Il Mercato Globale di Abu Dhabi (ADGM) sta compiendo sforzi strategici continui per posizionare gli Emirati Arabi Uniti come la capitale mondiale delle criptovalute e della blockchain. La chiarezza normativa della regione, il processo semplificato e la posizione strategica come hub finanziario globale hanno contribuito al suo successo.
BeInCrypto ha parlato con Dmitry Fedotov, il capo delle Fondazioni DLT presso l'ADGM, per capire come le sue normative favorevoli alla blockchain abbiano spinto i giganti delle criptovalute ad aprire uffici ad Abu Dhabi.
ADGM pronta ad accelerare l'adozione della blockchain
Negli ultimi anni, gli Emirati Arabi Uniti sono emersi come leader globale nell'adozione della blockchain e del Web3, creando un ambiente favorevole all'innovazione e alla crescita. L'ADGM, una zona finanziaria senza costi su Al Maryah Island ad Abu Dhabi, ha guadagnato particolare riconoscimento per il suo quadro normativo favorevole alla blockchain.
L'ADGM ĆØ stata istituita nel 2013 da un decreto federale. Funziona come il centro finanziario della cittĆ e risponde a un quadro giuridico e normativo indipendente. Il suo approccio all'innovazione Web3 ha attratto importanti attori del settore.
āL'ADGM si posiziona come un leader globale adottando tali passi innovativi, ispirando altre giurisdizioni ad adottare soluzioni lungimiranti che ridefiniscono la governance e il coinvolgimento nelle tecnologie emergenti,ā ha detto Fedotov a BeInCrypto.
Gli Emirati Arabi Uniti stanno vivendo un aumento nell'adozione delle criptovalute poichĆ© sempre piĆ¹ aziende e utenti hanno adottato asset digitali per transazioni e investimenti.
Secondo Statista, il numero di utenti che partecipano al mercato crypto del paese raggiungerĆ i 3,78 milioni entro il 2025. Di conseguenza, i tassi di fatturato sono previsti rimanere elevati quest'anno.
Il fatturato del mercato crypto degli Emirati Arabi Uniti ĆØ previsto raggiungere i 254,3 milioni di dollari nel 2025. Fonte: Statista.
Nel frattempo, la Fondazione Aptos, una delle principali entitĆ globali della blockchain, ha annunciato il mese scorso l'apertura del suo nuovo ufficio presso l'ADGM.
La mossa strategica mira a promuovere partnership regionali, accelerare l'adozione della blockchain e espandere l'ecosistema Aptos. Rafforza anche lo status degli Emirati Arabi Uniti come hub per l'innovazione blockchain e Web3.
āLe partnership con leader del settore aumentano la credibilitĆ del nostro ecosistema, mentre i processi di licenza semplificati rendono l'ADGM distintivo rispetto ad altri hub finanziari. Queste misure creano un equilibrio unico tra opportunitĆ di crescita e chiarezza normativa,ā ha detto Fedotov.
Oltre ad Aptos, Chainlink Labs, TON e Polygon Labs hanno stabilito la loro presenza nell'ADGM per accelerare l'adozione nel Medio Oriente.
Tuttavia, per qualsiasi entitĆ crypto che desideri perseguire attivitĆ aziendali nell'ADGM, deve prima sottoporsi a una serie di valutazioni per determinare se ĆØ idonea a operare.
Regolamentazione delle attivitĆ degli Asset Virtuali nell'ADGM
Negli anni, gli Emirati Arabi Uniti hanno stabilito una notevole chiarezza normativa per l'industria crypto. Prima di offrire servizi di asset virtuali nella regione, un'entitĆ deve prima ottenere una licenza operativa dall'AutoritĆ di Regolamentazione dei Servizi Finanziari (FSRA) dell'ADGM.
La FSRA definisce un asset virtuale come āuna rappresentazione digitale di valore che puĆ² essere scambiata digitalmente e funge da mezzo di scambio, unitĆ di conto o riserva di valore, ma non ha status di moneta legale in alcuna giurisdizione.ā
Gli asset virtuali non richiedono una terza parte per essere creati o interagire con essi. Per questo motivo, presentano una serie di sfide uniche per i regolatori di tutto il mondo.
In risposta, la FSRA considera sette fattori chiave per determinare se un asset virtuale soddisfa questi requisiti. I fattori includono la maturitĆ dell'asset, sicurezza, tracciabilitĆ e monitoraggio, connettivitĆ degli scambi, tipo di libro mastro distribuito, innovazione ed efficienza, e applicazione pratica.
PiĆ¹ specificamente, la FSRA valuta se c'ĆØ una domanda sufficiente da parte dei clienti per l'asset virtuale. Monitora anche se sono in atto controlli per gestire la sua volatilitĆ e se l'asset puĆ² resistere o rispondere ai suoi rischi e vulnerabilitĆ specifici.
I richiedenti devono anche dimostrare se gli asset virtuali aiutano a risolvere un problema fondamentale. Esempi includono il soddisfacimento di un bisogno di mercato non soddisfatto e la determinazione se possiedono funzionalitĆ quantificabili nel mondo reale.
āQuesto spirito pionieristico garantisce che l'ADGM rimanga all'avanguardia nel plasmare il futuro di come i regolatori affrontano le esigenze normative in continua evoluzione,ā ha detto Fedotov.
USDT di Tether ĆØ stata una delle prime aziende a ricevere l'approvazione dalla FSRA di Abu Dhabi per operare la sua stablecoin come Asset Virtuale Accettato presso l'ADGM. L'approvazione riflette la conformitĆ agli standard normativi della regione, aprendo la strada all'inclusione di USDT nei servizi finanziari autorizzati.
Tuttavia, il Framework degli Asset Virtuali non ĆØ l'unico che l'ADGM ha implementato per garantire la conformitĆ normativa.
Il Framework DLT dell'ADGM
Nel 2023, l'ADGM ha stabilito un quadro per sviluppare uno standard mondiale per le fondazioni blockchain, le organizzazioni autonome decentralizzate (DAO) e altre entitĆ Web3.
Conosciuto come il Framework delle Fondazioni della Tecnologia Ledger Distribuito (DLT), questa legislazione consente l'emissione di token e consente alle entitĆ di impiegare diverse strategie di governance dei token.
āL'ADGM offre chiarezza normativa in una giurisdizione altamente rispettabile basata sull'applicazione diretta della Common Law inglese con un ambiente di supporto per l'innovazione,ā ha detto Fedotov.
Prima di ricevere approvazione, le Fondazioni DLT devono garantire la conformitĆ a tutte le leggi, requisiti, regole e regolamenti applicabili stabiliti dagli Emirati Arabi Uniti, dall'Emirato di Abu Dhabi e dall'ADGM.
Per registrare una Fondazione DLT nell'ADGM, i richiedenti devono fornire uno statuto scritto firmato da tutti i fondatori e firmare anche una dichiarazione di conformitĆ . I richiedenti devono anche pagare una serie di tasse di registrazione iniziali e fornire una copia del whitepaper e del documento tokenomics.
Le Fondazioni DLT devono sempre avere una sede registrata nell'ADGM. Devono anche dimostrare di avere risorse sostanziali, esperienza e personale negli Emirati Arabi Uniti.
āIniziative come il framework delle Fondazioni DLT offrono alle organizzazioni basate sulla blockchain l'opportunitĆ di emettere token di utilitĆ e applicare smart contract per modelli di governance decentralizzati,ā ha aggiunto Fedotov.
Il mese scorso, l'ADGM ha registrato TON come Fondazione DLT sotto il suo quadro giuridico. Questo ha consentito un'operazione piĆ¹ fluida e supporto alla governance per l'organizzazione decentralizzata.
TON mira a promuovere l'adozione della sua blockchain nel Medio Oriente. Il quadro normativo completo dell'ADGM fornisce un ambiente di supporto per la blockchain per farlo attraverso la sua Fondazione DLT.
Equilibrio tra innovazione e protezione dei consumatori
Per mantenere il suo status di Fondazione DLT, la blockchain TON deve conformarsi continuamente a una serie di regolamenti, sviluppati in particolare per salvaguardare la sicurezza dei consumatori.
āIl framework DLT/blockchain dell'ADGM si allinea strettamente con gli standard globali, concentrandosi su aree chiave come la lotta contro il crimine finanziario, la protezione degli utenti e la promozione dell'integritĆ del mercato,ā ha detto Fedotov a BeInCrypto.
Il framework rivela che prima di concedere una licenza di registrazione, le entitĆ devono fornire prove che rispettano le leggi relative al riciclaggio di denaro, alla corruzione, alle sanzioni, ai controlli sulle esportazioni, alla protezione dei consumatori e dei dati, e alla prevenzione dei crimini informatici.
Le Fondazioni DLT devono anche condurre audit specifici sulla sicurezza dei loro sistemi di protezione dei dati e sicurezza almeno una volta all'anno. Copie dei risultati degli audit devono essere inviate al registratore entro due settimane dal completamento.
Come il Framework delle Fondazioni DLT, il Framework degli Asset Virtuali richiede lo stesso grado di esaustivitĆ per garantire la protezione degli utenti.
Secondo la legislazione, ādata l'aumentata utilizzazione degli Asset Virtuali come mezzo per transazioni finanziarie, e la loro connessione con il sistema finanziario tradizionale attraverso scambi di Asset Virtuali e derivati e intermediari, c'ĆØ un aumento del potenziale di rischi di contagio che influiscono sulla stabilitĆ del settore finanziario.ā
Di conseguenza, la FSRA delinea nel framework degli asset virtuali che i richiedenti devono mitigare i rischi legati al riciclaggio di denaro (AML), alla protezione dei consumatori, alla governance tecnologica, alle attivitĆ di tipo 'scambio' e alla custodia.
I richiedenti devono anche conformarsi al manuale AML della FSRA e implementare controlli riguardanti portafogli di asset virtuali, chiavi private, gestione del rischio e recupero dei sistemi.
Collaborazione con il Financial Action Task Force
L'ADGM e le diverse giurisdizioni che compongono gli Emirati Arabi Uniti hanno anche collaborato con il Financial Action Task Force (FATF) nello sviluppo del proprio quadro normativo. Questa organizzazione intergovernativa funge da osservatore globale contro il riciclaggio di denaro.
āAttraverso partnership con aziende leader nella sicurezza della blockchain, l'ADGM integra le migliori pratiche internazionali. Le collaborazioni con enti regolatori globali e l'adozione delle raccomandazioni emesse dal Financial Action Task Force (FATF) aiutano a stabilire parametri di riferimento per il settore,ā ha detto Fedotov.
A febbraio, il FATF ha annunciato che gli Emirati Arabi Uniti erano stati rimossi dalla sua lista di giurisdizioni soggette a due diligence rafforzata o monitoraggio intensificato.
Questa azione riconosce i significativi progressi degli Emirati Arabi Uniti nell'affrontare le preoccupazioni del FATF riguardo al riciclaggio di denaro e alle misure di finanziamento del terrorismo.
āL'ADGM raggiunge questo equilibrio attraverso un approccio basato sui principi che stabilisce standard di sicurezza e governance robusti, mentre concede alle aziende la flessibilitĆ di innovare,ā ha aggiunto Fedotov.
Sebbene l'ADGM accolga l'innovazione responsabile all'interno del settore degli asset digitali, non ĆØ destinata a servire come rifugio per entitĆ che non hanno un genuino impegno per la conformitĆ normativa.
Ad esempio, nell'ottobre 2023, la FSRA dell'ADGM ha multato il fornitore di servizi di denaro autorizzato Pyypl di 486.000 dollari per la non conformitĆ con i requisiti AML.
Inoltre, oltre a un quadro inclusivo ma responsabile, l'ADGM ha sviluppato altre iniziative pionieristiche che danno prioritĆ a un approccio lungimirante all'innovazione.
Iniziative in Campi all'Avanguardia
Parte dell'attrattiva dell'ADGM per gli sviluppatori Web3 ĆØ il suo approccio proattivo all'innovazione.
āLe iniziative dell'ADGM riflettono il suo coraggio e la volontĆ di guidare essendo la prima ad esplorare territori inesplorati,ā ha detto Fedotov.
Negli anni, l'ADGM ha lanciato diversi progetti pilota che riflettono questa motivazione.
āLa āMediazione nel Metaversoā ĆØ un esempio primario, che mostra un approccio innovativo alla risoluzione delle controversie in ambienti virtuali e mette in evidenza la capacitĆ dell'ADGM di adattarsi al panorama digitale in rapida evoluzioneā, ha aggiunto.
Nel novembre 2022, il Centro di Arbitrato dell'ADGM ha lanciato l'iniziativa Mediazione nel Metaverso. Questo progetto pilota sfrutta la tecnologia Web3 per creare un ambiente virtuale che replica il Centro di Arbitrato fisico dell'ADGM.
L'esperienza immersiva ĆØ accessibile tramite desktop o dispositivi mobili e mira a migliorare il coinvolgimento dei partecipanti e migliorare il processo di mediazione.
Da allora, l'ADGM ha ampliato i suoi sforzi.
āStiamo studiando da vicino i progressi in aree come il calcolo quantistico, l'IA, il trasporto autonomo, la robotica e la tecnologia spaziale per garantire che le nostre normative supportino l'innovazione in questi settori all'avanguardiaā, ha dichiarato Fedotov a BeInCrypto.
Questi sforzi hanno giĆ iniziato a materializzarsi, attirando una maggiore partecipazione nel mercato crypto dell'ADGM e negli Emirati Arabi Uniti nel loro insieme.
Il Tasso di Penetrazione degli Utenti negli Emirati Arabi Uniti ĆØ previsto al 39,13% nel 2025. Fonte: Statista.
Secondo Statista, il tasso di penetrazione del paese raggiungerĆ il 39,13 nel 2025. Questo calcolo ĆØ basato su indicatori chiave di mercato, come PIL, spesa dei consumatori, popolazione, penetrazione di Internet, penetrazione degli smartphone, penetrazione delle carte di credito e penetrazione del banking online.
Il mese scorso, il Hashgraph Group dell'ecosistema Hedera ha annunciato di aver ottenuto una licenza di gestione fondi dall'ADGM.
Con la sua licenza recentemente ottenuta, la societĆ tecnologica e di investimento con sede in Svizzera ha annunciato il lancio di un fondo di venture globale da 100 milioni di dollari. Il finanziamento sarĆ destinato a startup promettenti e imprese che sfruttano l'intelligenza artificiale, la blockchain/DLT, la robotica e il calcolo quantistico.
Questo approccio lungimirante non ĆØ limitato solo all'ADGM, tuttavia. Anche altre cittĆ degli Emirati Arabi Uniti stanno seguendo una strada simile.
L'ADGM rispecchia l'approccio piĆ¹ ampio degli Emirati Arabi Uniti all'innovazione Web3
Nel complesso, gli sviluppi crypto e blockchain degli Emirati Arabi Uniti sono stati a dir poco sorprendenti. Il paese sta sempre cercando di stabilire un nuovo parametro di riferimento per altri mercati globali.
La scorsa settimana, Dubai ha annunciato piani per costruire una Crypto Tower di 17 piani entro il 2027, riflettendo l'impegno della cittĆ a supportare la crescita dei settori blockchain e Web3. Questa iniziativa fornirĆ 150.000 piedi quadrati di spazio affittabile per aziende blockchain e di asset digitali.
Secondo rapporti locali, la Crypto Tower stessa integrerĆ la tecnologia blockchain, abilitando funzionalitĆ come il voto on-chain, la gestione delle risorse condivise e le operazioni basate su smart contract per automatizzare i processi burocratici.
La torre fornirĆ nove piani di spazio ufficio per aziende crypto e destinerĆ tre piani a incubatori, societĆ di venture capital e gruppi di investimento. Ci sarĆ anche un piano dedicato esclusivamente alle iniziative di IA.
āQuesto approccio lungimirante garantisce che l'ADGM rimanga un hub sicuro, adattabile e favorevole all'innovazione,ā ha detto Fedotov.
Con le sue politiche di supporto e una comunitĆ in crescita di pionieri della blockchain, la visione dell'ADGM di diventare un leader globale nell'innovazione della blockchain sembra ben alla portata.
