La mia prospettiva sull'attuale turbolenza delle criptovalute
Ho seguito molto da vicino il mercato delle criptovalute nelle ultime settimane e le oscillazioni dei prezzi sono state intense. Il Bitcoin è recentemente sceso per testare il supporto vicino ai $65,000. L'Ethereum sta oscillando in modo scomodo intorno al livello di $2,000. In generale, la fiducia sembra traballante e la direzione è poco chiara.
Ma un dettaglio mi ha colpito questa settimana. BlackRock sta intervenendo per acquistare durante il ritracciamento. Questo non è un dato che sono disposto a trascurare.
Di seguito, spiegherò cosa sto vedendo sui grafici. Lo terrò chiaro, pratico e facile da attuare.
La formazione del cuneo ribassista trascurato
Il grafico giornaliero di Bitcoin mostra una configurazione a cuneo ribassista da manuale che mi ha colpito.
Cosa indica questa configurazione
Ecco come leggo la struttura... La linea di tendenza inferiore continua a fungere da supporto affidabile, mentre la linea di tendenza superiore preme verso il basso. Insieme, formano un intervallo a cuneo che si sta stringendo. Storicamente, quando il prezzo si risolve verso l'alto da questo tipo di formazione, il seguito tende a essere forte. Basandomi sulla struttura, l'obiettivo tecnico proiettato si colloca appena sotto i $72.000.
La matematica è semplice. Misura la parte più ampia del cuneo, quindi proietta quella distanza dall'area di breakout. Quella proiezione definisce l'obiettivo. Questa è la teoria standard dei grafici, e finora la configurazione si sta comportando esattamente come previsto. Detto ciò, non mi sto affrettando a festeggiare. C'è un livello più grande che continua a essere importante.
Perché $80.000 conta più di qualsiasi altra cosa
Ho passato più tempo a studiare l'analisi delle onde di Elliott ultimamente. Non è il mio framework più forte, ma la struttura sta iniziando a avere più senso.
Da quella prospettiva, il mercato ha probabilmente completato un primo segmento al ribasso intorno a $80.000.
Questo è come vedo attualmente la struttura dell'onda:
- L'onda uno è scesa da circa $126.000 a $80.000.
- L'onda due è risalita verso $97.000.
- L'onda tre è scesa bruscamente nella regione dei $60.000.
Se quel conteggio regge, il mercato potrebbe ora entrare in una quarta onda. Quella fase spesso risale più in alto, potenzialmente riportando il prezzo verso l'area dei $80.000.
Quel livello è il punto di riferimento chiave. Un movimento decisivo sopra i $80.000 suggerirebbe fortemente che un fondo durevole sia già in atto e che la fase ribassista potrebbe essere finita.
Se il prezzo non riesce a riprendere quella zona, tuttavia, il rischio si sposta verso il basso. In tal caso, una quinta onda finale potrebbe estendersi verso l'area dei $53.000. Questa rimane la mia principale previsione al ribasso per ora, e mi sto posizionando sia mentalmente che finanziariamente con quella possibilità in mente.
La dinamica ETF che poche persone stanno affrontando chiaramente
A tutti piace tifare per i flussi ETF. Anch'io lo facevo a un certo punto.
Non li guardo più allo stesso modo. Gli ETF non sono più un segnale speciale. Sono semplicemente un altro modo per scambiare esposizione.
Guarda il comportamento. Gli investitori si riversano negli ETF quando i prezzi sembrano economici. Escono quando i prezzi sembrano tesi. Questo è identico a come le persone scambiano su qualsiasi grande scambio. I partecipanti al dettaglio trattano gli ETF non diversamente dalle piattaforme spot come Coinbase. Entrano nel panico allo stesso modo, nei medesimi momenti.
Ultimamente, un modello si è distinto per me. I titoli di grandi afflussi spesso compaiono vicino ai picchi a breve termine. Le storie di forti deflussi tendono ad apparire più vicino ai minimi locali.
L'attività di BlackRock si distingue. Quando grandi istituzioni accumulano silenziosamente invece di inseguire i titoli, di solito ciò segnala qualcosa di più strutturale. Questo è il comportamento che associo a un mercato vicino a un vero fondo. Questo è il segnale che sto osservando.
Il potenziale ribasso di Ethereum verso $1.600
Ethereum è stato difficile da seguire, e non ha senso fingere il contrario. La zona dei $2.000 continua a limitare il prezzo. L'abbiamo testata più volte e abbiamo fallito ogni volta.
Ecco come sto mappando ETH tecnicamente.
Il supporto iniziale potrebbe svilupparsi vicino ai $1.600. Se quell'area cede, la pressione al ribasso potrebbe accelerare rapidamente. Un ritest di $1.700 non mi sorprenderebbe. Il punto di riferimento superiore rimane il massimo del wick di novembre vicino ai $2.600. Finché il prezzo rimane al di sotto di quel livello, considero ancora ETH in una struttura ribassista.
Il mio caso base è un rimbalzo verso $2.300, seguito da un'altra discesa che completa la configurazione più ampia. Ora per il controargomento. Fondamentalmente, Ethereum sembra più forte di quanto suggerisca il prezzo. MrBeast sta entrando nel banking crypto. Robinhood continua a lanciare nuove funzionalità crypto. Le partnership di Chainlink continuano ad espandersi in tutto l'ecosistema. Quel divario tra titoli e comportamento dei prezzi è sorprendente. Sviluppi forti, grafici deboli.
Perché i titoli positivi non si stanno ancora traducendo in forza dei prezzi
Questo potrebbe sembrare impopolare, ma credo che la maggior parte dei titoli sia rivolta direttamente alla psicologia al dettaglio.
I grandi attori e le istituzioni non prendono decisioni basate su articoli guidati dall'hype. Operano con dati più approfonditi, orizzonti più lunghi e una visibilità molto migliore rispetto al trader medio.
Quale ruolo gioca realmente la notizia?
Funziona come un indicatore di sentiment. Misura se l'interesse al dettaglio sta tornando e se può ancora essere estratto più capitale dai partecipanti emotivi. Questo intero ciclo è sembrato attutito. Non abbiamo mai visto un'esplosione vera di altcoin. Bitcoin si è fermato intorno ai $126.000 invece di spingere in modo significativo più in alto. La partecipazione al dettaglio è sostanzialmente assente in questo momento, e paradossalmente, questo è un segnale costruttivo a lungo termine.
Il Clarity Act e la mia ipotesi temporale
Ecco la mia opinione speculativa, e si allinea logicamente. Sospetto che i contenuti del Clarity Act siano già noti dietro porte chiuse. Il linguaggio è probabilmente finalizzato.
Quello che stiamo vedendo ora è performance.
Disaccordi pubblici servono all'ottica. Le fughe di informazioni sono controllate. Nulla di tutto ciò è accidentale. Il prezzo rimane intenzionalmente contenuto. Le istituzioni stanno ancora costruendo posizioni e hanno bisogno di livelli favorevoli per farlo. A mio avviso, la vera fase di espansione inizia solo dopo che il Clarity Act passa ufficialmente. È allora che il capitale istituzionale entra su larga scala, non prima.
Come mi sto posizionando personalmente
Sto rimanendo cauto con l'esposizione. C'è ancora spazio per il ribasso, e questo mercato può punire l'impatto della pazienza.
Il mio approccio è semplice. Sto accumulando gradualmente asset di qualità superiore come Solana e Chainlink. Faccio ordini limite vicino a zone di supporto strutturalmente importanti. Scambio anche periodi di tempo più brevi selettivamente per approfittare della volatilità.
Per Chainlink specificamente, l'area dei $6.50 è il mio prossimo obiettivo di accumulo.
Il controllo del rischio rimane la priorità. Non sto impegnando tutto il capitale in una singola posizione. Le dimensioni delle operazioni rimangono modeste. Gli stop loss sono applicati rigorosamente sulle operazioni attive. Questo approccio protegge il capitale mentre preserva la flessibilità per l'eventuale opportunità, che di solito arriva quando la partecipazione scompare completamente.
Pensieri conclusivi sulla pazienza
Credo fermamente che il mercato sia più vicino a un minimo importante che a un massimo importante. Questo non significa che il fondo sia già alle spalle. Le condizioni fondamentali continuano a migliorare. L'adozione sta aumentando. L'infrastruttura avanza costantemente. Eppure i prezzi rimangono sotto pressione. Quell'ambiente favorisce un capitale disciplinato. I partecipanti a lungo termine accumulano mentre l'attenzione svanisce.
La mia guida è semplice. Rimanere informati. Costruire esposizione metodicamente. Non lasciare che la volatilità costringa decisioni emotive. Il prossimo trend rialzista sostenuto arriverà. Richiede semplicemente pazienza. E quando arriverà, coloro che hanno sopportato questa fase saranno grati di aver mantenuto il corso.