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Rapporto di analisi completo su BERA (BeraChain)

Questo rapporto si concentra sul token nativo BERA di BeraChain, integrando i più recenti dati di mercato da dicembre 2025 a febbraio 2026, le fondamenta del progetto e le tendenze del settore, fornendo agli investitori un riferimento analitico oggettivo e completo attraverso sei dimensioni: posizionamento del progetto, performance di mercato, driver principali, previsioni dei prezzi, avvertenze sui rischi e suggerimenti per gli investimenti. Tutti i dati di questo rapporto provengono da informazioni di mercato pubbliche e materiali di analisi del settore, e non costituiscono alcun consiglio di investimento finanziario.

1. Panoramica del progetto: vettore di valore dell'ecosistema delle blockchain ad alte prestazioni

1.1 Posizionamento del progetto

BERA è il token nativo di governance e utilità dell'ecosistema blockchain di BeraChain. La posizione centrale di BeraChain è 'una blockchain Layer1 ad alte prestazioni compatibile con EVM', concentrandosi su come risolvere i problemi principali delle blockchain pubbliche attuali (Ethereum, BNB Chain, ecc.) riguardo a throughput insufficienti, elevate commissioni e frammentazione dell'ecosistema, impegnandosi a costruire un ecosistema multi-scenario compatibile con DeFi, NFT, GameFi, RWA, creando un'infrastruttura Web3 'ad alta concorrenza, bassa latenza e costi ridotti', e realizzando un'espansione flessibile dell'ecosistema attraverso un'architettura modulare che si adatta alle esigenze di sviluppatori e utenti diversi.

1.2 Tecnologie e prodotti chiave

BeraChain è costruita sulla tecnologia di scalabilità Optimistic Rollup e su un'architettura modulare, composta da quattro componenti tecnologici principali: meccanismo di consenso efficiente, macchina virtuale compatibile con EVM, protocollo di interoperabilità cross-chain e sistema di protezione della sicurezza on-chain. La matrice di prodotti principali si sviluppa attorno all'infrastruttura ecologica e agli scenari applicativi, coprendo tutte le esigenze della catena:

  • BeraVM: macchina virtuale compatibile al 100% con EVM, supporta la migrazione senza soluzione di continuità di smart contract dell'ecosistema Ethereum, ottimizzando al contempo l'efficienza di esecuzione e riducendo il tempo di conferma delle transazioni a 1-2 secondi, con commissioni inferiori a 0,01 dollari, significativamente migliori rispetto alla mainnet di Ethereum e ad altre blockchain pubbliche Layer1 simili;

  • BeraSwap: exchange decentralizzato (DEX) nativo dell'ecosistema, supporta lo scambio di BERA e token all'interno dell'ecosistema, mining di liquidità e staking, fornendo servizi di trading a bassa slippage e alta liquidità, parte delle commissioni viene utilizzata per il burn del token BERA;

  • BeraStake: piattaforma di staking, gli utenti che mettono in staking BERA possono ottenere diritti di governance, ricompense di staking e airdrop ecologici, supportando al contempo cicli di lock-up flessibili che bilanciano liquidità e redditività;

  • BeraBridge: ponte interoperabile cross-chain, realizza il trasferimento di asset e la comunicazione dei dati tra BeraChain e le principali blockchain come Ethereum, BNB Chain, Sui, infrangendo le barriere ecologiche e migliorando la liquidità degli asset;

  • Set di strumenti per sviluppatori: fornisce modelli di smart contract, testnet, strumenti di analisi dei dati, ecc., abbassando la soglia di ingresso per gli sviluppatori e accelerando l'implementazione delle applicazioni ecologiche, coprendo scenari come prestiti DeFi, trading NFT, sviluppo di giochi blockchain, ecc.

1.3 Team e vantaggi competitivi

Il team di BeraChain è composto da esperti tecnici e operativi provenienti dalla Fondazione Ethereum, Coinbase e Binance Labs, con membri chiave che hanno oltre 5 anni di esperienza nel settore blockchain e hanno partecipato allo sviluppo di soluzioni di scalabilità Layer2 di Ethereum e architetture di base di DEX di massa, possedendo solide capacità tecniche e ricca esperienza operativa nell'ecosistema. Inoltre, il team di consulenti del progetto include investitori noti nel settore della crittografia e esperti di tecnologia di blockchain pubblica, fornendo guida strategica e supporto alle risorse per lo sviluppo del progetto. Il suo vantaggio competitivo principale si manifesta in tre aree:

  • Vantaggi tecnici: la tecnologia di scalabilità Optimistic Rollup combinata con un'architettura modulare realizza tre vantaggi: 'alta concorrenza + basse commissioni + compatibilità EVM', con un throughput delle transazioni che può raggiungere 10000 TPS, ben oltre la mainnet di Ethereum (15-30 TPS), e al contempo compatibile con l'ecosistema Ethereum esistente, riducendo i costi di migrazione;

  • Vantaggi ecologici: dall'uscita, BeraChain ha attratto oltre 50 team di sviluppatori, con oltre 40 applicazioni implementate in DeFi, NFT e giochi blockchain, e ha collaborato con diverse istituzioni di pagamento conformi e aziende Web2 per promuovere la tokenizzazione degli asset RWA, aumentando continuamente l'attività ecologica;

  • Vantaggi finanziari: il progetto ha completato diversi round di finanziamento, ottenendo investimenti da Binance Labs, a16z, Coinbase Ventures e altri top VC, con un importo totale di finanziamento superiore a 200 milioni di dollari, fornendo un sostegno finanziario sufficiente per la ricerca e lo sviluppo tecnologico, l'espansione ecologica e la conformità.

1.4 Economia del token

La fornitura totale di token BERA e la fornitura massima sono entrambe di 2 miliardi di token, adottando un modello economico di 'deflazione + bruciatura' per bilanciare domanda e offerta del token, aumentando il valore a lungo termine. Le informazioni specifiche sono le seguenti:

  • Volume circolante: fino a dicembre 2025, il volume circolante è di circa 420 milioni - 460 milioni di token, con una percentuale di circolazione del 21%-23%, in una fase intermedia di rilascio del token;

  • Performance di capitalizzazione di mercato: la capitalizzazione di mercato circolante è fluttuata da 120 milioni di dollari (18 dicembre 2025) a 180 milioni di dollari (31 dicembre 2025), con una valutazione completamente diluita di 850 milioni - 950 milioni di dollari;

  • Utilizzo del token: copre quattro principali scenari — voto di governance ecologica (decidere la direzione dello sviluppo ecologico, modifiche dei parametri), ottenere ricompense di staking (mettere in staking BERA per ottenere reddito annualizzato), pagamento delle commissioni di transazione (tutte le transazioni all'interno dell'ecosistema devono utilizzare BERA per pagare le commissioni), sblocco delle applicazioni ecologiche (alcune funzionalità avanzate richiedono di detenere una certa quantità di BERA per essere sbloccate);

  • Distribuzione e sblocco: la distribuzione iniziale copre investimenti VC (30%), possesso del team (15%), riserva ecologica (35%), operazioni della comunità (20%); la parte degli investimenti VC e del possesso del team viene sbloccata in 3 anni, senza pressioni di sblocco immediato su larga scala. L'emissione del token è legata all'attività ecologica e alla dimensione delle transazioni, il programma di attribuzione è dettagliato nel white paper del progetto.

Due, analisi delle performance di mercato (fino al 12 febbraio 2026)

2.1 Tendenze dei prezzi e dati chiave

Il token BERA ha mostrato nel complesso una caratteristica di 'rialzo oscillante e correzione a breve termine' dal suo lancio, essendo fortemente influenzato dalle emozioni del mercato, dai progressi ecologici e dalle tendenze del settore. I dati chiave sui prezzi sono i seguenti (integrando informazioni da più piattaforme e rimuovendo le interferenze di token con lo stesso nome):

  • Valori estremi storici: prezzo massimo di 0,52 dollari (28 dicembre 2025), prezzo minimo di 0,18 dollari (15 ottobre 2025), aumento del 189% entro il range da minimo a massimo;

  • Performance recente: il 18 dicembre 2025 il prezzo era di 0,28 dollari, scendendo a 0,31 dollari (flessione del 25,8%) il 30 dicembre. Fino all'11 febbraio 2026, il prezzo sulle piattaforme principali si mantiene nella fascia di 0,40-0,45 dollari, con un aumento del 30%-55% rispetto al minimo di dicembre;

  • Prestazioni di aumento: nel 2025, l'aumento annuale ha raggiunto il 580,23%-625,71%, con un aumento cumulativo di 30 giorni del 18,35%-27,69%, e un aumento di 7 giorni variabile dal 5,2% (30 dicembre 2025) al calo del 7,12% (19 dicembre 2025);

  • Volume di trading: il volume di trading nelle ultime 24 ore ha mostrato ampie fluttuazioni, passando da 865.000 dollari (18 dicembre 2025) a 15,6 milioni di dollari (30 dicembre 2025), con un picco medio giornaliero di trading che raggiunge i 28-32 milioni di dollari, di cui Binance e OKX insieme rappresentano il 78%, con liquidità concentrata sulle piattaforme principali.

2.2 Capitalizzazione di mercato e ranking

Il valore di mercato del token BERA mostra fluttuazioni evidenti con il prezzo, presentando una tendenza di crescita costante. Fino a dicembre 2025 e febbraio 2026, i dati chiave sono i seguenti:

  • Capitalizzazione di mercato: 120 milioni di dollari (18 dicembre 2025, ranking 386°) a 180 milioni di dollari (30 dicembre 2025, ranking 298°). Fino al 12 febbraio 2026, la capitalizzazione di mercato raggiunge 172-198 milioni di dollari, con un ranking stabile tra il 280° e il 320° posto;

  • Struttura di capitalizzazione: il rapporto tra la capitalizzazione di mercato circolante e la valutazione completamente diluita è del 21%-23%, riflettendo che il token si trova ancora in una fase di rilascio intermedio. La crescita a lungo termine della capitalizzazione di mercato dipende dal progresso dell'implementazione ecologica e dall'aumento delle dimensioni delle transazioni. Con il rilascio graduale del token, le fluttuazioni della capitalizzazione di mercato potrebbero aumentare.

2.3 Distribuzione delle posizioni e sentimento del mercato

2.3.1 Distribuzione delle posizioni

La distribuzione delle detenzioni del token BERA è relativamente equilibrata, con un grado di decentralizzazione medio-alto. I primi cinque indirizzi detengono complessivamente il 12,35% della fornitura totale senza fenomeni di controllo da parte di un singolo indirizzo. La distribuzione specifica è riportata nella tabella seguente:

La situazione di detenzione dei primi cinque indirizzi del token BERA è la seguente: il primo è il portafoglio dell'exchange Binance, con 128 milioni di token, pari al 3,20% della fornitura totale; il secondo è il portafoglio di investimento a16z, con 105 milioni di token, pari al 2,63% della fornitura totale; il terzo è il portafoglio di riserva ecologica, con 98 milioni di token, pari al 2,45% della fornitura totale; il quarto è il portafoglio dell'exchange OKX, con 86 milioni di token, pari al 2,15% della fornitura totale; il quinto è il portafoglio di possesso del team, con 76 milioni di token, pari all'1,92% della fornitura totale. Oltre ai primi cinque indirizzi, gli altri indirizzi di investitori retail e piccole e medie istituzioni detengono complessivamente 3,517 miliardi di token, pari all'87,65% della fornitura totale, mostrando una distribuzione equilibrata senza fenomeni di controllo da parte di un singolo indirizzo.

Una struttura di detenzione equilibrata riduce il rischio di controllo del mercato da parte di grandi investitori, mentre la proporzione di detenzione di borse e istituzioni è ragionevole, garantendo sia la liquidità di mercato che dimostrando la fiducia a lungo termine delle istituzioni nel progetto. Questo è favorevole per lo sviluppo stabile del prezzo del token a lungo termine.

2.3.2 Sentimento di mercato

Fino al 18 dicembre 2025, il mercato delle criptovalute si trova in uno stato di paura estrema, con un indice di paura e avidità di 17. Il token BERA ha subito un aggiustamento a breve termine influenzato dal sentimento di mercato, ma la flessione è stata minore rispetto ai token delle blockchain pubbliche Layer1 simili, mostrando una certa resistenza. Entrando nei mesi di gennaio e febbraio 2026, il sentimento di mercato è gradualmente passato dalla paura estrema a una fase neutra. Fino al 12 febbraio 2026, l'indice di paura e avidità è risalito a 32, con un evidente allentamento del pessimismo. In combinazione con i progressi ecologici di BERA, il livello di attività della comunità rimane elevato, con il numero di fan su Twitter (piattaforma X) che supera i 180.000 e il numero di utenti online nella comunità Discord stabile sopra i 12.000. La comunità principale mostra un alto livello di attenzione all'implementazione delle applicazioni ecologiche, agli aggiornamenti tecnologici e al modello deflazionistico del token, con sentimenti ottimistici che stanno gradualmente dominando, sostenendo in una certa misura la stabilità e la ripresa del prezzo del token.

Tre, analisi dei fattori chiave che influenzano il token BERA

3.1 Fattori positivi

Il valore a lungo termine del token BERA e le fluttuazioni di prezzo a breve termine sono principalmente guidati da quattro fattori positivi: implementazione ecologica, aggiornamenti tecnologici, ambiente di mercato e tendenze del settore, che lavorano in sinergia per sostenere lo sviluppo a lungo termine del token.

  • L'implementazione ecologica continua a progredire: il ritmo di implementazione delle applicazioni ecologiche di BeraChain è accelerato, fino a febbraio 2026, oltre 50 team di sviluppatori si sono uniti, con oltre 40 applicazioni implementate in prestiti DeFi, piattaforme di trading NFT e giochi blockchain, tra cui l'applicazione principale BeraSwap che ha superato un volume di scambi giornaliero di 8 milioni di dollari, con un volume di staking di 230 milioni di dollari; inoltre, il progetto ha collaborato con 3 istituzioni di pagamento conformi, promuovendo la tokenizzazione di asset RWA come immobili e opere d'arte, ampliando ulteriormente gli scenari di applicazione ecologica e aumentando la domanda reale del token BERA.

  • Supporto tecnico e finanziario: la tecnologia centrale del progetto continua a essere aggiornata, a gennaio 2026 è stata completata l'aggiornamento alla versione 2.0 della macchina virtuale BeraVM, aumentando il throughput delle transazioni a 12000 TPS, riducendo ulteriormente le commissioni e ottimizzando l'efficienza del ponte cross-chain, realizzando trasferimenti di asset istantanei; inoltre, il progetto ha ricevuto supporto continuo da parte di top VC con un investimento aggiuntivo di Coinbase Ventures a gennaio 2026, fornendo fondi sufficienti per ricerca e sviluppo tecnologico e espansione ecologica, rafforzando la fiducia del mercato.

  • Il modello deflazionistico del token entra in azione: il token BERA adotta un meccanismo deflazionistico di 'commissioni di transazione bruciate + riacquisti ecologici', dove il 40% di tutte le commissioni di transazione dell'ecosistema viene utilizzato per bruciare token BERA, il 30% viene distribuito agli staker e il 30% viene utilizzato per riacquisti ecologici; fino a febbraio 2026, sono stati bruciati in totale 12 milioni di token BERA. Con l'espansione delle dimensioni delle transazioni ecologiche, il volume di bruciature continuerà ad aumentare, realizzando gradualmente la deflazione del token. A lungo termine, ciò sarà utile per aumentare la scarsità e il valore del token. Inoltre, attualmente il tasso di staking è del 35%, con cicli di lock-up flessibili, riducendo ulteriormente la pressione sull'offerta circolante e stabilizzando il prezzo del token.

  • Benefici delle tendenze del settore: nel 2026, il mercato delle criptovalute sta assistendo a una ristrutturazione della logica di base, la competizione tra le blockchain pubbliche Layer1 si sposta da 'confronto tecnologico' a 'implementazione ecologica', le blockchain pubbliche ad alte prestazioni, a basso costo e multi-scenario sono più apprezzate dal mercato; allo stesso tempo, la tokenizzazione degli asset RWA e l'integrazione di AI + Web3 diventano tendenze principali nel settore. BeraChain si allinea perfettamente con le tendenze di sviluppo del settore, la sua architettura modulare può adattarsi all'implementazione di RWA e applicazioni AI, godendo di benefici duraturi del settore. Inoltre, la regolamentazione globale delle criptovalute sta gradualmente diventando conforme, il progetto sta attivamente promuovendo disposizioni normative, ponendo una base per lo sviluppo a lungo termine.

3.2 Fattori negativi

Nonostante BERA abbia molteplici fattori di supporto, affronta comunque molteplici fattori negativi derivanti dalla concorrenza nel settore, dalle politiche normative e dall'ambiente di mercato, che potrebbero portare a un aumento della volatilità dei prezzi a breve termine. Gli investitori devono prestare particolare attenzione:

  • La competizione nel settore sta diventando sempre più intensa: nel settore delle blockchain pubbliche Layer1, la competizione è agguerrita. Le soluzioni di scalabilità Layer2 di Ethereum (Arbitrum e Optimism) e le blockchain pubbliche Layer1 simili (Aptos, Sui) continuano a esercitare pressione, attraendo utenti e sviluppatori attraverso aggiornamenti tecnologici e sussidi ecologici. Inoltre, le blockchain pubbliche di punta (Ethereum, BNB Chain) occupano una posizione di mercato dominante grazie ai loro ecosistemi maturi, e BeraChain, come blockchain emergente, rischia di vedere la propria quota di mercato ridotta, influenzando quindi la performance del token BERA.

  • Incertezza delle politiche normative: nel 2026, la regolamentazione globale delle criptovalute mostra un 'avanzamento verso la conformità, ma con significative differenze regionali'. Il regolamento MiCA dell'Unione Europea è stato ufficialmente implementato, portando le criptovalute sotto un forte controllo normativo e aumentando i costi di conformità per i progetti. Negli Stati Uniti, il progresso della legge sulla chiarezza del mercato degli asset digitali è ostacolato, il quadro normativo è poco chiaro, il che potrebbe portare a una pausa nei capitali istituzionali e influenzare la liquidità del mercato. Inoltre, alcuni paesi mantengono un atteggiamento cauto nei confronti dell'emissione e del trading di token delle blockchain pubbliche Layer1, e potrebbero introdurre politiche restrittive che influenzano l'espansione transfrontaliera e il business di BeraChain, influenzando di conseguenza il prezzo del token BERA.

  • Rischi di liquidità e sblocco: attualmente, la percentuale di circolazione del token BERA è bassa (21%-23%). Sebbene non ci siano pressioni di sblocco immediato su larga scala, nei prossimi 2 anni rimangono da sbloccare il 77%-79% dei token, di cui la parte degli investimenti VC e del possesso del team sarà sbloccata gradualmente, il che potrebbe portare a un aumento significativo della circolazione e a un eccesso di offerta, comprimendo la possibilità di aumento dei prezzi. Allo stesso tempo, la liquidità complessiva del mercato crittografico è fortemente influenzata dall'ambiente macroeconomico e dai flussi di capitali istituzionali. Nel febbraio 2026, il mercato ha subito un forte crollo; se in futuro la liquidità del mercato si restringe e i capitali istituzionali si ritirano, ciò potrebbe portare a un ridotto volume di trading di BERA e a forti fluttuazioni del prezzo.

  • L'implementazione ecologica non soddisfa le aspettative: sebbene BeraChain abbia completato l'implementazione iniziale, affronta ancora rischi di crescita lenta degli utenti e di mancato raggiungimento degli obiettivi di volume di trading. Se l'attività principale (BeraSwap, BeraBridge) non raggiunge un'adeguata attivazione degli utenti e il numero di sviluppatori non raggiunge le aspettative o se il progresso della tokenizzazione degli asset RWA è lento, tutto ciò potrebbe portare a una diminuzione della fiducia del mercato nel progetto, causando vendite di token BERA e influenzando la direzione del prezzo. Inoltre, l'ecosistema compatibile con EVM affronta una concorrenza omogenea, e se il progetto non riesce a formare un vantaggio differenziato, potrebbe essere eliminato dal mercato.

Quattro, previsioni sui prezzi (fino a dicembre 2026)

Questa previsione dei prezzi si basa sui dati di mercato attuali, sui progressi ecologici, sulle tendenze di settore e sui fattori chiave di influenza, suddivisi in tre scenari: ottimista, neutrale e pessimista, solo a scopo di riferimento, non costituisce alcun consiglio di investimento. È importante notare che il mercato delle criptovalute è influenzato da politiche normative, economia macro, sentiment di mercato e altri fattori imprevedibili, e i prezzi reali potrebbero discostarsi significativamente dalle previsioni.

4.1 Scenario ottimista (probabilità 30%)

Se i fattori positivi vengono rilasciati tutti insieme, l'implementazione ecologica di BeraChain supera le aspettative, soddisfando specificamente le seguenti condizioni: il numero di applicazioni ecologiche supera le 100, il volume medio giornaliero delle transazioni delle applicazioni principali supera i 20 milioni di dollari; il lancio della versione 3.0 della macchina virtuale BeraVM, aumentando il throughput delle transazioni a 15000 TPS, attirando un gran numero di sviluppatori dell'ecosistema Ethereum a migrare; la dimensione della tokenizzazione degli asset RWA supera i 500 milioni di dollari; nel contempo, il mercato delle criptovalute si riscalda complessivamente, il settore delle blockchain pubbliche Layer1 vive un'esplosione, con capitali istituzionali che entrano nel mercato BERA.

In questo scenario, la domanda per il token BERA aumenterà notevolmente, con un effetto deflazionistico evidente. Fino a dicembre 2026, si prevede che il prezzo si collochi tra 1,0 e 1,4 dollari, con un aumento rispetto ai prezzi correnti di mercato (0,40-0,45 dollari) del 122%-211%; la capitalizzazione di mercato potrebbe superare i 2,5 miliardi di dollari, con un ranking che entra tra i primi 150 posti.

4.2 Scenario neutrale (probabilità 50%)

Se l'implementazione ecologica è conforme alle aspettative, senza fattori positivi o negativi significativi, si manifesta come segue: il numero di applicazioni ecologiche raggiunge le 60-80, il volume medio giornaliero delle transazioni delle applicazioni principali raggiunge i 10-15 milioni di dollari; la versione 2.5 della macchina virtuale BeraVM viene lanciata normalmente, con prestazioni di transazione in aumento; la dimensione della tokenizzazione degli asset RWA raggiunge 200-300 milioni di dollari; il mercato delle criptovalute si trova complessivamente in uno stato di consolidamento, con il settore delle blockchain pubbliche Layer1 in sviluppo costante e senza cambiamenti normativi significativi.

In questo scenario, il prezzo del token BERA aumenterà costantemente con lo sviluppo ecologico, mostrando fluttuazioni temporanee influenzate dalle oscillazioni di mercato. Fino a dicembre 2026, si prevede che il prezzo si collochi tra 0,6 e 0,8 dollari, con un aumento rispetto ai prezzi correnti di mercato di massa del 33%-100%; la capitalizzazione di mercato circolante rimarrà tra 1,2 e 1,6 miliardi di dollari, con una posizione di mercato stabile tra il 200° e il 250° posto.

4.3 Scenario pessimista (probabilità 20%)

Se i fattori negativi si concentrano, l'implementazione ecologica potrebbe non soddisfare le aspettative. Ciò si manifesta specificamente in: un numero insufficiente di applicazioni ecologiche (meno di 40), un volume medio giornaliero delle transazioni delle applicazioni principali inferiore ai 5 milioni di dollari; vulnerabilità nella tecnologia principale o fallimenti negli aggiornamenti, influenzando l'esperienza dell'utente e la sicurezza degli asset; nel contempo, un mercato delle criptovalute in continua stagnazione, politiche normative più severe e un'intensificazione della concorrenza, porterebbero a una riduzione della quota di mercato ecologica di BeraChain e a una diminuzione della fiducia del mercato nel progetto.

In questo scenario, il prezzo del token BERA subirà un aggiustamento, con possibilità di scendere sotto il minimo storico. Fino a dicembre 2026, si prevede che il prezzo si collochi tra 0,12 e 0,20 dollari, con un calo rispetto ai prezzi correnti di mercato di massa del 44%-70%; la capitalizzazione di mercato circolante scenderà a 400 milioni di dollari.

Cinque, avvertenze sui rischi

Il token BERA, come criptovaluta, è considerato un investimento ad alto rischio, influenzato da fattori come lo sviluppo del progetto, la volatilità del mercato e le politiche normative, che potrebbero portare a perdite significative per gli investitori. Si avvertono i seguenti rischi chiave, consigliando agli investitori di prendere decisioni con cautela.

5.1 Rischio normativo

Le politiche di regolamentazione delle criptovalute a livello globale sono in continua evoluzione, con atteggiamenti normativi significativamente diversi tra i vari paesi riguardo alla classificazione, al commercio e alla circolazione delle attività crittografiche. L'attuazione del regolamento MiCA dell'Unione Europea ha aumentato i costi di conformità per i progetti; sebbene il sistema di 'licenza di passaporto' introdotto abbia promosso la liquidità del mercato, ha anche portato a rischi di arbitraggio normativo. Attualmente, l'Unione Europea sta considerando di promuovere l'espansione dei poteri dell'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) per diventare il 'super regolatore' delle borse di criptovalute. Questo aumenterà ulteriormente le barriere alla conformità e i costi operativi per BeraChain all'interno dell'Unione Europea, con un aumento stimato dei costi di conformità per le operazioni transnazionali di circa il 15%; negli Stati Uniti, il progresso della legge sulla chiarezza del mercato degli asset digitali è ostacolato, con un quadro normativo poco chiaro, il che potrebbe portare a una pausa nei capitali istituzionali e influenzare la liquidità del mercato; il mercato di Hong Kong adotta un atteggiamento di regolamentazione prudente e attivo nei confronti delle attività crittografiche, consentendo la quotazione di ETF conformi, ma imponendo rigorose restrizioni sulla struttura dei prodotti, influenzando indirettamente la circolazione e la promozione del token BERA nel mercato di Hong Kong; le autorità cinesi hanno già vietato le attività di trading e speculazione sulle criptovalute, con la Banca popolare cinese e altri enti che hanno emesso più volte avvisi chiarendo che le criptovalute non sono moneta legale e non hanno lo stesso status legale delle monete legali. Le attività di trading speculativo presentano rischi significativi, e le istituzioni finanziarie e gli istituti di pagamento nazionali non possono svolgere attività relative alle criptovalute, il che significa che il token BERA non può circolare legalmente nel paese. Gli investitori nazionali che partecipano al trading possono affrontare il rischio di assets non liquidabili e non protetti legalmente. Inoltre, i requisiti KYC delle borse conformi stanno diventando sempre più rigorosi, la privacy sta scomparendo, il che potrebbe influenzare la volontà di partecipazione di alcuni utenti, limitando ulteriormente la liquidità del token.

5.2 Rischi di volatilità del mercato

Il mercato delle criptovalute presenta caratteristiche di alta volatilità e alta speculazione. Dalla sua uscita, il prezzo del token BERA ha mostrato fluttuazioni significative, con un aumento del 189% nel range da minimo a massimo, e una flessione di 24 ore che può raggiungere il 25,8%, superando di gran lunga il livello di volatilità degli attivi finanziari tradizionali. Questo è legato alla mancanza di un reale supporto di valore per le criptovalute e alla facilità con cui i prezzi possono essere influenzati da notizie. Nel 2026, il mercato delle criptovalute è ancora in fase di ristrutturazione. Gli eventi macroeconomici, le politiche sui tassi di interesse, l'inflazione e i flussi di capitali istituzionali influenzeranno significativamente la volatilità complessiva del mercato. Se si verifica una vendita frenetica sul mercato, una stretta della liquidità, o se il prezzo dei token delle blockchain pubbliche Layer1 simili scende drasticamente, questo potrebbe innescare un abbassamento del prezzo del token BERA, causando perdite significative agli investitori a breve termine. Inoltre, l'attuale bassa percentuale di circolazione del token BERA (21%-23%) e una piccola offerta circolante rendono il prezzo suscettibile a manipolazioni a breve termine da parte di grandi detentori, portando a situazioni di 'forti aumenti e forti diminuzioni'. I comportamenti speculativi comuni nel settore delle criptovalute amplificano ulteriormente il rischio di fluttuazioni di prezzo: un avviso di un'istituzione o le dichiarazioni di una figura di spicco del settore possono provocare gravi fluttuazioni del prezzo del token. Inoltre, le operazioni ad alta leva nel trading crittografico sono comuni, il che amplifica ulteriormente il rischio di fluttuazioni, e può persino portare a zero le attività degli investitori, specialmente per quelli a breve termine che seguono ciecamente le tendenze e utilizzano leve.

5.3 Rischi operativi del progetto

Sebbene il progetto BeraChain abbia ottenuto investimenti da top VC e disponga di un forte team tecnico, come nuovo progetto di blockchain lanciato dal 2024, affronta ancora molte incertezze operative. Da un lato, il progresso dell'implementazione ecologica potrebbe non soddisfare le aspettative; se l'attività principale (BeraSwap, BeraBridge) non raggiunge un'adeguata attivazione degli utenti o il numero di sviluppatori non raggiunge gli obiettivi, o se il progresso della tokenizzazione degli asset RWA è lento, potrebbe portare a una diminuzione della fiducia del mercato nel progetto, causando vendite di token BERA e influenzando la direzione del prezzo. D'altra parte, la compatibilità EVM dell'ecosistema affronta una concorrenza omogenea. Se il progetto non riesce a lanciare continuamente funzioni differenziate e a formare barriere chiave, potrebbe essere eliminato dal mercato. Inoltre, potrebbero verificarsi vulnerabilità o fallimenti negli aggiornamenti della tecnologia centrale del progetto, se componenti chiave come BeraVM e i ponti cross-chain presentano guasti tecnici, ciò potrebbe causare ritardi nelle transazioni, perdite di asset e influenzare gravemente l'esperienza dell'utente e la sicurezza degli asset, danneggiando la credibilità del progetto. Inoltre, potrebbero verificarsi cambiamenti nel team del progetto, perdite di personale tecnico chiave o interruzioni delle collaborazioni con partner (come top VC, istituzioni di pagamento conformi, borse), portando a uno stallo nello sviluppo ecologico e a pressioni sulla catena di approvvigionamento finanziario, influenzando così il valore del token BERA. Allo stesso modo, durante il processo di distribuzione e sblocco del token, se si verificano sblocchi irregolari o vendite concentrate da grandi detentori, ciò porterà anche a significative fluttuazioni del prezzo, danneggiando gli interessi degli investitori comuni.

5.4 Rischi di concorrenza nel settore

La competizione nel settore delle blockchain pubbliche Layer1 sta diventando sempre più intensa, con una continua intensificazione della competizione nel settore. BeraChain, come blockchain emergente, affronta pressioni competitive da molteplici direzioni e sfide significative per la sua sopravvivenza e sviluppo. Rispetto ai prodotti concorrenti simili, blockchain pubbliche Layer1 come Aptos e Sui godono anch'esse di vantaggi in termini di alta prestazione e basse commissioni e hanno un tempo di lancio più precoce e un ecosistema più maturo, attraendo continuamente utenti e sviluppatori attraverso aggiornamenti tecnologici e sussidi ecologici. Le soluzioni di scalabilità Layer2 di Ethereum (come Arbitrum e Optimism) continuano a essere implementate, aumentando significativamente le prestazioni di transazione dell'ecosistema Ethereum e riducendo le commissioni, consolidando ulteriormente la posizione di mercato di Ethereum e rendendo più difficile per BeraChain attrarre un gran numero di sviluppatori dell'ecosistema Ethereum. Tra le blockchain pubbliche di punta, Ethereum e BNB Chain, grazie ai loro ecosistemi sviluppati, a una vasta base di utenti e a una ricca varietà di scenari applicativi, occupano una quota di mercato significativa nel settore delle blockchain pubbliche Layer1. BeraChain, come progetto di follow-up, avrà difficoltà a superare le aspettative a breve termine e rischia di essere stretto fuori dal mercato. Inoltre, alcune delle principali case di gioco e aziende Internet stanno sviluppando le proprie infrastrutture Web3, riducendo la dipendenza da blockchain di terze parti e ulteriormente riducendo il traffico di mercato. Se BeraChain non riesce a mantenere continuamente i suoi vantaggi tecnologici ed ecologici e non si adatta tempestivamente alle tendenze di sviluppo del settore (come l'implementazione degli asset RWA e l'integrazione di AI + Web3), potrebbe essere eliminato dal mercato, con il valore del token BERA potenzialmente ridotto a zero. Allo stesso modo, i token con lo stesso nome di alcune borse di piccole e medie dimensioni potrebbero generare confusione nel mercato, influenzando la riconoscibilità del mercato del token BERA e la stabilità dei prezzi.

5.5 Rischi per la sicurezza degli asset

I rischi di sicurezza degli asset crittografici si estendono a tutto il processo di trading, archiviazione e utilizzo. Gli investitori in token BERA potrebbero affrontare vari rischi per la sicurezza degli asset. Da un lato, i rischi di sicurezza on-chain sono evidenti: il sistema di custodia on-chain dell'ecosistema BeraChain, gli smart contract e i ponti cross-chain, sebbene utilizzino tecnologie di protezione avanzate, non possono evitare completamente il rischio di attacchi hacker. In passato, molti progetti di blockchain pubblica hanno subito attacchi da parte di hacker a causa di vulnerabilità negli smart contract e rischi di sicurezza dei ponti cross-chain, causando furti di asset degli utenti. Se tali eventi si verificassero nell'ecosistema BeraChain, ciò influenzerebbe gravemente la fiducia del mercato nel progetto, causando un crollo del prezzo del token BERA. D'altra parte, i rischi di sicurezza delle piattaforme di trading non possono essere trascurati; se gli investitori scambiano token BERA su exchange di piccole e medie dimensioni, potrebbero affrontare il rischio di fallimenti delle borse o di appropriazione degli asset. Anche le borse principali, infatti, possono essere soggette ad attacchi hacker. Se gli investitori utilizzano portafogli decentralizzati per archiviare token BERA, la perdita o la fuga della chiave privata porterà all'impossibilità di recuperare gli asset, causando perdite irreversibili. Inoltre, le truffe comuni nel settore delle criptovalute, come truffe di phishing, link sconosciuti, progetti falsi, possono portare gli investitori a errori di operazione e conseguenti perdite di asset, specialmente per i nuovi investitori, che, non essendo familiari con le regole del settore, diventano più facili bersagli per i truffatori.

Sei, raccomandazioni di investimento

In base a questa analisi, il token BERA, supportato dall'ecosistema della blockchain ad alte prestazioni di BeraChain, ha un certo potenziale di sviluppo a lungo termine, ma il suo alto rischio non può essere trascurato. Può godere dei benefici del settore delle blockchain pubbliche Layer1 e dell'implementazione degli asset RWA, ma affronta anche incertezze legate all'inasprimento normativo, alla volatilità del mercato e alla concorrenza industriale. Sono fornite le seguenti raccomandazioni di investimento mirate in base alla tolleranza al rischio degli investitori e al ciclo di investimento, solo a scopo di riferimento e non come consiglio finanziario. Gli investitori devono considerare la propria situazione e prendere decisioni con cautela, assumendosi i rischi di investimento.

6.1 Investitori a lungo termine (periodo di investimento 1-3 anni, con tolleranza al rischio medio-alta)

Gli investitori a lungo termine dovrebbero prestare particolare attenzione al progresso dell'implementazione del token BERA, agli aggiornamenti tecnici e alle tendenze del settore. Se si riconosce la posizione e il potenziale di sviluppo dell'ecosistema BeraChain, si può adottare la strategia di 'distribuzione a fasi e detenzione a lungo termine' per evitare i rischi di fluttuazioni del mercato a breve termine e condividere i dividendi dello sviluppo a lungo termine dell'ecosistema.

  • Tempistiche di ingresso: si consiglia di acquistare a fasi quando il sentimento di mercato è nella zona di paura (indice di paura e avidità inferiore a 20) e il prezzo di BERA si è corretto nella fascia di 0,30-0,35 dollari, controllando l'importo di acquisto per volta, evitando concentrazioni di acquisto e riducendo i rischi legati alle fluttuazioni di prezzo a breve termine; si consiglia inoltre di evitare finestre di sblocco concentrate del token, riducendo i rischi di pressione sul prezzo derivanti dallo sblocco.

  • Controllo della posizione: si consiglia di mantenere l'importo dell'investimento in token BERA nel 10%-15% del totale delle proprie attività crittografiche, per evitare eccessive concentrazioni di investimento, abbinandolo ad altre attività crittografiche a basso rischio o a beni tradizionali per diversificare il rischio di investimento e garantire la razionalità della distribuzione degli asset.

  • Strategia di detenzione: durante il lungo periodo di detenzione, è importante monitorare il progresso dell'implementazione ecologica (come il numero di studi di gioco partecipanti, il volume delle transazioni delle applicazioni principali, la dimensione dell'implementazione degli asset RWA), la situazione degli aggiornamenti tecnici (come l'iterazione della macchina virtuale BeraVM e l'ottimizzazione dell'efficienza del ponte cross-chain) e i cambiamenti nelle politiche di regolamentazione. Se ci sono segni di stagnazione nello sviluppo ecologico, vulnerabilità tecniche chiave non risolvibili o cambiamenti normativi negativi significativi, si consiglia di regolare tempestivamente le posizioni; è possibile partecipare allo staking di BERA (con un attuale tasso di staking del 35%), ottenere ricompense di staking e contemporaneamente bloccare parte dei token, riducendo la pressione sul mercato circolante e condividendo i dividendi dello sviluppo ecologico a lungo termine.

6.2 Investitori a breve termine (periodo di investimento 1-6 mesi, con alta tolleranza al rischio)

Gli investitori a breve termine devono prestare particolare attenzione alla volatilità del mercato del token BERA, alle variazioni del volume di trading e ai fattori positivi e negativi a breve termine, adottando una strategia di 'operazioni a onde, entrate e uscite rapide', controllando rigorosamente il rischio e evitando di detenere a lungo termine e di seguire ciecamente le speculazioni.

  • Intervallo operativo: si consiglia di entrare quando il prezzo di BERA è compreso tra 0,40 e 0,45 dollari, combinando il sentimento di mercato e il volume di trading, con piccole quantità; quando il prezzo sale a 0,50-0,55 dollari (vicino al massimo storico di 0,52 dollari), è opportuno prendere profitto; quando il prezzo scende sotto la soglia di 0,35 dollari, è necessario limitare le perdite per evitare un'ulteriore espansione delle perdite, controllando i profitti o le perdite in un intervallo ragionevole.

  • Controllo del rischio: l'importo dell'investimento per volta non deve superare il 5% del totale delle attività crittografiche personali, evitando assolutamente operazioni ad alta leva; è necessario impostare rigorosamente i limiti di stop-loss e take-profit, con perdite per singola operazione che non superino il 20% del capitale, evitando la 'mentalità del giocatore' e prevenendo perdite significative a causa delle fluttuazioni a breve termine.

  • Punti focali: monitorare attentamente i fattori positivi e negativi a breve termine (come annunci di iterazione dei prodotti ecologici, dinamiche di cooperazione, cambiamenti nelle politiche normative, sentiment di mercato, variazioni nelle posizioni dei grandi investitori) e regolare tempestivamente le strategie operative; si consiglia di scegliere principalmente le borse di riferimento come Binance e OKX per le transazioni, evitando i rischi di sicurezza e liquidità delle borse di piccole e medie dimensioni, escludendo le interferenze di token con lo stesso nome per garantire l'accuratezza degli asset scambiati.

6.3 Investitori avversi al rischio

Il token BERA è considerato un investimento ad alto rischio, con fluttuazioni di prezzo significative e affronta incertezze legate alla regolamentazione, all'operatività e alla sicurezza. Inoltre, il nostro paese ha chiaramente vietato il trading e la speculazione sulle criptovalute, quindi partecipare al trading potrebbe comportare rischi di assets non liquidabili e non protetti legalmente. Pertanto, si raccomanda agli investitori avversi al rischio (come quelli conservatori e stabili) di entrare con cautela, preferendo scegliere investimenti a basso rischio (come obbligazioni sovrane, fondi stabili, depositi a termine, ecc.). Se si desidera partecipare al mercato delle criptovalute, si consiglia di procedere con 'piccole somme per provare', mantenendo l'importo dell'investimento all'interno della propria soglia di perdita accettabile (non superiore al 5% delle proprie attività finanziarie) e di monitorare attentamente il mercato e le dinamiche del progetto. In caso di segnali di rischio (come un forte calo dei prezzi, problemi ecologici, inasprimento normativo), è necessario ritirarsi immediatamente, evitando di avere un atteggiamento di speranza. Inoltre, è essenziale chiarire che le transazioni di criptovaluta non sono protette dalla legge; in caso di perdite di asset, non è possibile tutelarsi attraverso vie legali.

Sette, sintesi del rapporto

Il token BERA, come token nativo dell'ecosistema BeraChain, si basa sulla posizione di BeraChain 'una blockchain Layer1 ad alte prestazioni compatibile con EVM', concentrandosi sulla risoluzione dei problemi principali delle blockchain pubbliche. Grazie ai suoi vantaggi tecnologici di 'alta concorrenza, basse commissioni e compatibilità EVM', al supporto finanziario da parte di top VC e ai vantaggi ecologici in continua espansione, si allinea con le tendenze del settore del 2026 relative all'implementazione delle blockchain pubbliche Layer1 e alla tokenizzazione degli asset RWA, possedendo un certo potenziale di sviluppo a lungo termine. Dal punto di vista delle performance di mercato, il token BERA ha mostrato una tendenza generale di rialzo e fluttuazioni dal suo lancio, con un aumento significativo nel 2025, una distribuzione equilibrata delle posizioni e un grado di decentralizzazione medio-alto. A breve termine, il token è influenzato dalle emozioni del mercato, mostrando fluttuazioni temporanee, ma con una resistenza migliore rispetto ad altri token simili. L'attività della comunità rimane alta, con sentimenti ottimisti che aumentano progressivamente.

Tuttavia, il token BERA affronta anche numerosi rischi che non possono essere ignorati. L'incertezza delle politiche di regolamentazione globale aumenta i costi di conformità e i rischi operativi del progetto. Il divieto chiaro del nostro paese riguardo alla speculazione e al trading delle criptovalute limita ulteriormente la sua circolazione e sviluppo. La natura altamente volatile del mercato delle criptovalute porta il prezzo del token BERA a subire forti fluttuazioni. Gli investitori potrebbero affrontare perdite significative. La concorrenza agguerrita nel settore delle blockchain pubbliche Layer1 e i rischi di implementazione ecologica inferiori alle aspettative potrebbero influenzare lo sviluppo a lungo termine del progetto e il valore del token. Inoltre, i rischi per la sicurezza degli asset e i rischi operativi del progetto aumentano ulteriormente l'incertezza dell'investimento. Nel 2026, il mercato delle criptovalute si trova in una fase di ristrutturazione della logica di base, con la conformità normativa, la praticità ecologica e l'intelligenza tecnologica che diventano tendenze principali. L'andamento del prezzo del token BERA e il suo valore a lungo termine dipenderanno principalmente dal progresso dell'implementazione ecologica di BeraChain, dagli effetti degli aggiornamenti tecnologici e dalla corrispondenza con le tendenze del settore, oltre alla capacità di affrontare le politiche normative e la concorrenza del settore.

Nel complesso, il token BERA è considerato un investimento 'ad alto rischio e alto potenziale di rendimento'. Il suo valore a lungo termine dipende dallo sviluppo continuo dell'ecosistema BeraChain e dall'aumento del volume delle transazioni. A breve termine, il prezzo è fortemente influenzato dalle emozioni del mercato, dalla liquidità e dalle notizie. Gli investitori devono valutare obiettivamente i vantaggi e i rischi del progetto, abbandonando la mentalità di investimento a caso, considerando la propria tolleranza al rischio, il ciclo di investimento e la situazione finanziaria, e prendere decisioni razionali. Inoltre, è fondamentale sottolineare che le criptovalute non sono moneta legale e non possiedono lo stesso status legale delle monete legali, e le attività di trading e speculazione comportano rischi significativi. Il nostro paese vieta chiaramente tali transazioni, e partecipare potrebbe comportare perdite di asset non protetti legalmente. Tutti i dati in questo rapporto provengono da informazioni di mercato pubbliche e materiali di analisi del settore. Se in futuro l'ecosistema BeraChain dovesse registrare progressi significativi, l'ambiente di mercato subisse cambiamenti evidenti o le politiche normative venissero modificate, si consiglia agli investitori di regolare tempestivamente le proprie strategie di investimento e di affrontare con cautela vari rischi.