Un ex direttore finanziario (CFO) ha cercato di trasformare il tesoro della sua azienda in una “yield farm” di criptovalute personale, ma la sua avventura si è conclusa con una condanna a prigione federale. Nevin Shetty, l'ex CFO 42enne della unicorn di e-commerce di Seattle Fabric, è stato condannato il 5 marzo a due anni di carcere per frode telematica dopo aver di nascosto dirottato 35 milioni di dollari in uno schema di finanza decentralizzata (DeFi) che è crollato in meno di un mese.
Secondo un comunicato stampa dell'Ufficio del Procuratore degli Stati Uniti, Shetty ha contribuito a redigere una politica di investimento rigorosa e conservativa per i centinaia di milioni di dollari della società in capitale di rischio. Tuttavia, all'inizio del 2022, Shetty ha lanciato un'attività secondaria chiamata HighTower Treasury. I pubblici ministeri affermano che il piano di Shetty era un classico arbitraggio crypto.
Dopo aver spostato $35,000,100 di contante di Fabric in HighTower, Shetty ha dirottato i fondi in protocolli di prestito DeFi—specificamente nell'ecosistema Terra/Luna—che all'epoca offrivano rendimenti percentuali annuali del 20% o più. Shetty prevedeva di pagare a Fabric un modesto ritorno “sicuro” del 6% mentre si intascava il surplus del 14% per sé e il suo partner.
Nei primi 30 giorni, il piano sembrava funzionare, generando circa $133,000 di profitto personale. Tuttavia, il rischio si è trasformato in un incubo a maggio 2022 quando il stablecoin TerraUSD (UST) ha perso il suo peg, innescando una cancellazione di $40 miliardi. Nel giro di pochi giorni, la tesoreria di $35 milioni di Fabric detenuta da Shetty era crollata di valore a praticamente nulla.
La perdita ha avuto effetti significativi e severi sull'azienda,” ha dichiarato il giudice distrettuale degli Stati Uniti Tana Lin durante la sentenza. “Le tue azioni hanno gettato nel completo caos le vite di quelle 60 persone (che sono state licenziate) … Hai quasi messo l'azienda in bancarotta … Stavi giocando con soldi che non erano tuoi.”
Il buco finanziario lasciato dalla scommessa crypto fallita ha costretto Fabric a licenziare 60 dipendenti, un punto che l'accusa ha sottolineato come “danno irreversibile” causato dall'avidità di Shetty.
Nonostante l'argomento della difesa secondo cui Shetty stava semplicemente facendo un “investimento non autorizzato” piuttosto che commettere frode, la giuria ha ritenuto che la sua “rete di bugie”—incluso nascondere i trasferimenti al consiglio e ad altri dirigenti—costituisse attività criminale.
Ha scelto protocolli di prestito DeFi ad alto rendimento che promettevano ritorni del 20%,” ha detto il primo assistente del procuratore degli Stati Uniti Charles Neil Floyd. “Le sue bugie non hanno ingannato la giuria.”
Il caso di Shetty segna una delle condanne penali più significative riguardanti la cattiva gestione della tesoreria aziendale e il volatile settore DeFi fino ad oggi.