Il prezzo ha sperimentato un giro rilevante: è passato da operare al di sotto del POC a posizionarsi al di sopra (attuale ~1.705). Questo movimento si è verificato accompagnato da un picco di volume acquirente (circa 204k) e barre Delta positive nella fase di salita, il che suggerisce aggressione di acquisto che ha rotto l'equilibrio precedente. Il recupero supera la VWAP visibile nel grafico, il che trasforma la media intraday in supporto potenziale e altera il bias intraday verso neutro/rialzista soggetto a conferma.
Possibile spiegazione del cambiamento: esecuzione di uno sweeping di liquidità nella parte bassa (Liquidation Grab precedentemente segnalato) seguita da una reazione di compratori aggressivi. Quel sweeping potrebbe aver provocato liquidazione di stop di ordini corti o chiusura di lunghi indeboliti; la lettura congiunta del volume e Delta indica che, in questa occasione, la pressione di acquisto è stata sufficientemente forte da generare uno short-squeeze parziale o l'ingresso di compratori opportunisti che hanno visto la pulizia di liquidità come punto d'ingresso. L'Open Interest mostrato (~7,6M) non mostra un'espansione esplosiva che indichi ingresso massiccio di nuova speculazione; si osserva piuttosto una risposta di flusso (chiusura/rotazione di posizioni) e ingressi incrementali. In sintesi: il mercato ha pulito liquidità inferiore e l'aggressione compratrice ha spinto il prezzo sopra POC, ma non ci sono ancora evidenze che le istituzioni abbiano completamente ristrutturato il bias di fondo.
Lettura di livelli e microstruttura in questo nuovo contesto: • POC 1.6851 agisce ora come supporto strutturale; la superazione e la chiusura sostenuta sopra indicano che il valore accettato del giorno si è spostato temporaneamente verso l'alto.
• VWAP superata suggerisce rotazione verso media intraday come supporto; mentre si mantenga sopra, la probabilità di continuità rialzista intraday cresce.
• VAH 1.7344 rimane come obiettivo logico di offerta se la pressione di acquisto si mantiene e il volume conferma. Zona intermedia rilevante in 1.725–1.728 (resistenza/ordini passivi) che funzionerà come primo test serio.
• VAL 1.6648 conserva il suo ruolo come pavimento del range; un ritorno rapido sotto il POC/VAL con aumento di volume riavvaliderà la narrativa ribassista precedente.
Interpretazione di flusso e rischio: La sequenza vista (Liquidation Grab in zona bassa → rapido rimbalzo con volume e Delta positivo) è tipica di mercati con accumulo di ordini pendenti in entrambi i lati dove i partecipanti aggressivi cercano di catturare liquidità. Se l'Open Interest inizia a salire in parallelo al prezzo e al volume, interpreteremmo ingresso di nuova partecipazione (conferma rialzista). Se, al contrario, l'OI rimane piatto o scende mentre il prezzo sale, l'aumento può essere dovuto maggiormente a chiusura di corti e essere suscettibile di debolezza successiva.
Stima di probabilità e scenari operativi (termine intraday): • Probabilità elevata di continuazione rialzista a breve termine mentre il prezzo chiude e rimane stabile sopra il POC e la VWAP, con volume sopra la media del periodo: obiettivo tecnico iniziale 1.725–1.728; estensione verso 1.7344 se il volume conferma.
• Rischio di inversione se il prezzo perde il POC/VWAP con incremento volumetrico e Delta venditore; quel fatto invaliderebbe il bias rialzista recente e favorisce test verso VAL 1.6648 e possibile sweeping 1.645–1.640.
• Segnale tecnico di validazione rialzista: chiusura di candela 5m sopra 1.725 con aumento di OI e Delta costantemente positivo. Segnale di invalidazione: chiusura 5m sotto 1.6851 con espansione di volume venditore e aumento di OI.
Raccomandazione operativa e gestione del rischio
Operativa orientata a flusso e microstruttura: ingressi di conferma in retrocessi al VWAP/POC con stop regolati sotto il POC (o sotto il VAL in strategie più conservative). Obiettivi scalonati in 1.725–1.7344, regolare la dimensione della posizione se al raggiungere 1.725 non c'è espansione di OI/volume. Evitare di scommettere su rotture senza conferma volumetrica o con OI che non accompagna, poiché il movimento iniziale potrebbe essere stato in gran parte chiusura di corti (meno sostenibile).
Conclusione sintetizzata: La recente salita risponde a una pulizia di liquidità alla base (Liquidation Grab) seguita da acquisto aggressivo che ha portato il prezzo sopra il POC e la VWAP. Il bias intraday diventa neutro–rialzista finché il prezzo rimane sopra POC/VWAP con volume e OI in aumento; la perdita di quei livelli con volume richiamerebbe nuovamente la narrativa ribassista e obiettivi verso il VAL e zone di sweeping inferiori.
Prima/dopo
