📌Segnale chiave
Andamento a breve termine del Bitcoin
$BTC Prezzo attuale: $87,804.9 (↓2.21%)
Struttura di mercato: correzione dei prezzi, ma i segnali dei mercati spot e futures sono divergenti. Il mercato spot è dominato da grandi balene (la dimensione media degli ordini è "grandi ordini di balene"), e la forza dei compratori è predominante (CVD Taker a 90 giorni è "dominato dai compratori"), indicando che grandi capitali potrebbero approfittare per accumulare. Al contrario, l'attività degli investitori al dettaglio si è mostrata "neutra" sia nel mercato spot che in quello dei futures, e la dimensione media degli ordini nei futures tende verso gli "ordini degli investitori al dettaglio", indicando un raffreddamento del sentimento nel mercato a leva.
Avviso di liquidazione: i contratti non regolati sono scesi dell'1,48% nelle ultime 24 ore a $280.01 miliardi, il tasso di finanziamento è sceso drasticamente del 58,65%, indicando che la disattivazione attiva del leverage è in corso, e l'eccesso di entusiasmo del mercato è stato efficacemente attenuato.
Panoramica delle liquidazioni: i dati forniti non includono l'importo specifico delle liquidazioni nelle ultime 24 ore e la distribuzione long/short.
Finestra operativa
Raffreddamento della leva e dell'emotività: sebbene il tasso di finanziamento sia ancora positivo, è drasticamente diminuito, mentre i contratti aperti sono diminuiti, indicando che la congestione dei long si sta attenuando e il rischio di forti fluttuazioni guidate dalla leva a breve termine è ridotto.
Osservazione della liquidità: il mercato spot continua a mostrare una forte domanda a lungo termine (CVD Taker a 90 giorni è "dominato dagli acquirenti"), e i grandi capitali sono ancora attivi (la dimensione media degli ordini spot è "ordini di grandi balene"). Il raffreddamento del mercato dei futures contrasta con la forza delle balene nello spot, costituendo un punto di scommessa principale a breve termine.
Riferimento tecnico: livello di supporto BTC a $40,000 (livello psicologico), livello di resistenza a $42,500 (massimo precedente).
Rischio macroeconomico
Debolezza del dollaro favorevole: l'indice del dollaro (DXY) è sceso ai minimi di ottobre, riducendo il costo opportunità di detenere asset crittografici, storicamente correlato negativamente con BTC, creando un vantaggio a breve termine.
Aumento delle aspettative inflazionistiche: il prezzo del rame LME ha raggiunto un massimo storico, riflettendo l'aumento delle preoccupazioni del mercato per l'inflazione, il che potrebbe spingere i fondi a fluire in BTC come "oro digitale" per la copertura.
Incertezza sulla politica monetaria: i funzionari della Fed hanno rilasciato segnali hawkish e il nuovo presidente non è stato ancora nominato, aumentando l'incertezza politica e potenzialmente reprimendo la propensione al rischio. La politica della BCE è diversificata, il che potrebbe intensificare la volatilità del mercato.
Rischio geopolitico: l'operazione di pulizia delle "navi fantasma" di Trump, fuoriuscite nucleari in Giappone e altri eventi potrebbero scatenare panico a breve termine nel mercato, innescando un aumento della volatilità.
⚠ Eventi da monitorare
[Inizio gennaio] Trump potrebbe nominare un nuovo presidente della Fed → Evento chiave che determinerà il tono della politica monetaria a medio termine e influenzerà la valutazione degli asset rischiosi.
[26 dicembre] Grande sblocco delle azioni di Hainan Haiyao → Si prega di monitorare se provocherà un irrigidimento della liquidità nel mercato azionario tradizionale e si trasmetterà al mercato crittografico.
[Monitoraggio continuo] Andamento dei prezzi del rame LME e dinamiche delle banche centrali globali → Giudicare la pressione inflazionistica e l'andamento della liquidità globale.
[Monitoraggio continuo] Politica tariffaria di Trump e conflitti geopolitici → Rischio cigno nero, potenzialmente in grado di innescare sentiment di avversione al rischio o crisi di liquidità nel mercato.
🚀 Pool di strategie minimaliste
Aggressivi: si può considerare l'attuale correzione come un'opportunità per "accumulare grandi balene nello spot e pulire la leva nei futures", provare a comprare con un carico leggero, scommettendo sul debolezza del dollaro e sulla logica di copertura contro l'inflazione. Stop loss: $86,500 (riferimento ai recenti minimi); obiettivo: $90,000-$92,500.
Prudenti: attendere segnali di mercato più unificati. Monitorare se il prezzo si stabilizza su livelli di supporto chiave e se il tasso di finanziamento e il numero di contratti aperti smettono di scendere. Rimanere in attesa fino a quando gli acquisti nello spot e l'emotività dei futures non saranno allineati.
Coloro che non hanno posizioni: fattori macroeconomici long/short intrecciati (dollaro debole vs Fed hawkish), struttura interna del mercato diversificata (spot forte vs futures debole), direzione poco chiara. Si consiglia di attendere che venga deciso il nuovo presidente della Fed all'inizio di gennaio e di entrare quando la direzione macroeconomica sarà chiara.