6.25美股｜美光财报
Fratelli
Ieri sera (6/24) i tre principali indici erano ancora incerti — il Nasdaq è sceso dello 0,43%, lo S&P è calato dello 0,10%, mentre il Dow è salito dello 0,35% grazie ai titoli ciclici.
Tutti trattenevano il respiro in attesa dei risultati di Micron.
Risultato dopo il mercato, Micron ha fatto esplodere tutto.
Quanto è esploso il suo report: Q3 ricavi 414,6 miliardi (le aspettative erano di circa 350 miliardi), EPS 25,11 (le aspettative erano circa 20), margine lordo 84,9%.
Ma ciò che ha veramente fatto esplodere il mercato è stato il guidance per il Q4 — hanno dato una previsione di 500 miliardi, ben oltre le aspettative più ottimistiche di Wall Street. HBM4 è già stato spedito in grandi quantità ai principali clienti (sì, proprio a quella linea di NVIDIA). Dopo il report, Micron è esplosa di circa il 15%.
Il significato di questo report va oltre Micron stessa. È come se con ordini in oro solido avesse risposto alla più grande paura di questo mercato di settimana: "L'AI sta esagerando, la domanda sta per raggiungere il picco?". La risposta è: la domanda non solo non ha raggiunto il picco, ma sta accelerando.
Quindi la reazione a catena è arrivata subito: i futures sul Nasdaq sono balzati dell'1,8% dopo il mercato, il KOSPI della Corea del Sud è partito in rialzo del 6%, e i chip di memoria, che erano stati colpiti ieri dall'Asia, oggi molto probabilmente saranno riportati in auge da Micron.
Un altro fattore sta contribuendo: il prezzo del petrolio continua a crollare, il Brent è sceso del 4,33% a 73,74, raggiungendo il minimo dalla crisi in Iran, il rendimento dei titoli di stato a 10 anni è sceso sotto il 4,4%. La pressione inflazionistica si sta allentando a breve termine, il sentiment risk-on si sta riprendendo, e il Bitcoin si è stabilizzato attorno ai 61000.
Ma non abbassare troppo la guardia — stasera c'è il vero grande Boss: i dati sull'inflazione PCE (20:30 ora di Pechino).
Micron ha risolto il dubbio sulla "domanda dell'AI", mentre il PCE risolverà il dubbio su "si alzeranno i tassi o no", ed è quest'ultimo a determinare la direzione a medio termine. Il mercato si aspetta che il PCE continui a salire; se i dati saranno forti, l'ottimismo acceso da Micron stasera potrebbe essere rapidamente spezzato dall'inflazione.
In breve: Micron ha dato nuova vita alla narrazione dell'AI, ma se non superiamo l'ostacolo PCE, nessuno deve festeggiare in anticipo#美光科技盘后涨10%
Fratelli
Ieri sera (6/24) i tre principali indici erano ancora incerti — il Nasdaq è sceso dello 0,43%, lo S&P è calato dello 0,10%, mentre il Dow è salito dello 0,35% grazie ai titoli ciclici.
Tutti trattenevano il respiro in attesa dei risultati di Micron.
Risultato dopo il mercato, Micron ha fatto esplodere tutto.
Quanto è esploso il suo report: Q3 ricavi 414,6 miliardi (le aspettative erano di circa 350 miliardi), EPS 25,11 (le aspettative erano circa 20), margine lordo 84,9%.
Ma ciò che ha veramente fatto esplodere il mercato è stato il guidance per il Q4 — hanno dato una previsione di 500 miliardi, ben oltre le aspettative più ottimistiche di Wall Street. HBM4 è già stato spedito in grandi quantità ai principali clienti (sì, proprio a quella linea di NVIDIA). Dopo il report, Micron è esplosa di circa il 15%.
Il significato di questo report va oltre Micron stessa. È come se con ordini in oro solido avesse risposto alla più grande paura di questo mercato di settimana: "L'AI sta esagerando, la domanda sta per raggiungere il picco?". La risposta è: la domanda non solo non ha raggiunto il picco, ma sta accelerando.
Quindi la reazione a catena è arrivata subito: i futures sul Nasdaq sono balzati dell'1,8% dopo il mercato, il KOSPI della Corea del Sud è partito in rialzo del 6%, e i chip di memoria, che erano stati colpiti ieri dall'Asia, oggi molto probabilmente saranno riportati in auge da Micron.
Un altro fattore sta contribuendo: il prezzo del petrolio continua a crollare, il Brent è sceso del 4,33% a 73,74, raggiungendo il minimo dalla crisi in Iran, il rendimento dei titoli di stato a 10 anni è sceso sotto il 4,4%. La pressione inflazionistica si sta allentando a breve termine, il sentiment risk-on si sta riprendendo, e il Bitcoin si è stabilizzato attorno ai 61000.
Ma non abbassare troppo la guardia — stasera c'è il vero grande Boss: i dati sull'inflazione PCE (20:30 ora di Pechino).
Micron ha risolto il dubbio sulla "domanda dell'AI", mentre il PCE risolverà il dubbio su "si alzeranno i tassi o no", ed è quest'ultimo a determinare la direzione a medio termine. Il mercato si aspetta che il PCE continui a salire; se i dati saranno forti, l'ottimismo acceso da Micron stasera potrebbe essere rapidamente spezzato dall'inflazione.
In breve: Micron ha dato nuova vita alla narrazione dell'AI, ma se non superiamo l'ostacolo PCE, nessuno deve festeggiare in anticipo#美光科技盘后涨10%