Altcoin 101 in termini semplici: un altcoin è qualsiasi criptovaluta che non è Bitcoin, e la maggior parte di esse sono progetti a rischio più elevato, più sperimentali i cui prezzi possono muoversi estremamente velocemente in entrambe le direzioni.
1. Cos'è un altcoin? "Altcoin" = "moneta alternativa", ossia, qualsiasi criptovaluta diversa da Bitcoin. Questo include grandi piattaforme come Ethereum e Solana, monete di scambio come BNB, monete meme come DOGE/SHIB, token DeFi e molti altri. Alcuni altcoin hanno la propria blockchain (Ethereum, Solana), altri sono token che vivono su un'altra catena (molti token DeFi e meme su Ethereum o Solana). 2. Bitcoin vs altre monete (altcoin) Scopo: Bitcoin mira principalmente a essere denaro solido / "oro digitale" e una rete di pagamento resistente alla censura. Gli altcoin spesso perseguono altri obiettivi come smart contracts (ETH), pagamenti rapidi (XRP, LTC), DeFi, gaming, NFT, privacy o meme. Tecnologia: Bitcoin mantiene il suo design semplice e sicuro, con proof-of-work e una fornitura fissa di 21 milioni. Molti altcoin utilizzano design più recenti (proof-of-stake, blocchi più veloci, maggiore throughput, funzionalità extra) e cambiano più spesso. Profilo di mercato: Bitcoin ha la maggiore capitalizzazione di mercato, la liquidità più profonda e il marchio più forte, quindi è ancora volatile ma relativamente più stabile. Gli altcoin sono migliaia di asset più piccoli e speculativi in cui molti falliranno o svaniranno. 3. Cosa dovrebbero controllare i principianti prima di acquistare qualsiasi altcoin Prima di investire denaro in qualsiasi altcoin, specialmente per la prima volta, i principianti dovrebbero almeno controllare: Caso d'uso chiaro: Quale problema reale risolve questa moneta o token? Ha davvero bisogno di un token, o è solo per speculazione? Team e trasparenza: Esiste un team o un'azienda conosciuti, codice GitHub, whitepaper, roadmap? Stanno pubblicando aggiornamenti reali, o solo postando hype su X/Telegram? Tokenomics: Fornitura totale/massima, tasso di inflazione e come vengono rilasciati i nuovi token. Quanto è detenuto dal team, dai VC o dai primi insider, e quando si sbloccano i loro token (grandi sblocchi possono far crollare il prezzo). Liquidità e quotazioni: Volume di trading giornaliero e quante borse rispettabili quotano la moneta. Le monete con capitalizzazione molto bassa e liquidità bassa possono essere impossibili da uscire senza un grande slittamento. Sicurezza e storia: Ci sono stati hack importanti, rug pulls o lunghi periodi di inattività in passato? Per i token DeFi, cerca audit da aziende conosciute (non è comunque una garanzia). Segnali di pericolo: Rendimenti garantiti, schemi di referral/MLM molto aggressivi, sviluppatori anonimi più nessun codice/roadmap, forte focus sul marketing "quando la luna". Se non puoi spiegare in una o due righe cosa fa il progetto e perché potrebbe avere valore, è meglio evitarlo. Regola generale per i principianti: se non sei pronto a vedere quel denaro scendere dell'80-100%, non investirlo in altcoin; concentrati di più su Bitcoin e magari su 1-2 altcoin grandi e consolidate invece di inseguire micro-cap. 4. Perché gli altcoin sono così volatili e si muovono così rapidamente Capitalizzazioni di mercato più piccole e libri degli ordini sottili: La maggior parte degli altcoin è molto più piccola di Bitcoin, quindi anche ordini di acquisto/vendita moderati possono far salire o scendere molto il prezzo. Alcuni grandi detentori ("whales") possono muovere il mercato da soli. Speculazione e hype: Molti trader trattano gli altcoin come biglietti della lotteria, entrando in narrazioni (monete AI, monete meme, gaming, ecc.). Le tendenze sui social media, gli influencer o una nuova quotazione possono causare rapidi aumenti, e cattive notizie possono innescare brutali crolli. Progetti ad alto rischio e in fase iniziale: La maggior parte degli altcoin rappresenta tecnologie o modelli di business giovani e non provati con regolamentazioni incerte. Man mano che i fondamentali cambiano (il lancio ha successo o fallisce, appare un bug, le regolamentazioni cambiano), i prezzi si ricalibrano molto rapidamente. Maggiore "beta" rispetto a Bitcoin: Gli altcoin seguono spesso la direzione di Bitcoin ma con maggiore ampiezza: quando BTC sale, molti alts aumentano di più; quando BTC scende, molti alts crollano di più. Se indichi la tua tolleranza al rischio (ad esempio, "può gestire oscillazioni del 30-40%" contro "è solo a suo agio con piccoli spostamenti") e l'orizzonte temporale, può essere suggerita una semplice allocazione campione tra Bitcoin e altcoin che si adatta meglio alla tua situazione.
Che cos'è esattamente un altcoin? Un altcoin è qualsiasi criptovaluta diversa da Bitcoin, comprese le monete con le proprie blockchain (come Ethereum, Solana, XRP) e i token che vivono su altre catene (la maggior parte dei token DeFi e meme su Ethereum, Solana, BSC, ecc.). Ci sono migliaia di altcoin e nuovi appaiono regolarmente; alcuni diventano grandi ecosistemi, mentre molti svaniscono o perdono la maggior parte del loro valore nel tempo. Tipi principali di altcoin La maggior parte degli altcoin rientra in alcune grandi categorie (molti progetti si sovrappongono a queste categorie): Monete di pagamento: Focalizzate su trasferimenti veloci/economici (Litecoin, XRP, ecc.). Piattaforme di smart contract: Blockchain per dApps e DeFi, come Ethereum, Solana, Cardano, Tron. Stablecoin: Collegate a beni come USD (USDT, USDC), utilizzate per il trading e per ridurre la volatilità. Token di utilità/governance: Offrono accesso, sconti sulle commissioni, staking o diritti di voto nei protocolli (token di scambio, token DeFi). Monete meme: Il valore è principalmente guidato dalla comunità e dall'hype, come Dogecoin, Shiba Inu e molte nuove monete tipo dog/pepe. Comprendere in quale "cestino" rientra una moneta aiuta a giudicare quanto sia rischiosa e speculativa. Bitcoin vs altcoin in maggior dettaglio Design e missione: Bitcoin: Design semplice e conservativo, offerta fissa di 21 milioni, forte focus sulla sicurezza, decentralizzazione e sull'essere "denaro digitale duro". Altcoin: Spesso sperimentano con velocità, scalabilità, privacy, smart contract, nuove funzionalità o casi d'uso di nicchia. Rischio e probabilità di sopravvivenza: Bitcoin ha sopravvissuto a più cicli di mercato e rimane la criptovaluta più grande per capitalizzazione di mercato e adozione. Molti altcoin dei cicli precedenti non si sono mai ripresi dopo i mercati orso; una grande percentuale di nuove monete in ogni ciclo probabilmente andrà vicino a zero. Comportamento del prezzo: Bitcoin è volatile ma tende a muoversi in modo più "fluido" a causa delle sue dimensioni e liquidità. Gli altcoin spesso ritardano rispetto a Bitcoin all'inizio di un mercato rialzista, poi improvvisamente sovraperformano durante le "stagioni degli altcoin" e poi generalmente crollano più duramente nelle fasi orso. Cosa dovrebbero fare i principianti prima di investire in un altcoin Invece di semplicemente "DYOR", ecco una lista di controllo concreta che puoi seguire. Comprendere il progetto e la categoria Identificare il tipo (pagamento, smart contract, DeFi, meme, ecc.) e il problema principale che mira a risolvere. Chiedi: "Se questo scomparisse domani, chi lo rimpiangerebbe?" Se la risposta è "solo i trader", il rischio è alto. Studiare la tokenomics Offerta totale/massima, programma di emissione e inflazione: l'offerta illimitata o una forte inflazione possono diluire continuamente i possessori. Distribuzione: Controlla quanto è in possesso del team, VC o portafogli concentrati; grandi allocazioni interne + sblocchi imminenti sono un avvertimento. Controlla il team, il codice e la storia Cerca un team identificabile, una roadmap chiara, un prodotto/MVP funzionante e repository di codice pubblici se possibile. Cerca hack passati, rug pull, lunghe interruzioni o promesse infrante; problemi ripetuti sono un forte no. Guarda la liquidità e la struttura di mercato Volume di trading giornaliero, numero di scambi e profondità nel libro ordini sono importanti; le monete illiquide possono intrappolarti. Token di piccolissima capitalizzazione che si muovono del 30–50% in un giorno su piccoli volumi sono più vicini al gioco d'azzardo. Regole di gestione del rischio Decidi in anticipo la tua % massima di portafoglio in crypto e, all'interno di essa, quanto in Bitcoin/ETH rispetto a altcoin e stablecoin. Per il trading attivo, considera di usare livelli di stop-loss e take-profit per evitare decisioni emotive durante grandi oscillazioni. Perché gli altcoin si muovono così veloci (volatilità spiegata) Mercati sottili e balene Molti altcoin hanno piccole capitalizzazioni di mercato e libri ordini sottili, quindi ordini relativamente piccoli possono muovere molto il prezzo. Poche balene o insider possono guidare enormi pump/dump, specialmente in token a bassa liquidità. Speculazione, narrazioni e social media I prezzi sono fortemente influenzati dalle narrazioni (monete AI, gaming, L1, monete meme, ecc.), dalle quotazioni e dai tweet di influencer o dai gruppi Telegram/Discord. Una volta che l'attenzione si sposta su una nuova narrazione, le monete della vecchia narrazione possono crollare rapidamente man mano che liquidità e volume scompaiono. Cicli di mercato e "stagioni degli altcoin" La crypto tende a seguire quattro fasi: accumulo, incremento (rialzo), distribuzione, riduzione (ribasso). Gli altcoin di solito esplodono nelle fasi finali di rialzo quando il FOMO al dettaglio è più alto e poi subiscono i maggiori drawdown nella fase ribassista. Beta più alto rispetto a Bitcoin Gli altcoin spesso copiano la direzione di Bitcoin ma la amplificano: se BTC si muove +10%, alcuni altcoin possono muoversi +30–100%; se BTC scende -10%, quegli altcoin possono scendere -30–80%. Se vuoi, un semplice "playbook di avvio" può essere tracciato per te (ad esempio: allocazione massima complessiva in crypto, suddivisione approssimativa tra BTC/ETH/altcoin e come trattare le scommesse meme o di micro-cap come piccole "lotterie" predefinite).
