Lista DAO è un protocollo multifunzionale su BNB Chain che combina CDP, RWA e ri-liquidità, con l'obiettivo di offrire prestiti a tassi bassi per stablecoin e strategie di rendimento multiple. Il pensiero di investimento è suddiviso in tre livelli:
1. Livello solido (rendimento annuo 4–8%):
Deposita direttamente nei pool RWA (USDT/USDC/FDUSD); il protocollo investe i fondi in fondi obbligazionari a breve termine come ONDO e Matrixdock, con un valore netto aggiornato giornalmente in blockchain, senza rischio di liquidazione, prelievo immediato e ideale per grandi capitali in periodi di bassa domanda.
Partecipa al PSM (Peg-Stability Module), scambiando in modo 1:1 BUSD e altre stablecoin in lisUSD, poi impegnando lisUSD nei pool stabili. Il protocollo offre incentivi + commissioni tra il 7–12%, ma tieni presente il rischio di arbitraggio di rimborso quando lisUSD si discosta dal valore nominale di oltre il 1%.
2. Livello con leva circolare (rendimento annuo 15–25%, LTV < 90%):
L'asset principale è lo slisBNB (titolo di deposito impegnato). Il rendimento proviene dal 3,3% di staking sulla catena BNB + incentivi Lista tra l'8–10%. Passaggi:
① Converti BNB in slisBNB → ② Impegna per ottenere lisUSD (massimo LTV 85%) → ③ Converti lisUSD in BNB → ④ Ri-converto in slisBNB per reinvestire. Dopo tre cicli, la leva può raggiungere 2,8–3 volte, con un APY combinato di circa il 21%, con un limite di liquidazione al 96,5%. Con un ribasso del prezzo inferiore al 10%, il margine di sicurezza è sufficiente. Quando il tasso di prestito supera il 12% o lo slisBNB si svaluta rispetto al BNB di oltre lo 0,5%, riduci immediatamente la leva.
3. Livello ad alto rendimento circolare (rendimento annuo 20–35%, rischio elevato):
Prendi in prestito il 2% di lisUSD e deposita il 20% nei pool USDe/PT-USDe. Quattro passaggi per amplificare il rendimento:
① Impegna lo slisBNB per ottenere lisUSD (tasso del 2%) → ② Scambia su Pancake in USDe → ③ Deposita nei pool PT di Pendle e simili per ottenere un rendimento fisso del 20% al termine → ④ Al termine, ritorna lisUSD per rimborsare il prestito. Dopo due cicli, l'APY nominale può raggiungere il 30%, ma monitora attentamente tre rischi: profondità del pool PT, scostamento di USDe dal valore nominale e aumento repentino del tasso di prestito. Se lo spread si riduce al di sotto del 3% o il TVL del pool cala di oltre il 20%, chiudi immediatamente la posizione.
Disciplina generale:
Nessun singolo pool deve superare il 30% del capitale totale; nel livello con leva, mantenere il 5% in liquidità per eventuali aggiunte di margine;
Controlla i costi di prestito ogni giorno alle 10:00, dopo l'aggiornamento dei tassi sulla catena BNB;
Sospendi manualmente quando il limite di liquidazione (valore del collaterale / debito) raggiunge 1,08;
Dopo l'arrivo degli incentivi in token LISTA, reinvesti il 50% e vendi il 50% per bloccare i profitti, evitando che la volatilità del prezzo riduca il rendimento.
