A questo mese di GTC, Nvidia (NVDA) ha previsto $1T di fatturato del data center dalla sua linea di GPU Blackwell e Rubin, in mezzo a una domanda insaziabile per tutto ciò che è intelligenza artificiale.
Wells Fargo ha dichiarato che la previsione potrebbe rivelarsi conservativa. Di molto.
“Vediamo un aumento del 15%-20%+ rispetto alle stime del data center di NVDA per il 2026-2027,” ha scritto l'analista Aaron Rakers in una nota ai clienti.
L'obiettivo di Nvidia di $1T per il fatturato del data center potrebbe rivelarsi conservativo Rakers, che ha un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di $265 su Nvidia, ha dichiarato che non sta ancora alzando le sue stime su Nvidia. Tuttavia, dato il fatto che i primi cinque fornitori di servizi cloud si apprestano a implementare circa 22 gigawatt e 25 gigawatt di AI nel 2026 e 2027, rispettivamente, c'è la possibilità che la cifra di $1T sia conservativa.
L'obiettivo di $1T di Nvidia per il fatturato dei data center potrebbe rivelarsi conservativo “Da questo, presentiamo un modello pluggabile che implica un aumento di ~$120B+ del fatturato dei data center di NVDA per il 2026-2027 rispetto alle stime di consenso,” ha aggiunto Rakers. “La divulgazione di un pipeline superiore a $1T implica $840B+ di Blackwell + Rubin fino alla CY27. Dalla divulgazione del pipeline di NVDA di oltre $1T di Blackwell + Rubin, noi [stimiamo] che ~$840B+ sia implicato per essere consegnato dal 2026-2027. Di seguito evidenziamo le divulgazioni di Blackwell di NVDA negli ultimi [trimestri], da cui noi [stimiamo] che ~$150-$155B siano stati riconosciuti [fino a] F4Q26 (Gen '26). NVDA ha dichiarato di aver distribuito ~9 GWs di totale Blackwell [infrastruttura] alla fine di F4Q26. - assumendo che le GPU Blackwell siano circa il 65-70% dei GWs distribuiti, arriveremmo a ~$25B/GW.”
