cryptomarketanalysis

Аналитик отметил, что за последние 18 месяцев курс $ETH снизился примерно на 30%, тогда как объем транзакций стейблкоинов в сети вырос на 200%. Он считает такую динамику «бычьим сигналом».
Ван де Поппе напомнил, что в 2019 году рост сетевой активности также предшествовал росту цены. По его словам, рынок не всегда сразу реагирует на фундаментальные изменения.
«На раннем этапе роста рынок не всегда сразу реагирует. Так было с эфиром в 2019 году: сначала курс оставался без движения, а затем, на фоне пика транзакций стейблкоинов, начался рост. Цена следует за фундаментальными изменениями, и, вероятно, это вновь произойдет с эфиром», — написал Михаэль ван де Поппе.
Эксперт добавил, что аналогичные расхождения наблюдались в июне 2022 года после краха экосистемы Luna, в марте 2020 года во время пандемии COVID-19 и в декабре 2018 года на фоне общего падения рынка. Во всех этих случаях, по его оценке, рынок предоставлял возможность для покупки.
В декабре прошлого года Михаэль ван де Поппе говорил о недооцененности биткоина по отношению к золоту.
#ETH #Etherium #CryptoMarketAnalysis

Nell'ultima settimana, i grandi investitori hanno acquisito 53 000 $BTC — è il loro acquisto più grande da novembre. I detentori di portafogli che conservano più di 1000 BTC hanno investito oltre 4 miliardi di dollari nell'acquisto di BTC, mentre i partecipanti di mercato più piccoli sono rimasti praticamente inattivi.
Il quadro generale appare meno ottimista per gli esperti. Se non si considerano le operazioni con le criptoborse e i fondi negoziati in borsa (ETF), i grandi detentori hanno venduto più bitcoin di quanti ne abbiano acquistati. Dalla metà di dicembre, il volume complessivo delle loro vendite nette ha superato 170 000 BTC.

Положительные внутренние факторы, включая запуск спотовых биржевых фондов (ETF), не смогли полностью компенсировать отток капитала, наблюдаемый с середины прошлого года. Согласно отчету компании Grayscale, ценовые колебания $BTC стали синхронными с котировками высокорастущих ИТ-компаний.
Это подтверждает тезис о том, что крупнейшая цифровая валюта торгуется как рисковый актив, а не как «цифровое золото».
Кризис частного кредитования как скрытая причина падения
График Grayscale демонстрирует плотную корреляцию между акциями разработчиков программного обеспечения и биткоином с начала 2024 года. Подобная взаимосвязь указывает на общие фундаментальные силы, управляющие обоими рынками в последние два года.

«Синхронное движение биткоина и ИТ-акций во время последней волны распродаж свидетельствует о глобальном сокращении позиций в рисковых портфелях. Причины снижения кроются не в специфических проблемах криптоиндустрии, а в общем рыночном контексте», — подчеркивают эксперты Grayscale.
Аналитики отмечают, что основное давление исходит со стороны американских инвесторов. Данный тренд подтверждается дисконтом биткоина на бирже Coinbase по сравнению с платформой Binance. Кроме того, с начала февраля чистый отток средств из зарегистрированных в США биржевых продуктов на базе биткоина составил около $318 млн.

Кризис частного кредитования как скрытая причина падения
Глубинные причины рыночной слабости связаны с рисками в индустрии частного кредитования. Этот сектор включает внебанковское финансирование со стороны крупных фондов, таких как Blue Owl, Ares и Apollo. По данным PitchBook, на программное обеспечение приходится около 17% всех инвестиций фондов прямого кредитования (BDC).
Взаимосвязь между ИТ-рынком и криптовалютами сохраняется более пяти лет. Крупные фонды управляют цифровыми активами по тем же принципам, что и долями в софтверных компаниях. Биткоин воспринимается как актив с высоким коэффициентом «бета», чувствительный к циклам ликвидности и ожиданиям роста.

Влияние технологий искусственного интеллекта на рынок
Опасения инвесторов усиливаются в связи с развитием систем искусственного интеллекта. Появление продвинутых моделей и инструментов автоматического написания кода может снизить спрос на традиционное программное обеспечение. Это ставит под угрозу регулярные доходы компаний, что ведет к росту риска дефолтов по займам.

Специалисты банка UBS предупреждают, что уровень дефолтов в сфере частного кредитования в США может вырасти до 13%. При возникновении проблем в этом секторе условия финансирования ужесточаются: фонды сокращают выдачу новых займов или принудительно распродают активы для покрытия обязательств.
«Биткоин имеет сильную корреляцию с ИТ-акциями из-за общего источника финансирования — частного кредита. Этот сектор испытывает стресс с середины 2025 года, что объясняет отклонение курса криптовалюты от графиков глобальной ликвидности», — отмечает Дэн, руководитель отдела исследований Coinbureau.
Развитие технологий ИТ и кризис кредитования стали факторами, которые многие инвесторы не учитывали при оценке перспектив криптовалютного рынка. Влияние прогресса в области искусственного интеллекта на финансовую устойчивость софтверных компаний остается долгосрочным риском для стабильности цифровых активов.
#BTC #Bitcoin #CryptoMarketAnalysis

Il prezzo $SOL durante le ultime sessioni di trading è stato sotto significativa pressione. L'attivo ha raggiunto valori di prezzo che non si osservavano sul mercato da quasi due anni. Un forte calo è avvenuto in un contesto di generale volatilità del mercato delle criptovalute, portando a una rottura delle zone di supporto chiave.

Il business delle criptovalute e le maggiori banche degli Stati Uniti hanno tenuto un incontro riservato alla Casa Bianca, dedicato alla questione dell'accumulo di reddito sui stablecoin. Le parti non hanno raggiunto un compromesso, ciò ha nuovamente bloccato l'avanzamento del progetto di legge sulla regolamentazione del mercato delle criptovalute negli Stati Uniti.
Durante l'incontro, le banche hanno sostenuto un divieto effettivo di qualsiasi forma di reddito o incentivazione legata alla custodia e all'uso dei stablecoin. Nel documento trapelato ai media, si propone di introdurre un divieto totale sull'accumulo di interessi su di essi in qualsiasi forma, con misure rigorose di controllo e di contrasto all'elusione delle restrizioni.

L'ultima correzione $BTC ha rafforzato la fede nel ciclo di halving quadriennale, che tradizionalmente determina il movimento del mercato. A questa conclusione sono giunti gli analisti di Kaiko Research in un recente rapporto.
In precedenza, molti partecipanti al mercato avevano rassicurato i colleghi sul fatto che la ciclicità del movimento del bitcoin fosse compromessa. Tuttavia, il comportamento di BTC dice il contrario.

$BTC si è stabilito a $70 000 dopo un periodo di elevata volatilità, tuttavia la pressione da parte dei venditori limita il potenziale di crescita immediata. Grandi investitori stanno attivamente aumentando le posizioni, creando un fondamento di supporto dopo il recente calo dei prezzi.
I dati sugli ETF e le metriche interne alla rete indicano la formazione di un trend laterale senza segni evidenti di un movimento brusco nel prossimo futuro.

Co-fondatore di Ethereum, Vitalik Buterin ha pubblicato una nuova visione della sinergia tra tecnologie blockchain, crittografia e intelligenza artificiale (IA). Nel suo messaggio ha evidenziato i principali vettori di sviluppo e ha formulato un concetto filosofico, in cui l'IA aumenta le capacità umane, anziché sopprimere la libertà attraverso strutture aziendali.

Le quotazioni del token $XRP si sono riprese di oltre il 30% dopo un rimbalzo dal minimo locale all'inizio di febbraio intorno a $1,12. L'impulso ha temporaneamente riportato il prezzo nella zona di $1,50. Esternamente, il movimento sembrava costruttivo. Gli indicatori di momentum sono migliorati. Sul grafico ha iniziato a formarsi un modello di inversione. I partecipanti al mercato hanno iniziato a discutere di un potenziale cambiamento di trend.

L'azienda ha annunciato di aver speso $300 milioni per l'acquisto di un nuovo lotto di bitcoin, aumentando il volume del fondo a 10 455 $BTC . Il prezzo medio di acquisto di 1 BTC è stato di $70 403.
«Continuiamo ad acquisire attivi per il fondo SAFU, cercando di completare la sua conversione entro 30 giorni dalla nostra prima comunicazione», hanno spiegato i rappresentanti dell'exchange.

I prezzi di Cardano hanno perso circa il 4% nelle ultime 24 ore. In termini mensili, il calo è stato di circa il 33%. Nonostante la debolezza locale dell'attivo, la combinazione di segnali tecnici e on-chain indica un graduale affievolimento della pressione da parte dei venditori.
La quota dell'offerta $ADA , che si trova in profitto, è scesa di circa il 75% da gennaio. Questo ha drasticamente ridotto la motivazione dei partecipanti al mercato a fissare posizioni. Parallelamente, sui timeframe inferiori si sta formando un classico modello di inversione. Si pone la domanda: l'attivo si sta preparando a un recupero fino al livello di $0,34 o il mercato vedrà un altro tentativo di crescita fallito?

La compagnia mineraria Cango (NYSE: CANG) ha venduto nel fine settimana scorso 4 451 $BTC , riducendo la sua riserva di bitcoin di circa il 60%. La compagnia ha riportato di aver venduto le monete per stablecoin USDT sul mercato aperto a un tasso di circa $68 mila. Il ricavo totale è stato di circa $305 milioni.
Il 6 febbraio il bilancio di Cango mostrava circa 8,1 mila BTC, e il 9 febbraio la riserva della compagnia si era ridotta a 3,6 mila BTC, secondo BitcoinTreasuries. Il miner ora occupa il 26° posto tra i maggiori detentori di bitcoin.

Il mondo delle criptovalute sta vibrando dopo che Changpeng Zhao (CZ) ha lanciato una bomba a Davos: potremmo entrare nel primo Superciclo di Bitcoin.
Per anni, abbiamo vissuto secondo il "Ciclo di 4 Anni" (Halving -> Pump -> Dump). Ma CZ suggerisce che il vecchio manuale venga gettato dalla finestra. Ecco la spiegazione di ciò che ha realmente detto e perché è importante per il tuo portafoglio in questo momento.
1. La "Morte" del Ciclo di 4 Anni?
Storicamente, Bitcoin raggiunge il picco circa 14–18 mesi dopo un halving. Ma CZ crede che il 2026 sia diverso. Perché? Perché per la prima volta abbiamo un allineamento politico globale.

$XRP è appena salito al #2 asset più visto su CMCap, e ciò che rende questo particolarmente interessante è successo durante un ritracciamento, non un rally euforico. Quel dettaglio è importante.
Un'alta attenzione durante la debolezza di solito non è guidata da chi cerca hype. È guidata da investitori che osservano da vicino, analizzano e si preparano ad agire. Nel crypto, un'attenzione sostenuta spesso arriva prima di una reale attività di trading, specialmente nell'acquisto durante i cali.
Negli ultimi settimane, abbiamo già visto segni a supporto di questa narrativa: