Stablecoins Poised to Revolutionize Collateral Management in Finance

Binance News · 2025-05-15T12:04:29.000Z

According to Cointelegraph, cryptocurrencies and stablecoins are increasingly recognized in the traditional finance sector for their potential to enhance payment systems and improve efficiency. Collateral management, a crucial aspect of finance, involves managing the collateral that secures financial transactions like loans and derivatives to mitigate credit risks and ensure smooth execution. Digital assets, particularly stablecoins, are seen as ideal instruments for real-time collateral management, as demonstrated by a recent pilot conducted by DTCC Digital Assets. Joseph Spiro, product director at DTCC Digital Assets, emphasized during a panel at Consensus 2025 that digital assets could modernize and simplify collateral management processes, which are currently burdened by complex manual procedures due to stringent requirements for locked-up collateral. The pilot, known as the "Great Collateral Experiment," coincides with efforts by U.S. policymakers to establish clear regulatory frameworks for stablecoins. On May 14, a gathering of over 60 top crypto founders in Washington, D.C. supported the Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins, or GENIUS Act. This bill aims to set collateralization guidelines for stablecoin issuers while ensuring compliance with Anti-Money Laundering laws. However, the bill faced challenges on May 8, failing to gain sufficient support from Democrats, some of whom expressed concerns about U.S. President Donald Trump potentially benefiting from digital assets through his crypto-related ventures. Stablecoins have the potential to streamline lending and settlement processes in traditional finance, as noted by Kyle Hauptman, chairman of the National Credit Union Administration. The programmability of stablecoins could make loan repayment more transparent and efficient, addressing the current cumbersome process where settlements occur at the end of the month. Hauptman highlighted that stablecoins could simplify these processes, allowing credit unions to settle transactions more easily and potentially offering borrowers better deals due to the liquidity traits akin to large bond issuances. Additionally, the Stablecoin Transparency and Accountability for a Better Ledger Economy (STABLE) Act passed the House Financial Services Committee on April 2 with a 32–17 vote. The bill is now awaiting scheduling for debate and a floor vote in the House of Representatives. This legislative effort underscores the growing interest in integrating stablecoins into the financial system, aiming to enhance transparency and accountability in the digital asset space.

Secondo Cointelegraph, le criptovalute e le stablecoin sono sempre più riconosciute nel settore della finanza tradizionale per il loro potenziale di migliorare i sistemi di pagamento e aumentare l'efficienza. La gestione del collaterale, un aspetto cruciale della finanza, implica la gestione del collaterale che garantisce transazioni finanziarie come prestiti e derivati per mitigare i rischi di credito e garantire un'esecuzione fluida. Gli attivi digitali, in particolare le stablecoin, sono visti come strumenti ideali per la gestione del collaterale in tempo reale, come dimostrato da un recente pilota condotto da DTCC Digital Assets. Joseph Spiro, direttore del prodotto presso DTCC Digital Assets, ha sottolineato durante un panel al Consensus 2025 che gli attivi digitali potrebbero modernizzare e semplificare i processi di gestione del collaterale, attualmente gravati da procedure manuali complesse a causa di requisiti rigorosi per il collaterale bloccato.
Il pilota, noto come il "Grande Esperimento Collaterale," coincide con gli sforzi dei politici statunitensi per stabilire chiari quadri normativi per le stablecoin. Il 14 maggio, un incontro di oltre 60 fondatori di criptovalute a Washington, D.C. ha sostenuto il Guidare e Stabilire l'Innovazione Nazionale per le Stablecoin Statunitensi, o GENIUS Act. Questo disegno di legge mira a stabilire linee guida per la collateralizzazione per gli emittenti di stablecoin, garantendo nel contempo la conformità alle leggi contro il riciclaggio di denaro. Tuttavia, il disegno di legge ha affrontato sfide l'8 maggio, non riuscendo a ottenere un supporto sufficiente dai Democratici, alcuni dei quali hanno espresso preoccupazioni riguardo al potenziale beneficio del presidente statunitense Donald Trump dagli attivi digitali attraverso le sue imprese legate alle criptovalute.
Le stablecoin hanno il potenziale di semplificare i processi di prestito e di regolamento nella finanza tradizionale, come notato da Kyle Hauptman, presidente dell'Amministrazione Nazionale delle Cooperative di Credito. La programmabilità delle stablecoin potrebbe rendere il rimborso dei prestiti più trasparente ed efficiente, affrontando l'attuale processo ingombrante in cui i regolamenti avvengono alla fine del mese. Hauptman ha evidenziato che le stablecoin potrebbero semplificare questi processi, consentendo alle cooperative di credito di regolare le transazioni più facilmente e potenzialmente offrendo ai mutuatari affari migliori grazie alle caratteristiche di liquidità simili a quelle delle grandi emissioni obbligazionarie.
Inoltre, il Stablecoin Transparency and Accountability for a Better Ledger Economy (STABLE) Act è stato approvato dalla Commissione Servizi Finanziari della Camera il 2 aprile con un voto di 32–17. Il disegno di legge è ora in attesa di programmazione per un dibattito e un voto in aula alla Camera dei Rappresentanti. Questo sforzo legislativo sottolinea il crescente interesse per l'integrazione delle stablecoin nel sistema finanziario, mirando a migliorare la trasparenza e la responsabilità nello spazio degli attivi digitali.

Le stablecoin pronte a rivoluzionare la gestione delle garanzie in finanza

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