👉1. Concetto di Protocollo & Struttura
Tranchess è un protocollo DeFi che offre tracciamento di asset basato su tranche e miglioramento del rendimento. Permette agli utenti di ottenere esposizione a asset sottostanti (come BTC, ETH, BNB) attraverso un unico fondo, suddiviso in diversi profili rischio-rendimento.
L'ecosistema è composto da quattro token:
REGINA – Tracker di asset primari (es. BTCB, ETH, BNB) con rendimento extra (2–16%) per i possessori.
VESCOVO – La tranche più stabile, delta-neutrale con APY che varia approssimativamente dal 7% al 22%.
TORRE – Una tranche a leva (1.7–2.2×) che offre guadagni potenziali più elevati più un rendimento extra dell'1.5–10%, senza rischio di liquidazione forzata.
CHESS – Token di governance e utilità, guadagnato tramite staking di REGINA, VESCOVO o TORRE; utilizzato anche per voti di governance e guadagnare rimborsi di protocollo come veCHESS.
👉2. Storia & Sviluppo
Concepito all'inizio del 2020, Tranchess è stato lanciato a giugno 2021, inizialmente con un prodotto basato su Bitcoin, seguito da opzioni ETH e BNB.
I punti salienti dello sviluppo includono il finanziamento seed (~$1.5M) da sostenitori noti come Three Arrows Capital, Binance Labs, Spartan Group, Longhash Ventures e IMO Ventures.
Misure di sicurezza: Audit di CertiK e PeckShield, e un programma di bug bounty tramite ImmuneFi.
👉3. Tokenomics & Metriche di Mercato
Da Coinbase (al 30 agosto 2025, 12:30 PM UTC+0):
Prezzo: $0.077
Capitalizzazione di Mercato: ~$15.71M
Valutazione Piena Diluita (FDV): ~$23.08M
Offerta Circolante: ~204M CHESS (≈68% dell'offerta massima 300M)
Valore Totale Bloccato (TVL): ~$42.97M
Volume delle ultime 24 ore: ~$4.52M.
Metriche complementari da CoinGecko:
Rapporto Capitalizzazione di Mercato / FDV: circa 0.68
Rapporto Capitalizzazione di Mercato / TVL: <1.0, indica che la capitalizzazione di mercato è inferiore al TVL.
CoinGecko segnala anche recenti aumenti nel volume (~$4.0M) e nella forza del prezzo in PKR e altre valute.
👉4. Prestazioni Recenti & Dinamiche On-Chain
Movimento del prezzo e driver tecnici: analisi AI di CoinMarketCap (29 agosto 2025) citata:
Una diminuzione quotidiana di ~4.8%, influenzata da una rottura sotto le SMA chiave (7 giorni, 30 giorni), aggiustamenti delle dimensioni del tick di scambio e illiquidità dell'offerta (18.7% di offerta bloccata).
Crescita del TVL tramite il modulo V2 “Smart Yield” e la quotazione su KuCoin hanno precedentemente stimolato guadagni, sebbene CHESS rimanga significativamente al di sotto del suo massimo annuale (~−50%).
👉5. Analisi Tecnica & Previsioni
beincrypto (30 agosto 2025) fornisce tecniche:
Prezzo attuale circa $0.077; lettura RSI settimanale è ribassista (39.65), segnali MA neutrali, segnali MACD rialzisti nel timeframe settimanale.
Le previsioni di CoinCodex suggeriscono che per la fine del 2025, CHESS potrebbe scambiare in un intervallo di $0.0644–$0.076, con una media di circa $0.0674, implicando un modesto ribasso (~−0.17%) o un'azione laterale.
