Wall Street è scesa ampiamente intorno alle 14:30 EDT di lunedì 9 marzo, con i rischi geopolitici legati al conflitto in corso tra Stati Uniti e Iran che pesano sul sentiment degli investitori. Le preoccupazioni per le interruzioni nella fornitura globale di petrolio - in particolare intorno allo Stretto di Hormuz - hanno fatto salire i prezzi del greggio e hanno riacceso i timori riguardo all'inflazione e a una crescita economica più lenta.
Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 497,27 punti a 47.004,28. L'S&P 500 è calato di 40,38 punti a 6.699,64, mentre il Nasdaq Composite ha registrato una diminuzione di 60,98 punti a 22.326,70. Il NYSE Composite è sceso di 453,90 punti a 22.335,65. Le perdite all'inizio della sessione sono state leggermente più marcate prima che i mercati riducessero alcune delle discese a metà giornata.
Le azioni a piccola capitalizzazione hanno mostrato ancora maggiore tensione. Il Russell 2000 ha sottoperformato i maggiori indici all'inizio della giornata, riflettendo una più ampia avversione al rischio tra gli investitori che si allontanano da aziende più sensibili economicamente.
La larghezza del mercato ha dipinto un quadro chiaro dell'umore della giornata: circa tre quarti delle azioni quotate stavano scambiando in ribasso, lasciando solo una ristretta fetta di aziende in guadagno. Tra i 30 componenti del Dow, solo un pugno è riuscito a rimanere positivo.
Le aziende energetiche si sono distinte come uno dei pochi punti luminosi. L'aumento dei prezzi del petrolio — che ha superato brevemente i 100 dollari al barile durante la sessione di trading — ha spinto in alto le azioni dei produttori di petrolio e delle aziende legate all'energia. Chevron è stata tra i rari componenti del Dow a scambiare in rialzo durante la sessione.
L'improvviso balzo del greggio è seguito a un'attività militare crescente tra Stati Uniti, Israele e Iran, con analisti che avvertono che interruzioni prolungate nella regione potrebbero esercitare pressione sull'offerta globale. Lo Stretto di Hormuz, una rotta critica per il trasporto di petrolio, rimane un punto focale per i trader in attesa di potenziali
Il balzo dei prezzi del petrolio ha anche ravvivato il discorso sulla stagflazione — una combinazione di inflazione persistente e crescita rallentata — una combinazione economica che gli investitori raramente accolgono con entusiasmo.
La volatilità è rimasta elevata ma non estrema. L'Indice di Volatilità Cboe (VIX) si è mantenuto intorno all'intervallo alto-20, riflettendo una maggiore incertezza mentre si fermava prima della vendita di panico totale.
I rendimenti dei Treasury sono stati relativamente stabili mentre i trader valutavano pressioni competitive. Il rendimento del Treasury a 10 anni si è mantenuto vicino al 4,13% mentre il titolo a 2 anni ha scambiato intorno al 3,58%, suggerendo che i mercati stanno bilanciando i rischi di inflazione contro un potenziale rallentamento economico.
Le metriche dei prezzi di Kitcoin mostrano che i metalli preziosi hanno offerto poco rifugio lunedì. L'oro è scambiato vicino a 5.095 dollari all'oncia, in calo di 77 dollari nella giornata, mentre l'argento è leggermente sceso a circa 84,14 dollari all'oncia. I cali sono avvenuti nonostante l'incertezza geopolitica, indicando che alcuni investitori potrebbero stare raccogliendo liquidità o spostando posizioni altrove.
Al di là della geopolitica, il contesto economico ha già mostrato segni di tensione. I dati sull'occupazione di febbraio hanno recentemente indicato una diminuzione di circa 92.000 posti di lavoro, portando il tasso di disoccupazione a circa 4,4%. Le cifre hanno alimentato le preoccupazioni crescenti che l'economia potrebbe perdere slancio nei prossimi mesi.
La settimana in arrivo include diversi eventi economici che potrebbero influenzare ulteriormente i mercati, anche se i titoli geopolitici potrebbero sovrastare. Il rapporto dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) di febbraio, programmato per mercoledì mattina, sarà attentamente osservato per segnali di pressione inflazionistica — anche se i dati precedono l'ultimo picco del petrolio.
Gli utili aziendali sono anche nel mirino. Hewlett Packard Enterprise è programmata per riportare risultati lunedì dopo la campanella di chiusura, mentre gli utili di Oracle più tardi questa settimana potrebbero offrire indizi sulle tendenze della domanda nell'intelligenza artificiale (IA) e nella spesa per tecnologia aziendale.
Mentre le azioni hanno vacillato, i mercati delle risorse digitali si sono mossi in direzione opposta. Il mercato delle criptovalute è salito di circa 2,29% nelle ultime 24 ore, con il bitcoin (BTC) che ha guadagnato circa 2,42% nello stesso periodo — un promemoria che le risorse a rischio non si muovono sempre in sincronia durante periodi di stress macroeconomico.
Per ora, i mercati sembrano essere in modalità di attesa. Qualsiasi segnale di allentamento delle tensioni in Medio Oriente o di stabilizzazione nei mercati petroliferi potrebbe innescare un rimbalzo, mentre un conflitto prolungato rischia di esercitare ulteriore pressione su azioni già scambiate a valutazioni storicamente elevate.
Se i prezzi del petrolio rimangono elevati, gli investitori potrebbero prepararsi a una continua volatilità nei giorni a venire — perché quando geopolitica e mercati energetici si scontrano, Wall Street raramente ha una sessione di trading tranquilla.
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