Mercato complessivo
Il grafico sopra mostra il prezzo del BTC nel grafico a candele di 8 ore su una scala logaritmica.
Nel nostro precedente rapporto datato 19 giugno, abbiamo evidenziato il disconnesso tra forti afflussi di capitale da ETF e aziende che aggiungono Bitcoin ai loro bilanci, e il ristretto intervallo di trading mostrato dal prezzo del Bitcoin. La volatilità attenuata e la mancanza di un chiaro slancio direzionale hanno sollevato preoccupazioni tra i nostri analisti riguardo alla performance a breve termine del Bitcoin. Abbiamo raccomandato due strategie di trading sotto diversi scenari: comprare a livelli di supporto e vendere a livelli di resistenza.
Venerdì scorso, a seguito dei lanci di missili da parte dell'Iran, il mercato ha subito un forte calo in mezzo a tensioni geopolitiche in aumento. Il Bitcoin si è mosso in tandem con altri attivi rischiosi e ha chiuso in ribasso venerdì. Durante il fine settimana, mentre i mercati tradizionali erano chiusi, il mercato delle criptovalute ha continuato a operare 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Il sentiment di mercato è stato pienamente riflesso nel prezzo del Bitcoin, che è brevemente sceso sotto i $100,000 il 22 giugno dopo che il presidente statunitense Trump ha confermato che le forze militari statunitensi avevano distrutto tre impianti nucleari in Iran. Questa azione militare ha suscitato alcune paure tra gli investitori riguardo a un conflitto più ampio tra Iran e Stati Uniti/Israele, e il sentiment di avversione al rischio ha spinto il Bitcoin sotto il suo forte livello di supporto a $100,000, scendendo nella fascia di $98,000. Come abbiamo sottolineato in precedenza, il livello di $100,000 rimane una zona di supporto critica, e il Bitcoin è rapidamente rimbalzato sopra questa soglia come risultato.
Sebbene il Bitcoin sia sceso nuovamente sotto i $100,000 lunedì dopo i lanci di missili iraniani su basi militari statunitensi, il sentiment di mercato è cambiato in rialzo dopo che Iran e Israele hanno concordato un cessate il fuoco.
Attualmente, il Bitcoin sta negoziando vicino al confine superiore di un modello di bandiera ribassista, come mostrato nel grafico sopra. Il nostro desk ha osservato oltre $1.4 miliardi di afflussi di capitale nel Bitcoin negli ultimi tre giorni; tuttavia, il prezzo non è riuscito a mantenere uno slancio rialzista e rompere questa formazione di bandiera ribassista. Questo crea uno scenario binario per i prossimi giorni:
Scenario rialzista: il Bitcoin rompe sopra la resistenza della linea di tendenza discendente della bandiera ribassista, innescando acquisti di follow-through e un potenziale aumento verso il livello di $112,000.
Scenario ribassista: il sentiment di mercato diventa negativo e il Bitcoin affronta una forte resistenza attorno alla fascia di $109,000, portando a un graduale calo verso il livello di $104,000 durante il fine settimana.
Guardando al futuro, i dati sull'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) sono programmati per il rilascio questo venerdì. Dopo la testimonianza del presidente della Fed Powell all'inizio di questa settimana, il mercato si aspetta che l'inflazione mostri un impatto immediato limitato dai dazi, con effetti che diventeranno più evidenti da giugno in poi. Il nostro desk ritiene che eventuali tagli ai tassi di interesse della Federal Reserve saranno più strettamente legati agli sviluppi nel mercato del lavoro statunitense piuttosto che ai parametri di inflazione. Inoltre, i dazi reciproci statunitensi sono stati sospesi dal presidente Trump per 90 giorni, con la scadenza in avvicinamento il 9 luglio. Ci aspettiamo un aumento della volatilità di mercato man mano che questa scadenza si avvicina.
Il nostro desk rimane cautamente neutro sull'azione del prezzo del Bitcoin a breve termine. Mentre significativi afflussi di capitale suggeriscono un interesse all'acquisto sottostante, l'incapacità del prezzo di rompere i livelli chiave di resistenza segnala una persistente pressione di vendita. I trader dovrebbero prepararsi a una volatilità aumentata, con il potenziale di una rottura al rialzo o un ritracciamento verso i livelli di supporto a seconda dell'evoluzione del sentiment di mercato e degli sviluppi macroeconomici.
Tracker ETF Bitcoin
La tabella sopra mostra i dati sugli afflussi netti degli ETF spot BTC nelle ultime cinque sessioni di trading.
Da lunedì 23 giugno, gli ETF Spot Bitcoin hanno registrato oltre $1.4 miliardi di afflussi, segnando 12 giorni consecutivi di afflusso netto di capitale nonostante le elevate tensioni geopolitiche vissute venerdì scorso e durante il fine settimana. Negli ultimi 12 sessioni di trading, un totale di $3.5 miliardi è stato investito nel Bitcoin e nelle classi di attivi digitali correlate, con il prezzo del BTC che si è mosso moderatamente da $105,000 a $106,000.
In mezzo a crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente durante il fine settimana, il prezzo del Bitcoin è brevemente sceso sotto i $100,000 ma è rapidamente rimbalzato attorno al livello di $104,000. Questo calo è seguito ai lanci di missili attribuiti all'Iran venerdì scorso, che inizialmente hanno innescato il calo del prezzo.
I forti afflussi di capitale associati a un movimento di prezzo relativamente attenuato hanno aumentato le preoccupazioni dei nostri analisti riguardo alla performance a breve termine del Bitcoin. Il disconnesso tra una significativa pressione d'acquisto e un'azione di prezzo stagnante suggerisce che i venditori dominano attualmente il mercato. Se il prezzo continuerà a negoziare lateralmente nonostante i sostenuti grandi afflussi da ETF, i nostri analisti si aspettano un aumento della volatilità, potenzialmente portando a un movimento esplosivo nel prezzo del Bitcoin.
Macro a colpo d'occhio
Giovedì scorso (19 giugno 2025)
L'Australia ha registrato una sorprendente diminuzione dell'occupazione per maggio, con una perdita di 2,500 posti di lavoro, contrariamente alle aspettative degli analisti di un aumento di 20,600. Il tasso di disoccupazione è rimasto stabile al 4.1% per il mese.
La Banca d'Inghilterra ha annunciato la sua decisione sui tassi di interesse, mantenendo il tasso di politica al 4.25%. Il governatore Andrew Bailey ha segnalato che un possibile taglio dei tassi potrebbe avvenire già ad agosto, citando dati recenti che indicano un indebolimento del mercato del lavoro.
Venerdì scorso (20 giugno 2025)
Le vendite al dettaglio nel Regno Unito per maggio sono scese inaspettatamente, registrando un calo dell'1.3% su base annua invece di un aumento previsto dell'1.7%. Anche le vendite al dettaglio core sono diminuite dell'1.3%, mancando la crescita prevista dell'1.8%.
Lunedì (23 giugno 2025)
L'indice PMI manifatturiero globale S&P degli Stati Uniti per giugno è stato rivisto al rialzo da 51.1 a 52.0, mentre il PMI dei servizi è stato anch'esso rivisto al rialzo da 52.9 a 53.1. Queste revisioni al rialzo riflettono un crescente ottimismo tra i responsabili degli acquisti riguardo alle prospettive economiche statunitensi dopo le recenti incertezze sui dazi.
Martedì (24 giugno 2025)
L'indice di fiducia dei consumatori degli Stati Uniti, riportato dal Conference Board, è sceso bruscamente da 98.4 a maggio a 93.0 a giugno, non raggiungendo il previsto 99.4.
Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha tenuto la sua testimonianza semestrale al Congresso, ribadendo una cauta posizione di "attendere e vedere" sugli aggiustamenti futuri dei tassi di interesse.
Mercoledì (25 giugno 2025)
Il presidente Powell ha continuato la sua testimonianza, notando che l'impatto dei dazi è previsto diventare più evidente da giugno in poi. Ha anche sottolineato che la Federal Reserve ha ancora margine di manovra con la riduzione del proprio bilancio.
Perché fare trading OTC?
Binance offre ai nostri clienti vari modi per accedere al trading OTC, inclusi canali di comunicazione via chat e la piattaforma OTC di Binance (https://www.binance.com/en/otc) per quotazioni di prezzo manuali, ordini Algo o quotazioni di prezzo automatizzate tramite la piattaforma Binance Convert e Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) e l'API Binance Convert OTC.
Unisciti al nostro canale Telegram (@BinanceOTCTrading) per rimanere aggiornato sui mercati!
