шығу үшін нарықтық тапсырыс ретінде трейлингті тоқтату тапсырысын іске қосу үшін екі шарттың да (іске қосу бағасы және кері қайтару мөлшерлемесі) орындалуы қажет екенін ескеріңіз.

Трейлинг-стоп және стоп-лосс тапсырыстары арасындағы айырмашылықтар

• Стоп-лосс тапсырыстары трейдерлерге шығындарды азайтуға көмектеседі, ал трейлингті тоқтату тапсырыстары бір уақытта кірісті құлыптап, шығындарды шектейді.
• Стоп-лосс тапсырыстары бекітілген және оларды қолмен қайта орнату керек, ал трейлингті тоқтату тапсырыстары икемдірек және баға бағытын автоматты түрде бақылайды.

Трейлингті тоқтату тапсырысын қалай орналастыруға болады?

Трейлингті тоқтату тапсырысын іске қосу үшін 2 шартты орындау қажет.

Келесі шарттар орындалса, «сатып алу» трейлингті тоқтату тапсырысы орналастырылады:

• Белсендіру бағасы ≥ ең төмен баға
• Қалпына келтіру мөлшерлемесі ≥ Кері қайтару мөлшерлемесі

Келесі шарттар орындалса, «сату» трейлингті тоқтату тапсырысы орналастырылады:

• Белсендіру бағасы ≥ ең жоғары баға
• Қалпына келтіру мөлшерлемесі ≥ Кері қайтару мөлшерлемесі

1. Кері қайтару мөлшерлемесі

Кері қайтару мөлшерлемесі – сіз шыдауға дайын қарама-қарсы бағыттағы қозғалыс пайызы. Кері қайтару мөлшерлемесі оны қолмен «Кері қайтару мөлшерлемесі» өрісіне орналастыру арқылы 0,1%-дан 10%-ға дейін ауытқиды. 

2. Іске қосу бағасы

Іске қосу бағасы – трейлингті тоқтату тапсырысын іске қосатын қалаған баға деңгейі. Іске қосу бағасы орнатылмаса, ол әдепкі бойынша нарықтық баға болып қалады (триггер түрлеріне байланысты «Соңғы баға» немесе «Белгіленген баға»). 

Трейлинг-стоп тапсырысын орналастыру үшін іске қосу бағасы нарықтық бағадан төменірек болуы керек. Керісінше, «сату» трейлингті тоқтату тапсырысын орналастыру үшін іске қосу бағасы нарықтық бағадан жоғарырақ болуы керек.

3. Триггер түрлері 

Триггер ретінде «Соңғы бағаны» немесе «Белгіленген бағаны» таңдауға болады. Егер «Белгіленген баға» таңдалса, белгіленген баға іске қосу бағасына жеткенде немесе одан асқанда, соңғы баға іске қосу бағасына жетпесе де, трейлингті тоқтату тапсырысы іске қосылады.

Binance Белгіленген бағаны ликвидация және іске асырылмаған пайда мен шығынды өлшеу үшін триггер ретінде пайдаланатынын ескеріңіз. Белгіленген баға әдетте соңғы бағаға ұқсас, бірақ соңғы баға бағаның жоғары қозғалысы кезінде белгіленген бағадан айтарлықтай ауытқуы мүмкін. Сондықтан соңғы баға мен белгіленген баға арасындағы айырмашылықты бақылаңыз. Триггерді белгіленген бағадан соңғы бағаға немесе керісінше өзгерткіңіз келсе, сіз әрқашан берген тапсырыстан бас тарта аласыз немесе тапсырысты ауыстыра аласыз.

Маңызды жазбалар

Трейлингті тоқтату тапсырысы тиімді болуы үшін кері қайтару мөлшерлемесі тым төмен немесе тым жоғары болмауы керек және іске қосу бағасы нарықтық бағаға тым жақын немесе тым алыс болмауы керек. Кері қайтару мөлшерлемесі тым төмен немесе іске қосу бағасы тым жақын болғанда, трейлингті тоқтату тапсырысы кіріс бағасына тым жақын болады және қалыпты нарық қозғалысымен оңай іске қосылады. Кез келген маңызды баға қозғалысы орын алғанға дейін сауданың қолайлы бағытта қозғалуына орын жоқ. Нарық уақытша құлдырап, қалпына келген кезде сауда жабылады, сөйтіп ол жоғалады. 

Кері қайтару мөлшерлемесі тым жоғары болған кезде, трейлерлерді қажетсіз үлкен шығындар қаупіне ұшыратып, трейлингті тоқтату тапсырысы нарықтағы тым жылдам қозғалыстар арқылы ғана іске қосылуы мүмкін. 

Кері қайтару мөлшерлемесінің, әдетте, құбылмалы кезеңдерде жоғарылағаны жақсы, ал қалыпты нарық жағдайында кері қайтару мөлшерлемесінің төменірек болғаны қалаулы. 

Оңтайлы кері қайтару мөлшерлемесі немесе іске қосу бағасы жоқ. Сізге нарықтағы бағаның тұрақты ауытқуына байланысты олардың трейлинг-стоп стратегиясын мезгіл-мезгіл қайта қарау ұсынылады. Сауда тәуекел ұйғарындыларына, инвестициялық тәжірибеңізге, қаржылық жағдайыңызға және сізге қатысты болуы мүмкін басқа да ескеретін жайттарға сәйкес келетінін әрдайым мұқият қарастыруыңыз керек. Бұдан басқа, әрқашан өзіңіздің мақсатты кірістілік деңгейіңізге және қолайлы шығындарға негізделген кері қайтару мөлшерлемесін және іске қосу бағасын анықтаңыз.

Мысалдар

(1) Ұзақ мерзімді сауда үшін трейлингті тоқтату тапсырысын орналастыру

BTCUSDT мерзімсіз келісімшартының соңғы бағасы – 10 000 USDT. A пайдаланушысы трейлингті тоқтату тапсырысын келесідей орналастырады:

• Кері қайтару мөлшерлемесі: 5%
• Іске қосу бағасы: 10 500 USDT
• Триггер: соңғы баға

Соңғы баға 10 000 USDT болғанда, трейлингті тоқтату бағасы 9500 USDT болады. Баға 10 500 USDT дейін көтерілген кезде жаңа трейлингті тоқтату бағасы 9975 USDT [Соңғы баға * (1 - кері қайтару мөлшерлемесі)] деңгейінде қалыптасады. 

Трейлингті тоқтату бағасы баға төмендеген кезде тоқтайды. Баға 11 000 USDT шегінде ең жоғары бағаға көтерілгенде, 10 450 USDT деңгейінде жаңа трейлинг қалыптасады. Баға төмен қарай қозғалғанда, трейлинг-стоп бағасы қайтадан тоқтайды. Баға 5%-дан астам жылжып, 10 450 USDT деңгейіндегі трейлингті тоқтату бағасына жеткенде және одан асып кеткенде, позицияны жабу үшін нарықтық бағамен сату тапсырысы орындалады. 

Шарттар келесідей орындалады:

• Іске қосу бағасы (10 500 USDT) < ең жоғары баға (11 000 USDT)
• Қалпына келтіру мөлшерлемесі (5%) ≥ кері қайтару мөлшерлемесі (5%)

Ескертпе:

Қалпына келтіру мөлшерлемесі = (ең жоғары баға - қалпына келтіру мөлшерлемесі) / ең жоғары баға 

= (11 000 - 10 450) / 11 000 

= 5%

(2) Ұзақ мерзімді сауда үшін трейлингті тоқтату тапсырысын орналастыру

BTCUSDT мерзімсіз келісімшартының соңғы бағасы – 10 500 USDT. A пайдаланушысы трейлингті тоқтату тапсырысын келесідей орналастырады:

• Кері қайтару мөлшерлемесі: 2%
• Іске қосу бағасы: 11 000 USDT
• Триггер: соңғы баға

А жағдайы – екі шарт та орындалды

Соңғы баға 10 500 USDT-ден 11 500 USDT-ге (ең жоғары баға) дейін өседі және кейінірек 11 200 USDT-ке дейін төмендейді.

Трейлингті тоқтату тапсырысы орындалады және келесі шарттар орындалғанда нарықтық бағамен сату тапсырысы шығарылады:

• Іске қосу бағасы (11 000 USDT) < ең жоғары баға (11 500 USDT) = шарт орындалды
• Қалпына келтіру мөлшерлемесі (2,61%) > кері шақыру мөлшерлемесі (2%) = шарт орындалды

Ескертпе:

Қалпына келтіру мөлшерлемесі = (ең жоғары баға - қалпына келтіру мөлшерлемесі) / ең жоғары баға 

 = (11 500 - 11 200) / 11 500

 = 2,61%

В жағдайы – тек бір шарт орындалды

Белгіленген баға 10 500 USDT-ден 11 500 USDT-ге (ең жоғары баға) дейін өседі және кейінірек 11 450 USDT-ке дейін төмендейді. 

Трейлингті тоқтату тапсырысы орындалмайды және келесі шарттардың біреуі ғана орындалғандықтан нарықтық бағамен сату тапсырысы шығарылмайды:

• Іске қосу бағасы (11 000 USDT) < ең жоғары баға (11 500 USDT) = шарт орындалды
• Қалпына келтіру мөлшерлемесі (0,43%) < кері шақыру мөлшерлемесі (2%) = шарт орындалмады

Ескертпе:

Қалпына келтіру мөлшерлемесі = (ең жоғары баға - қалпына келтіру мөлшерлемесі) / ең жоғары баға 

 = (11 500 - 11 450) / 11 500

 = 0,43%

(3) Қысқа сауда үшін трейлингті тоқтату тапсырысын орналастыру

BTCUSDT мерзімсіз келісімшартының белгіленген бағасы – 10 500 USDT. A пайдаланушысы трейлингті тоқтату тапсырысын келесідей орналастырады:

• Кері қайтару мөлшерлемесі: 3%
• Іске қосу бағасы: 10 000 USDT
• Триггер: белгіленген баға

А жағдайы – екі шарт та орындалды

Белгіленген баға 10 500 USDT-ден 9500 USDT-ге дейін (ең төменгі баға) төмендейді және кейінірек 9800 USDT-ге дейін көтеріледі. 

Трейлингті тоқтату тапсырысы орындалады және келесі шарттар орындалғанда нарықтық бағамен сатып алу тапсырысы шығарылады:

• Іске қосу бағасы (10 000 USDT) > ең төменгі баға (9500 USDT) = шарт орындалды
• Қалпына келтіру мөлшерлемесі (3,16%) > кері шақыру мөлшерлемесі (3%) = шарт орындалды

Ескертпе:

Қалпына келтіру мөлшерлемесі = (қалпына келтіру бағасы - ең төменгі баға) / ең төменгі баға 

 = (9800 - 9500) / 9500

 = 3,16%

В жағдайы – тек бір шарт орындалды

Белгіленген баға 10 500 USDT-ден 9900 USDT-ге дейін (ең төменгі баға) төмендейді және кейінірек 9950 USDT-ге дейін көтеріледі. 

Трейлингті тоқтату тапсырысы орындалмайды және келесі шарттардың біреуі ғана орындалғандықтан нарықтық бағамен сатып алу тапсырысы шығарылмайды:

• Іске қосу бағасы (10 000 USDT) > ең төменгі баға (9900 USDT) = шарт орындалды
• Қалпына келтіру мөлшерлемесі (0,51%) < кері шақыру мөлшерлемесі (3%) = шарт орындалмады

Ескертпе:

Қалпына келтіру мөлшерлемесі = (қалпына келтіру бағасы - ең төменгі баға) / ең төменгі баға 

 = (9950 - 9900) / 9900

 = 0,51%